美國國會審計總署（General Accounting Office GAO）2002年10月公布了一份題為《財務報表重述：趨勢、市場影響、制度對策和存在的挑戰(zhàn)》的報告。報告稱美國上市公司中由于會計違規(guī)而引起財務報告重新編制的次數(shù)從1997年的92次上升到2001年的225次。根據(jù)這一趨勢，GAO預計2002年財務報告重述的公司將比1997年增加170％以上。報告顯示，大規(guī)模公司由于利潤操縱而引起財務報告重述次數(shù)增長尤為迅速，其中包括著名的施樂公司、安然公司及世通公司等等。在眾多會計違規(guī)處理中，由操縱收入和成本費用的確認金額和時間而引起的財務報告重述次數(shù)仍然占總數(shù)的50％以上。下面以施樂公司為例，分析其會計利潤的操縱手段和動機，并討論我國上市公司的財務報告現(xiàn)狀：

　　一、施樂公司的兩次財務報告重述

　　施樂公司創(chuàng)建于1906年，總部位于美國康涅狄格州斯坦福市，是一家歷史悠久的以經(jīng)營辦公設備為主的跨國企業(yè)，也是世界上最大的現(xiàn)代化辦公設備制造商及復印機的發(fā)明者。施樂公司于2001年和200年兩次重新編報以前年度的財務報告，大幅下調收入和利潤。

　　1、第一次財務報告重述：

　　2000年6月16日，施樂公司墨西哥地區(qū)分部設立的異常準備金（unexpected provisions）被公開披露。由此，美國證券交易委員會（SEC）開始對施樂公司墨西哥地區(qū)業(yè)務的會計處理問題進行調查。

　　2001年4月3日，施樂公司向公眾透露將延遲向SEC提交2000年度財務報告（10－K表）。原因是施樂公司的審計委員會和其外部獨立審計師畢馬威會計事務所將分別對財務報告進行復核。

　　2001年5月31日，施樂向SEC提交了復核后的2000年度財務報告，其中1998和1999年的比較合并財務報表被調整。1998年度凈利潤下調12200萬美元，比原來減少30.9％；1999年度凈利潤下調8500萬美元，比原來減少6％。在兩年的時間內，施樂公司累計虛增利潤達20700萬美元。顯然，利潤的下調和會計處理的更正是公司審計委員會和畢馬威會計事務所分別進行的兩項調查所導致的。

　　對施樂公司的調查，主要集中于墨西哥地區(qū)的業(yè)務及公司的會計政策和會計處理。調查結果表明，在某些業(yè)務的會計處理方面，施樂公司有違背美國公認會計準則（GAAP）的違規(guī)行為。調查結果還揭露了在此之前的幾年時間里，墨西哥地區(qū)的某些高級經(jīng)理合謀違反公司的會計政策和管理程序。會計處理方面的違規(guī)主要有：無法收回的應收賬款的壞賬準備、低估租用特許權的負債、設立非法準備金等。

　　2.第二次財務報告重述：

　　2002年4月1日，施樂公司再一次提出重新編報1997年至2000年的財務報告，并將對剛剛公布的2002年財務報告做相應調整。這次更正使得公司調低1997年至2000年的凈利潤，四年累計14.2億美元，是其在經(jīng)過第一次調整后的四年凈利潤總和的52.3％。相關會計數(shù)字見表一：

　　這次財務報告重新編報的主要原因是施樂公司在費用和收入確認方面違反了GAAP的會計處理規(guī)定。

　　二、主要會計操縱手段

　　根據(jù)SEC的調查結果，1997年至2000年間，施樂公司利用違規(guī)會計處理隱瞞和歪曲了真實的經(jīng)營狀況，使其會計利潤達到并超過華爾街的盈利預測。這一系列的會計操縱是公司高層管理人員一手導演的。調查結果表明：施樂公司的主要會計違規(guī)方式有：

　　1、提前確認租賃收入

　　施樂公司不斷改變其租賃收入的會計處理方法，卻不披露相關會計收益的增加僅僅是來自會計處理的變更。除了不進行相關披露外，施樂公司多數(shù)會計處理是明顯違反GAAP的。例如，在提高收取出租設備的租賃費時，施樂公司在當期確認了由于提高收費帶來的收入的增加。而根據(jù)GAAP的規(guī)定，這些收入在提高收費當期是沒有實現(xiàn)的，要遞延到剩余出租期才能進行確認。

　　2、任意提高出租設備余值

　　施樂公司在租賃期開始后，任意調整出租設備的余值（即在出租期結束后的設備價值八公司通過調高設備余值來減少相應的成本項目，從而使季度報告的盈利水平達到公司內部和資本市場的盈利預期。

　　3、提前確認出租資產(chǎn)組合收益合約的收入

　　施樂公司將各項出租資產(chǎn)進行組合，將來自于這些資產(chǎn)組合的未來租賃收入賣給投資者，這在實質上是一種遠期合約。GAAP規(guī)定，這類收入必須在租賃收入真正取得時才能確認相應的合約收入，而施樂公司在簽定合約的當期就確認了所有收入并且沒有披露相關內容。

　　4、操縱各項準備金

　　施樂公司通過減少原先為了其他目的設立的準備金余額來增加當期利潤，這明顯違反了GAAP的規(guī)定。另外，在1995和1996兩年內，施樂公司由于在與美國國稅局（InternalRevenue Service，IRS）的法律糾紛中勝訴而獲得一筆利得。根據(jù)GAAP的規(guī)定，公司應該在1995年和1996年確認相關法律費用時就全部確認這筆利得。而施樂公司將這項利得遞延到1997年至2000年之間進行確認，這種違背GAAP規(guī)定會計處理的目的是為了隨意操縱各年利潤，以達到盈利預測。

