存貨在大多數(shù)企業(yè)的流動資產(chǎn)總額中占有較大的比重，而且處于不斷購買、耗用和銷售之中，因而存貨數(shù)量及其價值的確認（即存貨計價問題）至關重要。并且采用不同的存貨計價方法對企業(yè)財務狀況的經(jīng)營成果會產(chǎn)生不同的影響。而不少企業(yè)由于對這個問題認識不全面，理解不深刻，或受某一方面因素的影響，對企業(yè)存貨計價方法做了不切合企業(yè)實際的選擇，從而對企業(yè)的存貨管理、財務狀況和經(jīng)營成果造成不利影響。在此，筆者對不同存貨計價方法進行分析比較評價，幫助企業(yè)做出合理選擇。
存貨成本流轉的假設
企業(yè)的存貨是不斷流動的，有流入也有流出，流入與流出相抵后的結余即為期末存貨，本期期末存貨結轉到下期即為下期的期初存貨，下期繼續(xù)流動，就形成了生產(chǎn)經(jīng)營過程中的存貨流轉。
存貨流轉包括實物流轉和成本流轉兩個方面。企業(yè)存貨實物在實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流轉成為存貨的實物流轉。所謂存貨成本流轉指外購或自制存貨的成本流入及出售商品時的成本流出。在理論上，存貨的成本流轉與其實物流轉應當一致，也就是說，購置存貨時所確定的成本應當隨著該存貨的銷售或耗用而結轉。例如，某商品購進成本，第一批100件單價15元，第二批50件單價10元，第三批80件單價11元。本期銷售結果是，第一批售出80件，第二批售出30件，第三批售出10件。由此可見，該商品的成本流轉與實物流轉是一致的，但在實際工作中，這種一致的情況非常少見的。因為，企業(yè)的存貨進出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位多變，難以保證各種存貨的成本流轉與實物流轉相一致。由于同一種存貨及單價不同，但均能滿足銷售或生產(chǎn)的需要，在存貨被銷售或耗用后，毋需逐一辨別哪一批實物被發(fā)出，哪一批實物留作庫存，成本的流轉順序和實物的流轉順序可以分離，只需要按照不同的成本，流轉順序確定已發(fā)出存貨的成本和庫存存貨的成本即可。這樣就出現(xiàn)了存貨成本流轉的假設。
采用某種存貨成本流轉的假設，在期末存貨與發(fā)出存貨之間分配成本，就產(chǎn)生了不同的存貨成本分配方法，即發(fā)出存貨的計價方法。按照國際會計慣例，結合我國的實際情況常見的存貨計價方法有：個別計價法、先進先出法、加權平均法、移動加權平均法、后進先出法等。
幾種存貨計價方法的分析
個別計價法
個別計價法，又稱分批實際法，個別認定法，具體辨認法。這種方法是假設存貨的成本流轉與實物流轉相一致，按照各種存貨，逐一辨認分批發(fā)出存貨和期末存貨所屬的購進批別或生產(chǎn)批別，分別按其購入或生產(chǎn)時所確定的單位成本作為計算各批發(fā)出存貨和期末存貨成本的方法。
采用這種方法計算發(fā)出存貨的成本和期末存貨的成本比較合理、準確，但這種方法的前提是需要對發(fā)出和結存存貨的批次進行具體認定，以辨別其所屬的收入批次，實務操作的工作量繁重，困難較大。并且采用這種方法極易被用作調節(jié)利潤的手段。因為如果營業(yè)不佳，估計利潤不高，管理人員就可以高價售出低成本的商品，以提高利潤，或以相反的方法調低利潤。
企業(yè)中一般不能互換使用的存貨、或為特定的項目專門購入、或制造并單獨存放的存貨，以及購入批次少、容易識別、單位價值較高的貴重物資，一般采用個別計價法。并且這種方法在實地盤存制和永續(xù)盤存制下均可使用。
加權平均法
加權平均法也稱月末一次加權平均法，指以期初存貨數(shù)量和本月購進存貨數(shù)量作為權數(shù)來確定本期存貨發(fā)出成本和期末存貨成本。這種方法只需在月末計算一次，比較方便。但只能在期末確定存貨成本，無法隨時從賬面上提供存貨的結存金額，不利于加強存貨的日常管理。同時無論在上漲還是下跌情況下，計算出的存貨成本與現(xiàn)行成本都有一定的差距，并且這種方法在實地盤存制下才可用。
移動加權平均法
移動平均法，是指以本批購進數(shù)量加賬面結存數(shù)量的權數(shù)，滾動計算加權平均單價，并據(jù)以確定存貨發(fā)出成本與期末存貨成本。
移動平均法的優(yōu)點在于能使管理人員及時了解存貨的結存情況，并且每次購入存貨的單位成本和購入前庫存存貨的單位成本對發(fā)出存貨成本的影響，分別與購入數(shù)量加購入前庫存數(shù)量的多少成正比，因而成本計算較為客觀可信，但與市價仍有一定差距，而且頻繁地計算移動單位平均成本，使存貨核算相當繁瑣。對于儲存在同一地點性能相同的大量存貨一般采用加權平均法或移動平均法。移動平均法只能用于永續(xù)盤存制，不能用于實地盤存制。
