企業(yè)進行股權投資要么產生投資收益，要么導致投資虧損，其中股權投資損失包括股權持有損失和股權處置損失。關于股權投資損失的稅務處理，《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）及《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)資產損失稅前扣除政策的通知》（財稅〔2009〕57號）等一系列相關文件都進行了明確。下面主要就股權投資損失的稅務處理技巧進行介紹。

　　股權處置損失的稅務處理

　　根據國稅發(fā)〔2000〕118號文件和國稅函〔2008〕264號文件的規(guī)定，每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和股權投資轉讓所得，超過部分可向以后納稅年度結轉扣除。但企業(yè)股權投資轉讓損失連續(xù)向后結轉5年仍不能從股權投資收益和股權投資轉讓所得中扣除的，準予在該股權投資轉讓年度后第6年一次性扣除。

　　例如，甲公司2001年度協議轉讓一項股權投資，初始投資成本為200萬元，取得轉讓所得120萬元，會計上確認的投資損失為80萬元。但根據國稅發(fā)〔2000〕118號文件的規(guī)定，該企業(yè)當年股權轉讓所得中120萬元可以沖減投資成本，其投資損失80萬元應作當期納稅調整，并從以后年度取得的投資收益或轉讓所得中結轉扣除。如果甲公司在5年內對其投資損失中的80萬元未扣除或未完全扣除，則可在2007年度一次性全額稅前扣除。

　　另外，根據《國家稅務總局關于做好2008年度企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（國稅函〔2009〕55號）有關企業(yè)所得稅政策和征管問題的規(guī)定，對新稅法實施以前財政部、國家稅務總局發(fā)布的企業(yè)所得稅有關的政策性文件，應以新稅法以及新稅法實施后發(fā)布的相關規(guī)章、規(guī)范性文件為準。由于資產損失扣除政策屬于與企業(yè)所得稅有關的政策性文件，因而企業(yè)對于發(fā)生在2008年及其以后年度的股權投資處置損失，可在發(fā)生的當年一次性扣除。

　　五類股權投資持有損失可稅前扣除

　　對于股權持有損失，只要不符合財稅〔2009〕57號文件及《企業(yè)所得稅法》第十條第七項所規(guī)定的股權持有期間所確認的損失，一般是不允許稅前扣除的。

　　根據企業(yè)支出的相關性及據實扣除原則，財稅〔2009〕57號文件進一步規(guī)定，自2008年1月1日起，股權投資損失作為資產損失，是指企業(yè)在生產經營活動中實際發(fā)生的、與取得應稅收入有關的資產損失。企業(yè)的股權投資持有期間符合下列五類情形之一的，減除可收回金額后確認的無法收回的股權投資，可以作為股權投資損失在計算應納稅所得額時扣除。這五類情形是：

　　1.被投資方依法宣告破產、關閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照的；

　　2.被投資方財務狀況嚴重惡化，累計發(fā)生巨額虧損，已連續(xù)停止經營3年以上，且無重新恢復經營改組計劃的；

　　3.對被投資方不具有控制權，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續(xù)3年經營虧損導致資不抵債的；

　　4.被投資方財務狀況嚴重惡化，累計發(fā)生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的；

　　5.國務院財政、稅務主管部門規(guī)定的其他條件。

　　以上五種情形下的股權投資持有損失由被投資單位的經營情況決定，其股權持有期間發(fā)生的損失，只要符合了上述條件就可以確認為財產損失，直接稅前扣除，而不受國稅發(fā)〔2000〕118號文件和國稅函〔2008〕264號文件有關股權轉讓損失結轉扣除的規(guī)定。

　　如乙企業(yè)2008年度以貨幣資金600萬元入股一家房地產開發(fā)企業(yè)，2009年度，由于該房地產開發(fā)企業(yè)違規(guī)經營，導致資不抵債并進入破產清算程序，經當地法院破產清算后，實際收回投資300萬元，則其投資虧損300萬元，可在2009年度一次性稅前扣除。

　　股權投資資產減值損失不允許稅前扣除

　　根據《企業(yè)所得稅法》第十條第七項以及《企業(yè)所得稅法實施條例》第五十五條規(guī)定，凡不符合國務院財政、稅務主管部門規(guī)定的各項資產減值準備、風險準備等準備金支出在計算應納稅所得額時不得扣除。企業(yè)長期股權投資持有期間所核算的資產減值準備不得在稅前扣除。

　　如2008年初，丙企業(yè)以自有無形資產作價700萬元投資入股某上市公司。當年底，由于被投資公司市價持續(xù)下跌及經營狀況惡化等原因導致丙企業(yè)可收回金額低于賬面價值。丙企業(yè)據此計提了資產減值損失—長期股權投資100萬元，并計入當期損益。根據稅法規(guī)定，此項減值準備不得在企業(yè)所得稅前扣除，并應調整當期的應納稅所得額。

　　另外，根據《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十二條、財稅〔2009〕57號文件第十一條的規(guī)定，企業(yè)在計算應納稅所得額時已經扣除的資產損失，在以后納稅年度全部或者部分收回時，其收回部分應當作收入計入收回當期的應納稅所得額。對企業(yè)已提取減值的資產，如果申報納稅時已調增應納稅所得，因價值恢復或轉讓處置有關資產而沖銷的準備，根據國家稅務總局關于執(zhí)行《企業(yè)會計制度》需要明確的有關所得稅問題的通知（國稅發(fā)〔2003〕第45號）應允許企業(yè)做相反的納稅調整。也就是說，可以調減當期的應納稅所得額。

　　因此，企業(yè)在對股權投資損失進行稅務處理時應區(qū)分股權處置損失和股權持有損失兩種情形，應以2008年為時間界限，正確適用國稅發(fā)〔2000〕118號、國稅函〔2008〕264號、財稅〔2009〕57號以及國稅函〔2009〕55號等文件對上述兩種情形下，股權投資損失的當期扣除與結轉扣除的不同規(guī)定。對會計處理與稅收處理差異應在納稅申報中及時進行納稅調整。