現(xiàn)金流量表與財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比，在揭示信息方面，主要有以下優(yōu)點(diǎn)：

　　一、資金概念直觀明了。

　　我國(guó)企業(yè)現(xiàn)行編制的財(cái)務(wù)善變動(dòng)表，采用的資金概念是營(yíng)運(yùn)資金，即流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收及預(yù)付帳款、存貨等等。這一資金概念涵蓋的內(nèi)容多而復(fù)雜，一般財(cái)會(huì)人員與大多數(shù)投資者、債權(quán)人難以弄懂，雖說(shuō)知道如何編制，但并不能利用這張表做出財(cái)務(wù)狀況分析和投資分析決策，作用不大。

　　現(xiàn)金流量表采用的資金概念是現(xiàn)金，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，指的是庫(kù)存現(xiàn)金、銀行活期存款和企業(yè)擁有的等于或短于3個(gè)月的短期投資。這—資金概念范圍縮小了，內(nèi)容較為簡(jiǎn)要，更加直觀、明了，通俗易懂，不會(huì)產(chǎn)生概念上的歧義，更容易被報(bào)表使用者所接受，財(cái)會(huì)人員編制起來(lái)也更加容易。

　　二、報(bào)表提供的信息具有較大的有用性。

　　財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表揭示的信息是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金；有許多重大的業(yè)務(wù)在這張表中并沒有得到體現(xiàn)。如用銀行存款購(gòu)入大量存貨，在財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表中就沒有得到揭示，因?yàn)樵跔I(yíng)運(yùn)資金的計(jì)算中被相互抵銷了，這樣報(bào)表既不能揭示企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的變化，也不能揭示出有關(guān)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)投資及短期籌資決策的主要變化，其有用性大打折扣。不僅如此，營(yíng)運(yùn)資金所反映出的信息，有時(shí)還會(huì)掩蓋某些事實(shí)的真相，產(chǎn)生信息的誤導(dǎo)。比如一個(gè)企業(yè)存貨比重很大或存在大量的不能如期收回的應(yīng)收帳款等，盡管這時(shí)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額很大，實(shí)際上償債能力和變現(xiàn)能力并不好。而且，表中有些項(xiàng)目根本不是資產(chǎn)而是費(fèi)用和損失，如待攤和待處理項(xiàng)目，都不具有變現(xiàn)的能力。如果把這樣的會(huì)計(jì)信息也囊括進(jìn)去，就可能誤導(dǎo)報(bào)表使用者作出錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)、投資決策。

　　現(xiàn)金流量表所揭示的信息是企業(yè)的現(xiàn)金流量。企業(yè)的現(xiàn)金流量是反映企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的內(nèi)容，可以用于直接分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的變現(xiàn)能力和償債能力?，F(xiàn)金流量之所以有如此重要的作用，是因?yàn)楝F(xiàn)金代表著一種購(gòu)買力，在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，這種購(gòu)買力能很容易轉(zhuǎn)讓給任何個(gè)人和組織，并以此滿足他們自身的特定需求。因此，這一信息無(wú)論是對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管理還是企業(yè)外部投資者作出投資決策都是十分重要的具有很大的可用性。

　　三、提高了報(bào)表揭示信息的可比性。

　　從報(bào)表所揭示的信息在不同企業(yè)間的可比性來(lái)看，顯然財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表所提供的信息可比性不強(qiáng)。因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部構(gòu)成太過(guò)復(fù)雜，盡管企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金總額相等，其內(nèi)部構(gòu)成也不一致。貨幣資金多的企業(yè)與存貨多的企業(yè)，財(cái)務(wù)狀況絕不相同，盡管二者的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量可能一樣。加上權(quán)責(zé)發(fā)生制內(nèi)在的固有缺陷，即使對(duì)相同的會(huì)計(jì)事項(xiàng)各企業(yè)也有不同的處理方法，如存貨的計(jì)價(jià)、應(yīng)收帳款的壞帳提取、固定資產(chǎn)的折舊，都會(huì)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金造成不小的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表在不同企業(yè)沒有兩比性。由于現(xiàn)金范圍簡(jiǎn)單明確，項(xiàng)目之間流動(dòng)性差別不大，加上它以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，它的確認(rèn)和計(jì)量在不同企業(yè)間基本一致，從而提高了企業(yè)之間現(xiàn)金流量信息的可比性。

　　四、考慮了所受風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的影響。以上是不考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的條件下的分析。實(shí)際上，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資一系列活動(dòng)中充滿了風(fēng)險(xiǎn)，也深受通貨膨脹的影響。由于財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的部分項(xiàng)目采用歷史成本計(jì)價(jià)，已屬于沉落成本，不受物價(jià)指數(shù)影響，從而使其揭示的信息的相關(guān)牲和可靠性受到影響。在這種情況下，如采用現(xiàn)金流量信息，報(bào)表使用者可以直接以當(dāng)前物價(jià)水平衡量企業(yè)受外部影響的程度來(lái)確定其經(jīng)營(yíng)、投資決策。

