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戰(zhàn)略目標決定產(chǎn)融結合是否必要
就近期央企產(chǎn)融結合加速的情況，《中國會計報》專訪了德勤企業(yè)風險管理服務合伙人謝安。謝安表示，從企業(yè)內(nèi)控角度來看，企業(yè)進行產(chǎn)融結合或開拓新業(yè)務領域，均應服務于企業(yè)的戰(zhàn)略目標。
產(chǎn)融結合并不適應于每個企業(yè)集團
謝安認為，在一個大型企業(yè)集團發(fā)展的過程中，產(chǎn)融結合很可能是一個有效的發(fā)展途徑和必經(jīng)階段，但是，產(chǎn)融結合并不適合于每一個企業(yè)集團或其任何發(fā)展階段。是否進行產(chǎn)融結合、如何進行產(chǎn)融結合、金融領域的業(yè)務涉及什么范圍等問題，均應服務于企業(yè)的戰(zhàn)略目標。這也是內(nèi)部控制的一貫要求。
“我們一貫倡導風險導向的內(nèi)部控制，要在風險評估的基礎上，識別出重要的風險，有針對性地完善內(nèi)部控制。而要想識別出存在哪些重要的風險，則要研究企業(yè)設定的具體目標。”謝安說，不能簡單地說企業(yè)一定要進行產(chǎn)融結合或者一定不要介入金融領域，這要取決于企業(yè)的戰(zhàn)略目標是否需要。
為了規(guī)避產(chǎn)融結合帶來的風險，謝安建議企業(yè)要做好幾件重要的事情。首先要客觀審視產(chǎn)融結合的必要性，明白這究竟是企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的要求，還是一味地“追流行”；其次要根據(jù)戰(zhàn)略目標確定產(chǎn)融結合的目標，進而確定產(chǎn)融結合的具體策略，并嚴格界定金融領域的業(yè)務范圍；最后要強化對高風險領域的監(jiān)管，并采取一些手段來落實，如構筑產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)務間的防火墻，招募及培訓專業(yè)人才，落實考核及問責機制等。
“一家內(nèi)部控制運行有效的企業(yè)，不僅其傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的控制應該是有效的，而且在開展產(chǎn)融結合后，其金融領域的業(yè)務及其對產(chǎn)業(yè)的支持等的發(fā)展運行也都應該是有效的，這是內(nèi)部控制的宗旨，即為公司的健康運營提供合理保證。”謝安說。
內(nèi)控切實有效可助企業(yè)規(guī)避風險
對于之前部分央企在金融衍生品如套期保值等方面遭遇巨額虧損的情況，謝安認為，究其原因，這主要是因為這些企業(yè)忘掉了套期保值的目標，而去盲目追求“投機贏利”。
同時，這也是由于判斷失誤、逃避監(jiān)管而導致的不良后果，“這種教訓是令人深思的”。
企業(yè)如果再開展產(chǎn)融結合，是否一定會有損失呢？在謝安眼中，這要看企業(yè)如何進行管控。
謝安認為，企業(yè)開展產(chǎn)融結合，可以介入的金融業(yè)的業(yè)務范圍是很廣的，全面介入金融領域并不意味著每一家企業(yè)都必須做金融衍生品的交易。事實上，與是否要開展產(chǎn)融結合一樣，是否介入金融衍生品交易，也應該根據(jù)其必要性再進行決策。一些在業(yè)內(nèi)被認為是產(chǎn)融結合做得好的企業(yè)，如ＧＥ，其金融業(yè)務的范圍也是緊密圍繞其主業(yè)開展的，同時也是很有限的，主要集中在客戶信貸和一些商業(yè)票據(jù)發(fā)行方面，而并未全面涉及其他的信貸業(yè)務、資本市場業(yè)務等。
謝安表示，如果企業(yè)認為有必要進行產(chǎn)融結合，也完全可以通過有效的內(nèi)部控制來防范風險，從而能夠及時制止發(fā)生更大的損失。他說，相對于產(chǎn)業(yè)領域而言，金融領域本身就是一個高風險的領域，需要更嚴密、更完善的管控措施；同時，對于開展產(chǎn)融結合的企業(yè)來說，金融領域是一個比較新的范疇，企業(yè)對其運營的特點可能還不熟悉，也不完全了解如何來規(guī)避風險，那么其出現(xiàn)問題的可能性就更高。
“我們還是建議企業(yè)冷靜審視進入金融領域的必要性，并據(jù)此進行決策，同時配合以完善的風險監(jiān)控和內(nèi)部控制，以保證業(yè)務的順利進行。”謝安說。
責任編輯：Sylar
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