控制環(huán)境在變化

　　控制環(huán)境是內(nèi)部控制其他要素發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，我們的銀行系統(tǒng)在前幾年發(fā)生了一系列事件，這些事件的發(fā)生離不開(kāi)內(nèi)部控制環(huán)境的背景。

　　在發(fā)生了一系列事件以后，銀行已經(jīng)開(kāi)始注意到這個(gè)問(wèn)題，即銀行事件發(fā)生后要加強(qiáng)內(nèi)控?！栋腿麪枀f(xié)議》中已指出銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控、減少風(fēng)險(xiǎn)，特別強(qiáng)調(diào)了三個(gè)支柱，即最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。但我國(guó)銀行當(dāng)前暴露的問(wèn)題主要是由內(nèi)控不完善引起的違規(guī)的問(wèn)題，比如說(shuō)有些權(quán)限沒(méi)有設(shè)置好、該注意的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有注意到。

　　我國(guó)銀行對(duì)資金的管理歷來(lái)很重視，但現(xiàn)在情況有所改變，一些好的監(jiān)控制度衰退了。通過(guò)一些主要的案件可以看出以前的某些優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)都丟棄了。所以能把我國(guó)銀行過(guò)去的一些好的控制制度再進(jìn)一步根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的新要求從理念與體制上進(jìn)行改革，切切實(shí)實(shí)做好，可能就會(huì)有所作為了。

　　關(guān)注信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率

　　信貸業(yè)務(wù)是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)的問(wèn)題最多。每個(gè)信貸員有他的審批權(quán)限，傳統(tǒng)內(nèi)控要點(diǎn)就是審批權(quán)限，相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較簡(jiǎn)單。

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，《巴塞爾協(xié)議》特別強(qiáng)調(diào)內(nèi)部信用管理的問(wèn)題，所謂內(nèi)部信用管理是指銀行在做信貸時(shí)要有內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。從發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)講，他們考慮信用評(píng)級(jí)是找一家中介機(jī)構(gòu)，像債券評(píng)級(jí)那樣，銀行就根據(jù)此類(lèi)評(píng)級(jí)建立信用體系。目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定因素比較大，環(huán)境的變化也非?？?，所以金融機(jī)構(gòu)要做好信用評(píng)級(jí)是很有必要的，但是卻有可能在實(shí)施信貸的期間環(huán)境發(fā)生了變化。例如同國(guó)外發(fā)生信貸，匯率風(fēng)險(xiǎn)就更加大一點(diǎn)，因此信用等級(jí)是不斷變化的。

　　現(xiàn)在研究的非常多的是信用等級(jí)轉(zhuǎn)移的概率。比如在美國(guó)市場(chǎng)上，你的信用級(jí)是AAA，在一年內(nèi)你的信用級(jí)轉(zhuǎn)為AAb，以及你轉(zhuǎn)為破產(chǎn)的幾率有多大，這就是目前最值得關(guān)注的，這就是所謂的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)管理，不僅是要給你一個(gè)評(píng)估的級(jí)別，而更重要的是要側(cè)重于級(jí)別的變化和這種變化的方向、程度大小，要能夠確定出變化的可能性，要掌握其變動(dòng)的趨勢(shì)。這些數(shù)據(jù)只能靠銀行自己去做，雖然社會(huì)也有中介機(jī)構(gòu)可以提供，但是現(xiàn)在非常強(qiáng)調(diào)銀行根據(jù)自己的貸款經(jīng)驗(yàn)以及以前業(yè)務(wù)的信息和資料來(lái)確定其內(nèi)部評(píng)級(jí)所需的數(shù)據(jù)資料。

　　筆者曾問(wèn)過(guò)銀行，在貸款給企業(yè)的時(shí)候，貸款企業(yè)是從什么時(shí)候開(kāi)始無(wú)法償還貸款了，在其無(wú)法償還貸款前是否了解其財(cái)務(wù)情況，也就是說(shuō)是否預(yù)見(jiàn)到他的信用級(jí)可能發(fā)生變化，是否有記錄和檔案。非常遺憾的是目前我國(guó)銀行還沒(méi)有任何可供查的資料。因?yàn)閭鹘y(tǒng)上信貸是由某個(gè)信貸員來(lái)管的，所以有關(guān)貸款企業(yè)的信息都在信貸員手里，但是信貸員還沒(méi)有這個(gè)意識(shí)，也沒(méi)有把這些重要的信息收集起來(lái)作為以后考證或者研究企業(yè)無(wú)法償還貸款的數(shù)據(jù)。其實(shí)應(yīng)該建立一個(gè)這樣的數(shù)據(jù)庫(kù)或者信息資源庫(kù)，從而能對(duì)不同企業(yè)不同類(lèi)型的破產(chǎn)情況進(jìn)行歸納總結(jié)，對(duì)其進(jìn)行分類(lèi)，作為以后的一個(gè)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。所以讓我國(guó)銀行來(lái)執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》的話，也有很大的困難，因?yàn)閹缀鯖](méi)有數(shù)據(jù)可供參考。

