售后租回交易是指賣主將一項自制或外購的資產出售后，又將該項資產從買主租回，是一種特殊形式的租賃業(yè)務，習慣上稱之為“回租”。通過“回租”交易，資產的原有者在保留對資產的所有權的前提下，將固定資本轉化為貨幣資本，以迅速籌備資金，作再投資之用。售后租回業(yè)務在會計實務中普遍存在，該項業(yè)務從形式上看涉及先“售”后“租”兩筆業(yè)務，但由于售后租回交易中資產的售價和租金是相互關聯(lián)的，且作一并計算，因此，資產的出售和租回實質上是同一項交易，其具體會計處理及稅務處理也有其特點，現就此作簡要介紹。
一、“售后租回”業(yè)務的會計處理
對于出租人來講，售后租回交易同其他租賃業(yè)務的會計處理沒有什么區(qū)別。而對于承租人來講，由于其既是資產的承租人同時又是資產的出售者，因此，售后租回交易同其他租賃業(yè)務的會計處理有所不同。下面，筆者就擬對售后租回交易中承租人的處理作探析。按照《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則？D？D租賃》規(guī)定，售后租回交易無論被認定為融資租賃，還是被認定為經營租賃，承租人都應將售價與資產賬面價值之間的差額予以遞延，在以后各期進行分攤，作為折舊費用或租金費用的調整。具體會計處理如下：出售資產時，結轉固定資產成本，借記“固定資產清理”、“累計折舊”、“減值準備”等，貸記“固定資產”；收到價款時，借記“銀行存款”，貸記“固定資產清理”，借記或貸記“遞延收益？D？D未實現售后租回損益”；租回資產后，各期根據該項租賃資產的折舊進度或租金支付比例分攤未實現售后租回損益時，借記或貸記“遞延收益？D？D未實現售后租回損益”，貸記或借記“制造費用”、“管理費用”、“營業(yè)費用”等科目。
綜上所述，企業(yè)會計制度和準則都有對售后租回交易作了明確規(guī)定，但其中有關經營租賃“遞延收益？D？D未實現售后租回損益”的分攤業(yè)務處理，筆者認為值得商榷，以下示例予以說明。
例：甲公司2002年12月將全新辦公設備一臺，按照2000000元的價格售給乙公司，該設備出售時其賬面價值為1700000元，并立即簽訂了一份租賃合同，合同規(guī)定甲公司在2003年1月1日將該設備租回，租期3年，預計使用年限10年，2003？D2005年各年向乙公司支付租金分別為150000元、200000元、250000元。租賃期屆滿后乙公司收回設備。
分析：此項業(yè)務屬典型的“回租”業(yè)務，且屬經營性租賃。承租人甲公司的會計處理：
第一步，結轉出售固定資產的成本
借：固定資產清理 1700000
貸：固定資產 1700000
第二步，計算未實現售后租回損益
借：銀行存款 2000000
貸：固定資產清理 1700000
遞延收益 300000
第三步，按直線法分攤租金費用，按租金支付比例分攤遞延收益
2003年
借：管理費用 200000
貸：長期待攤費用 50000
銀行存款 150000
借：遞延收益 75000
貸：管理費用75000
2004年
借：管理費用 200000
貸：銀行存款 200000
借：遞延收益 100000
貸：管理費用 100000
2005年
借：管理費用 200000
長期待攤費用 50000
貸：銀行存款 250000
借：遞延收益 125000
貸：管理費用125000
遞延收益其實質是對資產的高估或低估，在會計上均未實現，應予以遞延分攤，且其處理也應與分攤確認各期租金費用保持一致。但上述處理中，各期租金費用是按直線法分攤確認的，而遞延收益則是按租金支付比例進行分攤的，這樣處理不僅使核算缺乏連貫性，還可能讓承租人對利潤的操縱“合法”化。在資產高于其賬面價值的情況下，遞延收益的分攤額將調減各期承擔的租金費用，由于遞延收益按租金支付比例進行分攤，則當期支付租金比例越大，調減租金費用的金額也就越大，調整后的當期租金費用將越少，當期利潤反而會增加；反之亦然。由此，承租人可以通過安排租金支付的時間來調節(jié)各期的租金費用，從而“合法”地操縱利潤。筆者認為，對遞延收益的分攤也應按直線法平均分攤，與租金總額的分攤方法保持一致，這樣核算具有連貫性，且可避免企業(yè)對利潤的操縱。
二、“售后租回”業(yè)務的稅務處理
1.增值稅的稅務處理
如果售后租回的對象是已使用過的固定資產，則還會涉及增值稅。根據《財政部、國家稅務部局關于舊貨和舊機動車增值稅政策的通知》（財稅[2002]29號）規(guī)定，企業(yè)銷售自己使用過的固定資產，無論其是小規(guī)模納稅人或是增值稅一般納稅人，若售價超過原值，一律按4%的征收率減半征收增值稅，并不得抵扣進項稅額；售價未超過原值的免征增值稅。由此可見，受稅收因素的影響，采用高價出售舊固定資產并不一定能使企業(yè)利潤最大化。當出售價格高于原值時，則應根據增值率與平衡點的大小關系，比較高、低售價為企業(yè)帶來的利潤大小。
2.所得稅的稅務處理
關于售后租回業(yè)務的所得稅問題，目前還無相關文件加以明確。下面根據上述案例，筆者就此業(yè)務所涉及的所得稅問題作簡要探析：
（1）甲公司發(fā)出商品時，盡管會計上不作銷售處理，不計算損益，但稅法上要作“視同銷售”處理。甲公司開具的發(fā)票上價款為2000000元，賬面價值為1700000元，則當期應調增應納稅所得額300000元。
�。�2）售價與資產賬面價值之間的差額形成遞延收益，在以后各期分攤，03？D05各年分別沖減管理費用75000元，100000元，125000元。然而稅法上“視同銷售”處理，那么就不能確認會計上由于不作銷售處理而沖減的管理費用。所以03？D05各年應分別調減應納稅所得額75000元，100000元，125000元。
綜上可見，售出期所調增的應納所得額，等于租賃期累計調減的應納稅所得額，均為300000元，每年的會計利潤與應納稅所得額的差異應屬時間性差異。如果“回租”形成融資租賃，其所得說處理與上述經營租賃相一致，此處值得注意的是，融資租賃的租金支出不得扣除，但可按規(guī)定提取折舊費用，作應納稅的扣除項目處理。