一、商譽(yù)的確認(rèn)
從理論上講,只要企業(yè)有獲得超額收益的能力,即可確認(rèn)商譽(yù)的存在,并且可將其創(chuàng)立過(guò)程所發(fā)生的一切支出作為成本入帳。然而這種確定商譽(yù)存在的方法及對(duì)它作出的會(huì)計(jì)計(jì)量實(shí)施起來(lái)是相當(dāng)困難的。因?yàn)樯套u(yù)是由各種因素相互影響、相互作用而產(chǎn)生的。沒(méi)有任何一筆支出能夠確認(rèn)是專(zhuān)為創(chuàng)造商譽(yù)而支出的,因此,也難決定該筆支出創(chuàng)造了多少商譽(yù),這些支出的受益期是多少。因而在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中,一般只對(duì)企業(yè)外購(gòu)商譽(yù)即合并商譽(yù)加以確認(rèn)入帳,自行創(chuàng)造的商譽(yù)不予入帳。當(dāng)一個(gè)企業(yè)購(gòu)入另一個(gè)企業(yè)時(shí),其購(gòu)入成本超過(guò)被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之部分,就是商譽(yù)的價(jià)值�？梢�(jiàn),商譽(yù)的價(jià)值無(wú)法脫離企業(yè)的整體而單獨(dú)確認(rèn),并且只有當(dāng)發(fā)生企業(yè)整體產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓時(shí),才能確認(rèn)商譽(yù)的價(jià)值。
雖然在西方會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中計(jì)算商譽(yù)有收益資本化價(jià)值法(Capitalizationofincome)和超額利潤(rùn)現(xiàn)值法(peresentValueofsuperprofit),但本人認(rèn)為,這些方法既不夠準(zhǔn)確也比較復(fù)雜,因?yàn)槲磥?lái)可獲得的超額利潤(rùn)只是一個(gè)很不確定的估計(jì)數(shù),而以合并企業(yè)購(gòu)買(mǎi)成本減去被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的差額確認(rèn)商譽(yù)價(jià)值較合理,這種方法既便于理解,也計(jì)算簡(jiǎn)便。
商譽(yù)價(jià)值=購(gòu)買(mǎi)成本-可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值
二、商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理
對(duì)商譽(yù)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,各國(guó)會(huì)計(jì)界有不同的看法,一般有如下三種處理方法:
1.將商舉單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn),并在其預(yù)計(jì)的有效年限內(nèi)以攤銷(xiāo)列作費(fèi)用。此種觀點(diǎn)認(rèn)為實(shí)施合并的企業(yè)為了取得以后若干年度的超額利潤(rùn),發(fā)生了超額耗費(fèi),這一超額的代價(jià)表明被并企業(yè)有商譽(yù)存在。商譽(yù)同樣符合資產(chǎn)的定義,它和其他資產(chǎn)一樣,在合并主體產(chǎn)生未來(lái)收入的過(guò)程中發(fā)揮著效應(yīng),其本身也會(huì)損耗,就象開(kāi)辦費(fèi)等遞延資產(chǎn)一樣,應(yīng)定期予以攤銷(xiāo),與所獲取的超額收益相配比,這符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,也符合穩(wěn)健性原則,否則就會(huì)在未來(lái)虛增利潤(rùn)。
2.把商譽(yù)看成一項(xiàng)權(quán)益抵銷(xiāo)項(xiàng)目,在合并時(shí)立即注銷(xiāo)(writtenoff),直接沖減合并企業(yè)的當(dāng)期收益或留存收益。此觀點(diǎn)認(rèn)為,商譽(yù)的價(jià)值很不確定,不能單獨(dú)存在和變現(xiàn),而且形成商譽(yù)的因素難以為企業(yè)所控制,在合并之后,商譽(yù)不一定能繼續(xù)存在。如原來(lái)優(yōu)越的地理位置,由于城市的發(fā)展和開(kāi)發(fā),現(xiàn)在或?qū)?lái)不一定仍然還處于優(yōu)勢(shì)的位置;由于主要管理人員人事變動(dòng),現(xiàn)在或未來(lái)的經(jīng)營(yíng)水平不一定還有原來(lái)那么高,等等。若將其列作商譽(yù)不攤銷(xiāo)或分期攤銷(xiāo),不符合穩(wěn)健性原則。因此,合并商譽(yù)應(yīng)在其會(huì)計(jì)處理上直接同合并企業(yè)的股東權(quán)益,即留存收益進(jìn)行沖銷(xiāo),或直接沖銷(xiāo)合并企業(yè)的當(dāng)期收益(把合并企業(yè)多付的一部分款項(xiàng)看成是與合并業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用)。