　　執(zhí)行美國(guó)的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的話，因?yàn)橹忻篱g至少在這些問(wèn)題上還存在很大的差異，這些標(biāo)準(zhǔn)很難適用，中國(guó)有中國(guó)自己的情況。因此第一步應(yīng)該把我國(guó)傳統(tǒng)上有效的東西再做起來(lái)，這非常有意義，譬如以前信貸員的權(quán)力可以貸款到什么程度、可以對(duì)哪些企業(yè)進(jìn)行必要的考核、以及根據(jù)考核其有多大的權(quán)力來(lái)作出決策。但是信貸員一旦跳槽，銀行將喪失這個(gè)信貸員所知道的所有信息，所以真正要執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》，銀行要有自己的信息庫(kù)，一切都要從頭做起。

　　新興業(yè)務(wù)要強(qiáng)調(diào)在險(xiǎn)價(jià)值

　　我國(guó)銀行現(xiàn)在很重視開(kāi)展新興業(yè)務(wù)，如住房抵押貸款、國(guó)債買(mǎi)賣(mài)，這些業(yè)務(wù)中所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)不同于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，在內(nèi)部控制上也體現(xiàn)了新的特點(diǎn)。

　　這些新的東西相對(duì)于傳統(tǒng)的東西，包括內(nèi)部模型，強(qiáng)調(diào)VAR（Valueatrisk，在險(xiǎn)價(jià)值），就是要描述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)?！栋腿麪枀f(xié)議》也提倡銀行應(yīng)該有自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部評(píng)級(jí)的模型，就是要有自己的度量方法。國(guó)債買(mǎi)賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)國(guó)債的價(jià)格變動(dòng)，當(dāng)然國(guó)債從信譽(yù)來(lái)講是最好的，但是不能保證價(jià)格不變動(dòng)。國(guó)債實(shí)際上對(duì)利率最敏感，所以當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)之后，國(guó)債價(jià)格就會(huì)有相應(yīng)的變動(dòng)，如果調(diào)低利率，國(guó)債價(jià)格就會(huì)上漲。利率的風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避，我們目前還沒(méi)有任何手段。我國(guó)國(guó)內(nèi)目前還沒(méi)有使用能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品。我們國(guó)內(nèi)還沒(méi)有，可能是我們國(guó)家目前還沒(méi)有迫切的需要，道理很清楚，因?yàn)槟壳拔覈?guó)利率還沒(méi)有市場(chǎng)化，是由中央政府來(lái)控制的。銀行間的拆借利率可能有一點(diǎn)小的波動(dòng)，但是影響很小。所以由于利率的管制而造成銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法采取什么措施，因?yàn)檫@不是銀行來(lái)控制的，屬于外生變量。同時(shí)也沒(méi)有相應(yīng)的金融衍生產(chǎn)品可提供避險(xiǎn)的手段。

　　像抵押貸款這種信用貸款的方式，其中有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)我們銀行還沒(méi)有關(guān)注到的就是提前還款。提前還款對(duì)銀行來(lái)講并不是好事情，一方面是利息會(huì)減少，另外因?yàn)楫?dāng)前我國(guó)抵押貸款還沒(méi)有完全證券化，實(shí)際上銀行可以把這種住房抵押貸款證券化，這樣就可以增加其流通性并減少資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。但是資產(chǎn)證券化給投資者的回報(bào)主要是信用貸款的利息收入，所以提前還款對(duì)于資產(chǎn)證券化來(lái)說(shuō)是個(gè)非常大的威脅。萬(wàn)一錢(qián)提早還了，利息就收不到了，而賣(mài)出去的證券卻要給投資者一定的投資回報(bào)，這樣就導(dǎo)致銀行處于非常尷尬的局面，所以就不利于銀行向證券化方向發(fā)展。

　　我們現(xiàn)在允許提前還款，而銀行也愿意提前還款。允許提前還款是因?yàn)殂y行怕貸款者還不起，實(shí)際上這個(gè)不是主要問(wèn)題，因?yàn)榘凑諈f(xié)議銀行還控制貸款者有價(jià)值的資產(chǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制既要考察、識(shí)別、度量這種個(gè)別項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，但最好有一體化的整體風(fēng)險(xiǎn)的考察、識(shí)別與度量。

