能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過(guò)可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購(gòu)買企業(yè)投資成本超過(guò)被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。
商譽(yù)形成的原因很多，弗克（Fale）和戈登（Gordon）經(jīng)過(guò)大量深入的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)形在商譽(yù)的因素如下：（1）短期現(xiàn)金流量的增加，包括生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性，能籌集更多的資金，有現(xiàn)金儲(chǔ)備較低的籌資成本，存貨持有成本的減少，避免交易成本，稅務(wù)優(yōu)惠。（2）穩(wěn)定性，包括有穩(wěn)定的原材料供應(yīng)，無(wú)重大的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)，與政府保持良好的關(guān)系。（3）人力因素，包括管理才能，良好的勞資關(guān)系，精細(xì)的培訓(xùn)計(jì)劃，組織結(jié)構(gòu)，良好的外部公共關(guān)系。（4）排它性，包括技術(shù)的獨(dú)占權(quán)和品牌。
商譽(yù)是不可確指的無(wú)形資產(chǎn)，其特點(diǎn)是：（1）沒(méi)有實(shí)物形態(tài)。（2）商譽(yù)融入企業(yè)整體，因而它不能單獨(dú)存在，也不能與企業(yè)其他各種可辨認(rèn)資產(chǎn)分開(kāi)來(lái)單獨(dú)出售。（3）有助于形成商譽(yù)的個(gè)另因素，難以用一定的方法或公式進(jìn)行單獨(dú)的計(jì)價(jià)。商譽(yù)的價(jià)值，只有在把企業(yè)作為一個(gè)整體來(lái)看待時(shí)才能按總額加以確定。（4）在企業(yè)合并時(shí)，可確認(rèn)商譽(yù)的實(shí)際價(jià)值，但它與建立商譽(yù)過(guò)程中所發(fā)生的成本沒(méi)有直接的聯(lián)系。商譽(yù)的存在，未必一定有為建立它而發(fā)生的各種成本。
按國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，只有外購(gòu)的商譽(yù)才能確認(rèn)入賬，即在企業(yè)合并時(shí)才可能予以入賬。自創(chuàng)商譽(yù)不能入賬，即使有費(fèi)用的發(fā)生與商譽(yù)的形成有某種關(guān)系，但也應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用，其理由在于，無(wú)法確定哪筆支出是專為創(chuàng)立商譽(yù)而支出，無(wú)法確定發(fā)生的出生地同多少商譽(yù)以及發(fā)生支出的受益期有多長(zhǎng)，根據(jù)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則，將這些支出均作 為費(fèi)用處理。
計(jì)算商譽(yù)價(jià)值以下幾種方法：
�。�1）收益資本化法。計(jì)算公式為：
商譽(yù)價(jià)值＝年平均超額利潤(rùn)÷行業(yè)平均利潤(rùn)率
�。�2）收益現(xiàn)值法。計(jì)算公式為：
商譽(yù)價(jià)值＝每年的超額利潤(rùn)×年金現(xiàn)值系數(shù)
�。�3）總體評(píng)價(jià)法。計(jì)算公式為：
商譽(yù)價(jià)值＝購(gòu)受企業(yè)投資成本－被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值
此法下，商法譽(yù)計(jì)算的準(zhǔn)確性取決于被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估的可靠性。
商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理，目前國(guó)際上有以下幾種方法：（1）將商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在有用年限內(nèi)有規(guī)則地加以攤銷、沖減各期的利潤(rùn)。如美國(guó)規(guī)定，商譽(yù)的攤銷年限最長(zhǎng)不超過(guò)40年，我國(guó)規(guī)定：商譽(yù)的攤銷不得超過(guò)10年。其理由是：商譽(yù)所代表的，是可望取得未來(lái)收而發(fā)生的支出，按照配比原則，商譽(yù)必須攤銷；由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步以及同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，商譽(yù)不可能永遠(yuǎn)存在，所以應(yīng)分期攤銷；每年的超額利潤(rùn)沒(méi)有減少，并不表示商譽(yù)的價(jià)值沒(méi)有減少，因?yàn)槠溆行晗薮_實(shí)減少了，商譽(yù)的價(jià)值總有一天會(huì)消失。（2）商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)。其理由是，購(gòu)買商譽(yù)是為了將來(lái)的超額利潤(rùn)，只要仍超額利潤(rùn)存在，商譽(yù)即存在，所以，不應(yīng)該攤銷。就時(shí)間因素而言，反面有所增加，予以攤銷不符合實(shí)際。在企業(yè)衰落時(shí)期，獲利減少，商譽(yù)日衰，價(jià)值日漸減少，此時(shí)予以攤銷，似更合理；在商譽(yù)的存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)采用一定方式，支付各種代價(jià)，以維護(hù)商譽(yù)價(jià)值，這些支出均作為當(dāng)期費(fèi)用處理，如再對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷，勢(shì)必造成雙重負(fù)擔(dān)。盡管這一處理方法也有一定的道理，但實(shí)務(wù)中采用此法的尚屬罕見(jiàn)。（3）商譽(yù)在購(gòu)買企業(yè)收購(gòu)被并企業(yè)時(shí)，即調(diào)整當(dāng)期的股東權(quán)益（盈余公積或資本公積），理由是：商譽(yù)不能單獨(dú)變現(xiàn)，其使用無(wú)法確定，從而任何攤銷方法均顯主觀臆斷，既然自創(chuàng)的商譽(yù)不予確認(rèn)入賬，在購(gòu)買企業(yè)時(shí)產(chǎn) 生的商譽(yù)也不宜確認(rèn)。英國(guó)目前雖采用此法，但已有改變?yōu)榇_認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)的傾向。