　　5、未披露應收賬款貼現(xiàn)業(yè)務

　　證券分析師預測施樂公司1999年的流動性會提高，并且年末現(xiàn)金賬戶有大量余額。為了達到這一預測，公司管理層讓其最大的業(yè)務部門與當?shù)劂y行進行了大量的應收賬款貼現(xiàn)。這些交易對施樂公司1999年的經(jīng)營現(xiàn)金流有重大影響，但公司卻沒有在財務報告中做出相關披露。有些貼現(xiàn)業(yè)務是有回購協(xié)議的，即施樂公司要在1999年末以后的一段時間內再買回該應收賬款。公司不僅將其作為應收賬款出售進行會計處理，而且第二年也不做應收賬款回購時的會計處理。

　　三、利潤操縱的動機分析

　　1、市場預期

　　從上述施樂公司會計操縱手段來看，有通過改變會計處理方法來調節(jié)賬面利潤的，有違規(guī)提前或延后確認利潤的，有為了提高流動性而進行交易安排的。這些手段的一個直接目的就是要達到或超過證券分析師的盈利預測以及公司內部制定的盈利目標。這些會計操縱手段虛增和平滑了公司的盈余數(shù)字，達到并超過了市場的預期，使得公司股價一直保持較好走勢。

　　2、經(jīng)理人報酬

　　美國眾多上市公司，包括施樂公司在內，為何要利用會計操縱手段來使公司業(yè)績達到公司內部和市場的預期呢？因為這關系到公司管理層的切身利益，包括報酬和職位。

　　SEC指稱，1997年至2000年間，施樂高級管理人士領取了500多萬美元的業(yè)績補貼，并通過出售所持股票獲取了3000多萬美元的利潤?？梢?，正是依賴于公司經(jīng)營業(yè)績的酬金以及與股價直接相關的股票收入，促使公司管理層不惜使用違法的會計處理來謀取高額的回報。除了報酬之外，職位的保全也是動機之一。因為市場競爭使得沒有創(chuàng)造出色業(yè)績的管理層面臨被辭退的風險，而會計利潤又是評價管理層業(yè)績的重要指標，管理層有動機為了保全職位去操縱會計利潤。

　　四、我國上市公司財務報告現(xiàn)狀的分析

　　我國上市公司的財務報告也存在會計數(shù)字虛假的狀況，證監(jiān)會已對部分公司作出相應處罰并要求公司重新編制財務報告。這類公司利用多種手段制造虛假失實的會計報表，以達到其上市、配股和避免成為ST公司或退市等目的。而這些公司會計操縱的手段還是以利潤和費用的確認為主。部分因財務報告虛假失實而被公開處罰的上市公司有：

　　·ST黎明的1999年度會計報告資產(chǎn)虛增8996萬元；負債虛增1956萬元；所有者權益虛增7413萬元；主營業(yè)務收入虛增15277萬元；利潤總額虛增8679萬元。

　　·ST冰熊2000年年報顯示，由于費用掛賬、會計處理不當?shù)葧嫴铄e，該公司2000年期初未分配利潤調減5545萬元，表明該公司以前年度信息披露存在重大不實行為。

　　·鄭百文上市前采取虛提返利。少計費用、費用跨期入賬等手段，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報材料；上市后三年中采取虛提返利、費用掛賬、無依據(jù)沖減成本及費用、費用跨期入賬等手段，累計虛增利潤14390萬元。

　　·東北制藥在編制1996年財務報表時，把應作為費用處理的2128萬元出口稅金轉入產(chǎn)成品成本，留待下年處理，致使公司當年財務報表失實。

　　以上提及的是公開揭露的年度報告和中期報告虛假失實的一部分公司，其違規(guī)行為都涉及收入和費用的確認問題?？梢姡谖覈鲜泄緯嬤`規(guī)行為中，收入和費用的會計操縱也占相當比重。

　　五、結論

　　安然公司曾通過構造復雜的金融產(chǎn)品和交易，繞過GAAP的會計處理規(guī)定，編制晦澀難懂的財務報告。人們部分地將其歸咎于會計準則的制定不能跟上經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)展而造成的會計數(shù)字失真。然而，施樂公司的案例以及我國上市公司的現(xiàn)狀表明，會計操縱的重要項目還是在于收入和費用的會計處理上。相對而言，常規(guī)業(yè)務的收入和費用的會計準則是比較完善和成熟的。上市公司中，明顯違反公認會計準則的收入和費用的會計處理仍然是其虛構會計利潤的主要手段。所以，有效減少虛假會計信息主要不是會計制度制定的問題，而是公司會計信息質量的監(jiān)督問題。

　　提高上市公司的會計信息質量一方面涉及到公司內部治理問題，另一方面涉及外部多方的監(jiān)督和管理。在美國，這些外部力量包括獨立審計師、證券分析人員、信用評級機構、各證券交易所和證券交易委員會（SEC）。由于我國資本市場建立時間較短，公司內部治理法規(guī)和外部監(jiān)督力量都比較薄弱。所以，在提高我國會計信息質量的道路上，新會計制度的制定是一方面，同時還要加強公司內部治理和外部力量的監(jiān)督和管理。

　　表一：施樂公司1997－2000年會計數(shù)據(jù)單位：萬美元

　　　　　　　　　　　　1997　　　1998　　　1999　　　2000
　　原報表列報收入　　1822500　 1959300　 1956700　 1870100
　　更正后的收入　　　1745700　 1877700　 1899500　 1875100
　　原報表列報凈損益　 135900　　 27300　　133900?。?5700）
　　更正后的凈損益　　　89300　（16700）　  84400  （27300）