短期投資是指各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間不超過一年的有價(jià)證券和其他投資。短期投資按其投資對(duì)象不同，劃分為債券投資、股票投資，以及不屬于以上兩類的其他投資。債券的期限往往是長(zhǎng)期的，而股票更是沒有到期時(shí)間，中間不能收回，但如果這類證券可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，而企業(yè)又是為了短期投資而購(gòu)入的，因此可以作為短期投資入帳。短期投資的特點(diǎn)是計(jì)價(jià)復(fù)雜，流動(dòng)性大，而且收益變化無常，如果管理不嚴(yán)，容易產(chǎn)生非法投機(jī)和經(jīng)營(yíng)混亂。
�。ㄒ唬┒唐谕顿Y的審計(jì)目標(biāo) 短期投資的審計(jì)目標(biāo)與貨幣資金審計(jì)基本相同，主要是：
第一，確定短期投資的內(nèi)部控制制度是否確實(shí)存在，是否被一貫遵守。
第二，確定短期投資確已入帳并為企業(yè)所擁有。
第三，確定計(jì)價(jià)方法是否符合有關(guān)規(guī)定，投資收益是否按原規(guī)定入帳，投資回收金額的計(jì)算是否正確，是否符合法律和協(xié)議的規(guī)定。
第四，確定短期投資的年末余額是否正確。
第五，確定短期投資在會(huì)計(jì)報(bào)表上的反映是否恰當(dāng)，揭示是否充分。
�。ǘ┒唐谕顿Y的內(nèi)部控制制度
短期投資的風(fēng)險(xiǎn)比較大，造成風(fēng)險(xiǎn)的原因，有的是投資者對(duì)投資行為缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，因投資決策失誤或盲目行動(dòng)而遭受損失，或者是由于缺乏防范而遭受企業(yè)外部或內(nèi)部人員的詐欺、盜竊等行為而造成損失。因此必須加強(qiáng)短期投資的內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制的內(nèi)容是：
1.建立短期投資的決策和分析制度 對(duì)短期投資的決策和分析應(yīng)建立制度，并有專人負(fù)責(zé)。首先應(yīng)確定投資策略，測(cè)定投資的金額和投資的目標(biāo)，以確定投資的范圍和對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度，把投資決策建立在收益和風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的基礎(chǔ)上。其次要對(duì)投資的環(huán)境進(jìn)行分析和比較，如對(duì)證券市場(chǎng)的趨勢(shì)分析，對(duì)發(fā)行廠商的資金實(shí)力和償債能力的分析和對(duì)不同證券的歷年收益率的比較等，以確定企業(yè)的投資組合。最后要隨著市場(chǎng)的變化，不斷修正投資組合，并對(duì)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)，更新投資前景。
2.建立合理的職責(zé)分工和職權(quán)分離制度 對(duì)業(yè)務(wù)的授權(quán)、投資的執(zhí)行、資金的調(diào)度和會(huì)計(jì)的記錄都必須有專人負(fù)責(zé)，相互控制。
3.建立健全的投資資產(chǎn)保管制度 對(duì)證券或投資資產(chǎn)建立嚴(yán)格的保管制度，有專人負(fù)責(zé)，專人審核，做好各項(xiàng)投資記錄和交接工作。
4.建立嚴(yán)格的記名登記制度 對(duì)記名證券和投資財(cái)產(chǎn)盡快以企業(yè)名義登記，防止冒名轉(zhuǎn)移。
5.建立及時(shí)正確的會(huì)計(jì)記錄 每種證券必須建立明細(xì)的項(xiàng)目帳，詳細(xì)記錄證券的名稱、面值、號(hào)碼、數(shù)量、取得日期、購(gòu)入成本、證券商名稱、已收到的股息或利息、出售或收回的日期和金額等。
6.建立定期盤點(diǎn)制度 委托代管的有價(jià)證券要定期與保管方核對(duì)。
（三）短期投資內(nèi)部控制制度的符合性測(cè)試 符合性測(cè)試的內(nèi)容一般分三個(gè)階段：
一是了解并抽查內(nèi)部控制制度；
二是對(duì)執(zhí)行情況進(jìn)行重點(diǎn)抽查；正是對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行評(píng)價(jià)。
其中對(duì)執(zhí)行情況的抽查主要包括以下各點(diǎn)：
第一，抽樣檢查有價(jià)證券買入和賣出的核準(zhǔn)手續(xù)是否齊全，經(jīng)辦人員的職責(zé)分工是否明確，職權(quán)是否分離。