先進先出法
先進先出法根據(jù)先購進的存貨先發(fā)出的成本流轉假設對存貨的發(fā)出和結存進行計價的方法。在物價持續(xù)上漲情況下，采用此法使存貨發(fā)生成本降至最低，從而使賬面利潤需增，導致資本分派過度，對企業(yè)的長期經(jīng)營不利。
經(jīng)營活動受存貨形態(tài)影響較大或存貨容易腐爛變質的企業(yè)，一般采用先進先出法，并且這種方法在永續(xù)盤存制和實地盤存制下計算發(fā)出存貨成本相等。
后進先出法
后進先出法是根據(jù)后購進的存貨先發(fā)出的成本流轉假設，對存貨的發(fā)出和結存進行計價的方法。
采用后進先出法計算的發(fā)出存貨的成本接近于近期市場價格，使現(xiàn)時成本與現(xiàn)時收入得到配比，從而較合理地確認了當期收益，在物價持續(xù)上漲情況下，可以使當期出材料成本升高，利潤降低，延遲企業(yè)交納所得稅，減少通貨膨脹對企業(yè)帶來的不利影響，同時由于期末材料結存成本是按早期價格確定的，這樣也減少了庫存材料的資金占用，可以增加企業(yè)后勁，提高企業(yè)抵御風險的能力，符合穩(wěn)健性原則。但這種方法有可能會造成成本虛增或虛減。并且在實地盤存制和永續(xù)盤存制下，這種方法計算的發(fā)出存貨的成本不相等。
幾種存貨計價方法的對比評價
各種存貨計價方法是因物價變動而產(chǎn)生的。若存貨進價固定不變，不同存貨計價方法將失去存在的必要。對各種存貨計價方法的評價也要以物價變動為背景。下面以物價上漲為前提比較幾種存貨計價方法。
從價值角度看
采用先進先出法時，期末存貨均按后期進價計算，比較接近編表日重置成本，使資產(chǎn)計價較為合理。當采用后進先出法時，期本存貨按較早期的單價計量，與編表日的重置成本差距較大，物價變動幅度越大，這種現(xiàn)象越明顯。在通貨膨脹時期，后進先出法所產(chǎn)生的期末存貨數(shù)偏低，使資產(chǎn)計價失去意義。結果，財務分析也受到相當大的影響，營運成本、流動比率、投資報酬率偏低。從利潤確定角度看，后進先出法，則以最近的進貨成本可與最近的營業(yè)收入相配比，可以產(chǎn)生較有意義的利潤數(shù)據(jù)，以恰當?shù)亟忉屧u價預測企業(yè)的經(jīng)營成果。所獲得的利潤倘以所得稅、股利等形式全部分配的話，也不會過多影響企業(yè)按原有規(guī)模持續(xù)經(jīng)營。相反，若采用先進先出法，則以較早期的存貨成本與現(xiàn)時的營業(yè)收入相配比，毛利虛計。若將算得的毛利全額以所得稅、股利等形式分盡的話，收回的成本因數(shù)額較低，在現(xiàn)時物價水平下，難以重置相同數(shù)量的存貨，致使企業(yè)不能按原有規(guī)模持續(xù)經(jīng)營。
從納稅和現(xiàn)金流量角度看
后進先出法具有壓低期末存貨成本、提高銷貨成本，減少本期應稅利潤，因而減少應納稅所得產(chǎn)生的現(xiàn)金流，因此使企業(yè)的凈現(xiàn)金的流入比采用先進先出法和平均法為多。但是，后進先出法減少應納所得稅額和增加凈現(xiàn)金流入的效果并非絕對。從長遠時期看，企業(yè)的全部存貨成本，不管何時形成，正常情況下最終將轉化為銷貨成本。若所有存貨均已售出，其成本將全部轉化為銷貨成本，則在其他條件相同的情況下，無論采用哪種存貨計價方法，幾個會計期的銷貨成本總額、稅前利潤總額、所得稅總額、稅后利潤總額、現(xiàn)金流入總額都是一致的。
從管理人員業(yè)績評估角度看
某種存貨計價方法的合適與否，還與企業(yè)管理人員業(yè)績評價方法與獎勵機制有關。不少企業(yè)按利潤水平的高低來評價企業(yè)管理人員的業(yè)績，并根據(jù)評價結果來獎勵管理人員。此時，管理人員往往樂于采用先進先出法，因為，這樣做會高估任職期間的利潤水平，從而多得眼前利益。
企業(yè)存貨計價法的選擇
對于企業(yè)來說，選擇哪種存貨計價方法最好，主要看企業(yè)所在的角度、考慮的主要因素，另外還要看企業(yè)所經(jīng)營存貨的特點和財產(chǎn)物資的盤存制度以及物價變動情況等，適合企業(yè)的存貨計價方法才是最好的計價方法，企業(yè)才會從中受益。所以企業(yè)必須全面考慮，揚長避短，選擇最適合企業(yè)的存貨計價方法。