3.將商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn),不予攤銷(xiāo)。此觀點(diǎn)認(rèn)為,外購(gòu)商譽(yù)是企業(yè)并購(gòu)交易時(shí)獲得的能為購(gòu)買(mǎi)企業(yè)帶來(lái)超過(guò)正常盈利水平以上的超額利潤(rùn),因而是一項(xiàng)資產(chǎn)。作為資產(chǎn),商譽(yù)應(yīng)予以資本化。成功的企業(yè)擁有的商譽(yù)將得到永久保持,價(jià)值不會(huì)下降。此外,在被并企業(yè)以往的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用已形成了未入帳的自創(chuàng)商譽(yù)。這些費(fèi)用以前均已計(jì)入費(fèi)用,抵減了過(guò)去的收益,現(xiàn)在通過(guò)并購(gòu)后由并購(gòu)企業(yè)將確認(rèn)的商譽(yù)進(jìn)行攤銷(xiāo),造成重復(fù)計(jì)算商譽(yù)費(fèi)用。
從以上介紹的三種方法看,本人認(rèn)為第一種方法為最佳,第二種方法和第三種方法恰好對(duì)立。第二種方法一次性沖減當(dāng)期收益,確實(shí)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制與收入費(fèi)用配比原則,沖減當(dāng)期收益可能造成因合并而使企業(yè)股東權(quán)益急劇減少,財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)失真,影響企業(yè)的資信狀況。第三種方法認(rèn)為外購(gòu)商譽(yù)價(jià)值將得到長(zhǎng)久保持,價(jià)值不會(huì)下降,這顯然不符合實(shí)際,是一種空想的商譽(yù)。如果是這樣,一個(gè)企業(yè)并購(gòu)一個(gè)商譽(yù)較好的企業(yè),無(wú)論未來(lái)經(jīng)營(yíng)好壞,都將永遠(yuǎn)保持良好的狀況嗎?如果是這樣,那么企業(yè)之間就無(wú)所謂競(jìng)爭(zhēng),更不會(huì)有倒閉了的現(xiàn)象存在了。因此,第一種方法較佳。外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)該作為一項(xiàng)資產(chǎn)入帳,并應(yīng)在不到10年時(shí)間內(nèi)攤銷(xiāo),列入未來(lái)各期費(fèi)用。這樣處理既符合權(quán)責(zé)發(fā)生制和收入費(fèi)用相配比的會(huì)計(jì)原則,也滿足穩(wěn)健性的要求。
三、對(duì)負(fù)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)
根據(jù)前述計(jì)算企業(yè)合并商譽(yù)的計(jì)算公式,當(dāng)合并成本小于被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)時(shí),會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)這項(xiàng)負(fù)差額的會(huì)計(jì)處理,提出了兩種方法:(1)將它確認(rèn)為負(fù)商譽(yù);(2)將它確認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則×號(hào)———無(wú)形資產(chǎn)(征求意見(jiàn)稿)》中提出“企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)時(shí)所支付的價(jià)款小于被收購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允市價(jià)的差額,稱(chēng)為負(fù)商譽(yù),負(fù)商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)的遞延收益,并在不短于5年的期限內(nèi)等額攤銷(xiāo),計(jì)入各期損益�！�
本人認(rèn)為負(fù)商譽(yù)不存在,更不能將負(fù)商譽(yù)單純地計(jì)入“負(fù)商譽(yù)”帳戶。
第一,負(fù)商譽(yù)不符合商譽(yù)的概念。無(wú)論從西方會(huì)計(jì),還是中國(guó)會(huì)計(jì)中,均能看到商譽(yù)的本質(zhì)是帶來(lái)超額收益的能力。商譽(yù)雖由于所處地理位置優(yōu)越(而不是低劣),或由于信譽(yù)良好(而不是惡劣),或由于經(jīng)營(yíng)管理人員能力超群(而不是低下)等形成的。確認(rèn)商譽(yù)都是肯定其正確的、積極的、有利的屬性,根本不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)面的情況。因此,企業(yè)可以確認(rèn)商譽(yù),而不應(yīng)確認(rèn)什么負(fù)商譽(yù)。