第二，證券買人賣出的價(jià)格是否正確，是否經(jīng)過登記記錄和計(jì)價(jià)審核。
第三，證券的投資收益是否正確，是否及時(shí)入帳。
第四，記錄證券是否辦理過戶登記手續(xù)。
第五，證券的保管手續(xù)是否嚴(yán)密，是否進(jìn)行定期盤點(diǎn)和帳帳、帳實(shí)核對(duì)工作�！ �
第六，其他短期投資是否按合同協(xié)議的規(guī)定辦理。
（四）短期投資的實(shí)質(zhì)性測(cè)試 在對(duì)短期投資進(jìn)行了內(nèi)部控制制度的符合性測(cè)試以后，就要根據(jù)評(píng)價(jià)意見進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試，具體可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：
1.編制短期投資明細(xì)表以驗(yàn)證短期投資記錄的正確性
編制短期投資明細(xì)表為的是使審計(jì)人員能夠概括地了解企業(yè)短期投資的全貌，便于進(jìn)行分析和檢查。投資明細(xì)表可以由被審計(jì)單位提供或由審計(jì)人員根據(jù)有關(guān)帳據(jù)編制，經(jīng)審計(jì)人員復(fù)核后與有關(guān)帳據(jù)核對(duì)。核對(duì)的內(nèi)容包括：年初余額是否與上一年度明細(xì)表中的年末余額相符；
本年增加數(shù)是否與原始憑證的登記數(shù)相符；購(gòu)入價(jià)是否接包括傭金和手續(xù)費(fèi)等在內(nèi)的實(shí)際成本人帳；本年減少數(shù)是否與證券回收或出售的金額相一致；市價(jià)與帳面成本的差額是否即為“投資收益”的數(shù)額；年末數(shù)是否與年初余額加減本年增減教后的余額相符；各項(xiàng)數(shù)額是否計(jì)算正確并與帳戶余額相符。
2.實(shí)地盤點(diǎn)短期投資以確定其庫(kù)存的真實(shí)性和完整性
對(duì)短期投資應(yīng)分別不同情況進(jìn)行盤點(diǎn)：凡存放在本企業(yè)的庫(kù)存證券應(yīng)進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，然后填制盤點(diǎn)清單；委托其他單位代管的，先要審查代管憑據(jù)是否與投資明細(xì)表核對(duì)相符，然后向代管單位進(jìn)行函證；對(duì)于其他短期投資的盤點(diǎn)，要根據(jù)投資合同和協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行驗(yàn)證，同時(shí)向簽訂合同或協(xié)議的單位進(jìn)行函證。盤點(diǎn)工作一般應(yīng)在結(jié)帳目進(jìn)行，如果在結(jié)帳目以后盤點(diǎn)，審計(jì)人員應(yīng)根據(jù)盤點(diǎn)結(jié)果和結(jié)帳目與盤點(diǎn)目之間的證券增減變動(dòng)數(shù)倒推計(jì)算結(jié)帳目的余額，并逐項(xiàng)審查記錄有否錯(cuò)誤。盤點(diǎn)庫(kù)存時(shí)，被審計(jì)單位的管理人員必須在場(chǎng)，將盤點(diǎn)清單與明細(xì)表核對(duì)，并簽章證明。
3.審查短期投資的計(jì)價(jià)和收益的正確性
為了審查短期投資收益的合法性和正確性，審計(jì)人員必須對(duì)投資的入帳價(jià)值和投資收益進(jìn)行如下內(nèi)容的復(fù)查：
（1）短期投資必須按照取得時(shí)的實(shí)際成本入帳。實(shí)際成本包括買價(jià)、傭金和手續(xù)費(fèi)，但不能包括已宣布發(fā)放但尚未支取的股利。審計(jì)人員應(yīng)審查價(jià)格的可靠性和計(jì)算的正確性，凡非經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的收支，均不得提前或滯后入帳，以防止弄虛作假。
（2）短期投資的收益主要包括股票的股利收入，債券的利息收入和證券的出售損益。要審查人帳是否及時(shí)，是否與發(fā)息通知金額相符，有無隱瞞或轉(zhuǎn)移投資收益，是否依法交納了所得稅。
�。�3）各種證券收益和其他投資收益都應(yīng)與投資收益及有關(guān)貨幣資金帳戶核對(duì)清楚。對(duì)未實(shí)現(xiàn)的收益不進(jìn)行預(yù)估。
4.審查短期投資在會(huì)計(jì)報(bào)表上反映的適當(dāng)性
短期投資的金額，應(yīng)按其購(gòu)入時(shí)的實(shí)際成本列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，金額必須與總分類帳相符。如果由于證券價(jià)格變動(dòng)較大，可以在資產(chǎn)負(fù)債表中用括號(hào)列示現(xiàn)行市價(jià)，或用注釋方式列示。