　　然而，現(xiàn)金流量表目前的編制情況和所揭示信息也并非十全十美，在許多方面仍然存在問題和爭(zhēng)議。

　　一、關(guān)于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

　　對(duì)于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，有人認(rèn)為這一范圍可能過(guò)于狹隘，對(duì)于較長(zhǎng)時(shí)期的現(xiàn)金來(lái)源及運(yùn)用無(wú)法提供信息。因?yàn)楝F(xiàn)代社會(huì)是信用發(fā)達(dá)的社會(huì)，許多交易用信用的方式進(jìn)行而較少直接使用現(xiàn)金。如果企業(yè)現(xiàn)金凈流量較少而實(shí)際上信用往來(lái)頻繁，可能就會(huì)因?yàn)檫^(guò)予重視現(xiàn)金而忽略企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)水平。

　　而對(duì)于現(xiàn)金等價(jià)物來(lái)說(shuō)，世界各國(guó)規(guī)定很不一致。我國(guó)現(xiàn)金流量表具體準(zhǔn)則（征求意見稿）借鑒了IASC和美國(guó)FASB的有關(guān)規(guī)定，將現(xiàn)金等價(jià)物定義為企業(yè)持有的，原定期限等于或短于3個(gè)月的債券投資。但將這一點(diǎn)也歸入現(xiàn)金范圍，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)并不具有現(xiàn)實(shí)意義。

　　因?yàn)槲覈?guó)目前金融市場(chǎng)尚不規(guī)范，二級(jí)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，如將國(guó)庫(kù)券等類似現(xiàn)金的項(xiàng)目歸入現(xiàn)金，仍有一定的爭(zhēng)議。如果這樣，是否也應(yīng)該將付現(xiàn)期限不到3個(gè)月的長(zhǎng)期債券投資也歸入其中呢？這樣涉及的帳戶和科目又多了起來(lái)，如貨幣資金、短期投資、長(zhǎng)期投資，使編制難度加大，也容易弄虛作假。可能具體準(zhǔn)則這樣制定出于為了保持一定的前瞻性和先進(jìn)性，但如果這樣的規(guī)定實(shí)際意義不大，那不如直接將現(xiàn)金定義為貨幣資金。

　　二、關(guān)于現(xiàn)金流量表的分類。

　　比如說(shuō)對(duì)因利息或股利的收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的信息揭示，能夠幫助報(bào)表的使用者了解企業(yè)的投資收益是否是企業(yè)現(xiàn)金流量的一個(gè)來(lái)源，但對(duì)于利息股利收入的現(xiàn)金流量的分類，是否應(yīng)列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)卻值得懷疑，因?yàn)樗菍儆谕顿Y的回報(bào)，似乎應(yīng)列入投資現(xiàn)金流量；又因?yàn)槔⑹腔I資成本，又應(yīng)將這部分劃分為籌資現(xiàn)金流量。對(duì)此，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)要求報(bào)表提供者提供更為詳細(xì)的資料，以便于報(bào)表使用者能自行分析。筆者認(rèn)為，我國(guó)也可如此要求，而不僅僅籠統(tǒng)地歸于一項(xiàng)。

　　所得稅產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分類也有這樣的問題。所得稅產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以由經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三方面交易中產(chǎn)生，這種所得稅的費(fèi)用或收益可以隨交易確定或估計(jì)。但所得稅現(xiàn)金流量不一定能同時(shí)確認(rèn)；加上應(yīng)稅所得和會(huì)計(jì)利潤(rùn)不盡相同，所得稅的支付與產(chǎn)生它的交易不一定同一類型，這樣就給所得稅現(xiàn)金流量的分類帶來(lái)一定難度。因此，在英國(guó)和香港，所得稅產(chǎn)生的現(xiàn)金流量單列一項(xiàng)“納稅”；在澳大利亞和加拿大，對(duì)此不作特別要求，只要求企業(yè)在不同期間對(duì)選用方法保持一致性?？梢?，各國(guó)對(duì)報(bào)表的分類具有很大的主觀性。

　　三、關(guān)于非現(xiàn)金交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的列示。

　　現(xiàn)金流量表在揭示這類信息上，仍有很大的困難。比如用股票換取固定資產(chǎn)、發(fā)放股票股利、將負(fù)債轉(zhuǎn)化為權(quán)益等等，這些在當(dāng)期都不會(huì)影響現(xiàn)金的凈流量，但它們會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)的現(xiàn)金流量造成重大影響。如果在現(xiàn)金流量表中加以列示，又會(huì)與現(xiàn)金凈流量的概念相互違背。在表中過(guò)多反映這類信息，又會(huì)使現(xiàn)金流量表變成一張實(shí)際式的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。對(duì)于這一矛盾，筆者認(rèn)為可以在現(xiàn)金流量表的附注中予以說(shuō)明，讓報(bào)表使用者據(jù)此自行作出決策，而不要再在表體中出現(xiàn)。

　　四、關(guān)于編報(bào)時(shí)間。無(wú)季度的現(xiàn)金流量表使提供的信息不具有時(shí)效性。任何決策想要正確，都必須在決策之前得到有用的信息。我國(guó)對(duì)上市公司要求編報(bào)并公布中期財(cái)務(wù)報(bào)表，但并未同樣要求編制與之同步的中期現(xiàn)金流量表。由于會(huì)計(jì)電算化已使報(bào)表編制成本大大降低，而失去時(shí)效的報(bào)表會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)告的成本上升，并作出錯(cuò)誤的決策。因此建議，為提高決策的時(shí)效性，縮短現(xiàn)金流量表的編制時(shí)間，改為季度或中期也必須編制現(xiàn)金流量表，這對(duì)企業(yè)管理會(huì)計(jì)的運(yùn)用十分有價(jià)值。