第二,商譽(yù)從本質(zhì)上說(shuō)是一項(xiàng)資產(chǎn),即不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。負(fù)商譽(yù)不符合資產(chǎn)的定義。資產(chǎn)是指能為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的東西將不應(yīng)列為企業(yè)的資產(chǎn)。如到期應(yīng)報(bào)廢的不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的固定資產(chǎn)應(yīng)從企業(yè)帳面上注銷(xiāo)。負(fù)商譽(yù)不僅不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益,反而將為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)?yè)p失和負(fù)擔(dān),一般企業(yè)是不會(huì)購(gòu)買(mǎi)這樣的資產(chǎn)的,即使買(mǎi)回來(lái)了,也不應(yīng)列為企業(yè)的資產(chǎn)。
第三,雖然從確定商譽(yù)價(jià)值的計(jì)算公式中看,可能出現(xiàn)負(fù)數(shù),但我們并不能因此確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)。正如我們?cè)谧鰯?shù)學(xué)應(yīng)用題時(shí)一樣,往往會(huì)舍去沒(méi)有實(shí)際意義的負(fù)值,否則就會(huì)出現(xiàn)象“負(fù)小時(shí)”、“負(fù)公斤”、“負(fù)資產(chǎn)”這樣沒(méi)有實(shí)際意義的結(jié)果。負(fù)商譽(yù)邏輯推導(dǎo)過(guò)程正是這種不恰當(dāng)運(yùn)用的具體體現(xiàn)。
第四,在極少數(shù)情況下,合并時(shí)所取得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值超過(guò)了合并成本,應(yīng)根據(jù)具體情況分析而定,不能輕率地列作“負(fù)商譽(yù)”入帳。出現(xiàn)此種情況可能是由于被并企業(yè)除長(zhǎng)期有價(jià)證券以外的非流動(dòng)資產(chǎn)的公允市價(jià)高估了,或是由于市場(chǎng)不完善,缺乏信息,缺乏比較,結(jié)果低估了負(fù)債、高估了資產(chǎn),實(shí)際上并不是什么負(fù)商譽(yù)。其處理辦法是將凈資產(chǎn)公允市價(jià)超過(guò)合并成本的差額分?jǐn)偟匠L(zhǎng)期有價(jià)證券之外的非流動(dòng)資產(chǎn)中,以抵減虛增、高估的非流動(dòng)資產(chǎn)。如果這些非流動(dòng)資產(chǎn)已抵減至零還有未分?jǐn)偼甑牟铑~,這說(shuō)明其估計(jì)的公允價(jià)值嚴(yán)重出錯(cuò)。否則被并企業(yè)將除有價(jià)證券以外的大量流動(dòng)資產(chǎn)不作任何處理。如果被并企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期有價(jià)證券的變現(xiàn)值都會(huì)大于合并企業(yè)支付的合并成本,這時(shí)被并企業(yè)完全可以將資產(chǎn)個(gè)別出售,不必整體售出。
即使在實(shí)際工作中出現(xiàn)了整體企業(yè)出售價(jià)小于各資產(chǎn)公允價(jià)值總和的差額也不能解釋為負(fù)商譽(yù),只能理解為“整體購(gòu)買(mǎi)的優(yōu)惠”,或購(gòu)買(mǎi)企業(yè)獲得一次便宜的買(mǎi)賣(mài)。這時(shí),被并企業(yè)應(yīng)根據(jù)歷史成本(實(shí)際成本)計(jì)價(jià)原則入帳。一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一個(gè)企業(yè),與購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)資產(chǎn)一樣,都應(yīng)以交換價(jià)為依據(jù)計(jì)帳。例如,某企業(yè)準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)一批電腦,公允價(jià)每臺(tái)10,000元。由于單位需一次購(gòu)買(mǎi)100臺(tái)電腦,通過(guò)討價(jià)還價(jià),每臺(tái)為6,000元,這樣,購(gòu)買(mǎi)單位只花600,000元買(mǎi)回了1,000,000元的貨,購(gòu)買(mǎi)單位只能按600,000元借記“固定資產(chǎn)”600000元,貸記“銀行存款”600,000元,而不能借記“固定資產(chǎn)”1,000,000元,貸記“銀行存款”600,000元,再貸記“負(fù)商譽(yù)”400,000元。因此,合并成本小于被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公以市價(jià)是討價(jià)還價(jià)的結(jié)果,不是什么“負(fù)商譽(yù)”,公允市價(jià)也只是記帳的參考,并不是唯一的依據(jù),實(shí)際交換價(jià)格才是計(jì)帳的依據(jù)。