　　獨(dú)立的內(nèi)控評(píng)價(jià)部門(mén)很必要

　　2002年9月中國(guó)人民銀行頒布的內(nèi)部控制指引要求有一個(gè)獨(dú)立的評(píng)價(jià)監(jiān)督部門(mén)來(lái)考核內(nèi)控建設(shè)，目前我國(guó)許多銀行還不存在一個(gè)獨(dú)立的評(píng)價(jià)監(jiān)督部門(mén)，國(guó)外現(xiàn)在已經(jīng)引入了另外獨(dú)立的而且級(jí)別比較高的職位，類(lèi)似于CFO.所以設(shè)立一個(gè)獨(dú)立對(duì)整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)的職位，這樣從機(jī)構(gòu)上可以得到保證。

　　發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行在內(nèi)控上他們大量引用《巴塞爾協(xié)議》建議的方法，就是一些金融衍生產(chǎn)品。但是金融衍生產(chǎn)品也有不好的一面，運(yùn)用得好的話可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用不好的話風(fēng)險(xiǎn)更大。1990年代國(guó)外銀行的一些案件，比如巴林銀行、遠(yuǎn)東證券，都是和金融產(chǎn)品的不當(dāng)使用有關(guān)，但是中國(guó)目前還沒(méi)有受到這方面的威脅，我國(guó)目前也存在一些金融衍生產(chǎn)品，但是大多數(shù)人還不會(huì)運(yùn)用，因?yàn)榻鹑谘苌a(chǎn)品技術(shù)性非常強(qiáng)，但將來(lái)的趨勢(shì)是肯定要運(yùn)用的。

　　從銀行監(jiān)管體系來(lái)講，一個(gè)是考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是信用風(fēng)險(xiǎn)，還有操作風(fēng)險(xiǎn)（可能是在技術(shù)水平上的能力限制造成的）和假定每個(gè)人都忠于職守，按規(guī)矩辦事?？紤]信用風(fēng)險(xiǎn)就是如何利用內(nèi)部信用系統(tǒng)，讓客戶(hù)的整個(gè)情況都處于銀行的監(jiān)控之下，以預(yù)防壞賬的發(fā)生。從國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)講，要把這些重要的風(fēng)險(xiǎn)都?xì)w納起來(lái)，由一個(gè)專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)分析和評(píng)估，然后用VAR方法或者其他方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的評(píng)價(jià)。但是所有這些有一個(gè)前提條件就是所有的人都要盡忠職守，都不違規(guī)操作。我國(guó)現(xiàn)在的金融問(wèn)題主要是違規(guī)，這是道德方面的風(fēng)險(xiǎn)，不是技術(shù)上所能控制的。

　　所以要加強(qiáng)職業(yè)道德教育，還要堅(jiān)持傳統(tǒng)上的審批制度。以前我們總是抱怨這種審批制度，其實(shí)這是絕對(duì)需要的，所以還是有必要恢復(fù)行之有效的審批制度。

　　電子化任重道遠(yuǎn)

　　計(jì)算機(jī)系統(tǒng)全面覆蓋各個(gè)業(yè)務(wù)和分支機(jī)構(gòu)則會(huì)有效發(fā)現(xiàn)異常情況，是內(nèi)部控制的重要組成部分。

　　我國(guó)銀行電子化已經(jīng)具有一定的水平，從技術(shù)層面上來(lái)講和國(guó)外還有差距。但計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的應(yīng)用為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展起到了革命性的作用。這不僅反映了電子交易的現(xiàn)代化上，更重要的是大容量的存儲(chǔ)與高速的運(yùn)算為各類(lèi)客戶(hù)的交易數(shù)據(jù)庫(kù)的建立提供了重要基礎(chǔ)，從而為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制奠定了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和模型構(gòu)造的基礎(chǔ)。使得《巴塞爾協(xié)議》的三項(xiàng)支柱更加量化地控制，也使異常交易的發(fā)現(xiàn)與控制更為及時(shí)與有效。因此，從這個(gè)角度上看我國(guó)銀行計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用還有很長(zhǎng)的一段路。

　　重要的方面不僅在于對(duì)客戶(hù)的直接服務(wù)（如信用卡、住房、汽車(chē)貸款及其他稱(chēng)為金融創(chuàng)新的項(xiàng)目），更重要的在于利用這些交易數(shù)據(jù)融合風(fēng)險(xiǎn)控制的度量、數(shù)學(xué)建模的現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)方法，為銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等較高層次的管理決策服務(wù)。因此這方面的差距是非常明顯的。