一般認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)是指購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)時(shí)所支付的價(jià)款低于被購(gòu)并企業(yè)可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。涉及到這一內(nèi)容的問題很多，但我僅就以下幾個(gè)方面的問題談?wù)剛�(gè)人的見解：
1、負(fù)商譽(yù)是否存在
70年代，美國(guó)著名
會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森(E.S.Herdrisksvn)在其《會(huì)計(jì)理論》一書中認(rèn)為負(fù)商譽(yù)在其邏輯上是不可能存在。他認(rèn)為，如果購(gòu)買價(jià)格低于被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)，那么被購(gòu)并企業(yè)就會(huì)將其資產(chǎn)分開出售，從而實(shí)現(xiàn)其全部市價(jià)；另一種認(rèn)為負(fù)商譽(yù)不存在的理由認(rèn)為，商譽(yù)是資產(chǎn)，而資產(chǎn)不可能有負(fù)資產(chǎn)，商譽(yù)作為一種資產(chǎn)就不可能有負(fù)商譽(yù)。但我認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)確實(shí)有可能存在，這是因?yàn)椋?br>
(1)被購(gòu)并企業(yè)因急需解決面臨的經(jīng)濟(jì)或其他難題，如急需資金，而不得不將企業(yè)所有資產(chǎn)整體低價(jià)售出，以達(dá)到盡快脫手的目的。
(2)企業(yè)許多資產(chǎn)實(shí)際上不可能分割。如果分開出售，其價(jià)值或使用價(jià)值反而大為降低。企業(yè)生產(chǎn)工藝的特點(diǎn)不同，對(duì)其他資產(chǎn)的要求也各不相同，分割出售未必能找到買主。分割出售，費(fèi)用可能大大增加。
(3)一個(gè)經(jīng)營(yíng)不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實(shí)際上已表明了負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生。因?yàn)樗辉倬邆涑~盈利能力，連平均收益水平都沒有，若繼續(xù)經(jīng)營(yíng)虧損會(huì)更大。故企業(yè)寧可以低于其公允市價(jià)的價(jià)格出售。
(4)從我國(guó)現(xiàn)階段的企業(yè)購(gòu)并實(shí)踐看，其購(gòu)并的主要目的是為困難重重的國(guó)有企業(yè)尋找出路。國(guó)家為了盤活國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)，安置下崗職工，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，往往鼓勵(lì)和支持業(yè)績(jī)好的企業(yè)兼并經(jīng)營(yíng)管理不善的臨危企業(yè)，同時(shí)，將臨危企業(yè)的凈資產(chǎn)低價(jià)出售，所以，負(fù)商譽(yù)的出現(xiàn)也可能是某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的產(chǎn)物。
由此可見，負(fù)商譽(yù)在理論上是成立的，而在實(shí)際工作中，也是存在的。
2、對(duì)負(fù)商譽(yù)性質(zhì)的思考
關(guān)于負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)，會(huì)計(jì)界主要存在三種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為負(fù)商譽(yù)是一種“遞延收益”。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，以低于被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格收購(gòu)企業(yè)，對(duì)于收購(gòu)企業(yè)來說無疑獲得了一筆收益，該“收益”與企業(yè)獲得的其他收益一樣應(yīng)遞延到以后各期，以便與以后各期的費(fèi)用配比。二是認(rèn)為負(fù)商譽(yù)是收購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。其理由是收購(gòu)企業(yè)之所以能夠以低于被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格收購(gòu)，其主要原因是收購(gòu)企業(yè)具有知名的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場(chǎng)占有率、先進(jìn)的管理體制等商譽(yù)，“收購(gòu)價(jià)格的差異實(shí)質(zhì)上是收購(gòu)公司將商譽(yù)過渡給目標(biāo)公司的代價(jià)”。所以，“在收購(gòu)中，表現(xiàn)出來的負(fù)商譽(yù)只是收購(gòu)公司自創(chuàng)商譽(yù)的轉(zhuǎn)化形式”。三是負(fù)商譽(yù)是一種負(fù)債。負(fù)商譽(yù)的存在是因?yàn)楸毁?gòu)并企業(yè)一些帳面上無法反映的隱性負(fù)債，這些不利的因素將影響企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)未來資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟(jì)利益減少。
第一種觀點(diǎn)把負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)理解為一種“收益”不符合負(fù)商譽(yù)形成的客觀實(shí)際。如果將負(fù)商譽(yù)理解為一種收益，就會(huì)導(dǎo)致一些不良的合并行為出現(xiàn)。例如，一家公司為了馬上改觀自身業(yè)績(jī)，可以購(gòu)買一家效益低下，瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)。購(gòu)買的行為產(chǎn)生了高額“負(fù)商譽(yù)”，然后在合并第一年，母公司便將全部商譽(yù)攤銷，使母公司當(dāng)年利潤(rùn)激增。這種作法不但會(huì)使會(huì)計(jì)信息失真，不會(huì)增加企業(yè)額外的所得稅負(fù)擔(dān)。第二觀點(diǎn)看起來有一定的道理，但細(xì)細(xì)推敲不難看出不妥之處。將購(gòu)并過程中收購(gòu)企業(yè)的負(fù)商譽(yù)作為收購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)入帳，那么，收購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)就是由于低價(jià)收購(gòu)其他企業(yè)的負(fù)商譽(yù)決定。這樣一來，在沒有政策法規(guī)的限制下收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)次數(shù)越多，自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值就越大，顯然在邏輯上行不通。因此，我認(rèn)同第三種觀點(diǎn)，即負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)是一種負(fù)債，是收購(gòu)企業(yè)替被購(gòu)企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，負(fù)商譽(yù)的價(jià)值正是對(duì)購(gòu)買企業(yè)未來?yè)p失的一種補(bǔ)償。
3、負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理
修訂后的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—企業(yè)合并》規(guī)定：負(fù)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)是購(gòu)買方所獲得的可辯認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值中的權(quán)益，減去購(gòu)買成本，不再允許對(duì)可辯認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債大于購(gòu)買成本的差額進(jìn)行分?jǐn)�，以減記所購(gòu)入可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值。具體來說，修訂后的準(zhǔn)則要求負(fù)商譽(yù)從商譽(yù)中扣除，其差額分別以下列情況確認(rèn)為收益：
(1)如果負(fù)商譽(yù)與預(yù)期未來?yè)p失和費(fèi)用有關(guān)，該損失和費(fèi)用正體現(xiàn)在購(gòu)并方的并購(gòu)計(jì)劃中，且能可靠地計(jì)量，那么應(yīng)該在預(yù)期損失和費(fèi)用發(fā)生時(shí)，將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為收益。
(2)如果負(fù)商譽(yù)與預(yù)期未來的損失和費(fèi)用有關(guān)，不超過所購(gòu)得非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值的負(fù)商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)在所購(gòu)得非貨幣資產(chǎn)的
折舊年限內(nèi)平均分?jǐn)�；超過部分應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)為收益。我國(guó)《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(征求意見稿)將其全部作為遞延收益，并規(guī)定在5年內(nèi)等額攤銷。這種作法與購(gòu)并過程中的正商譽(yù)處理方法相對(duì)應(yīng)。但我認(rèn)為，對(duì)于負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)從負(fù)商譽(yù)形成的原因和性質(zhì)出發(fā)，以及合并后可能產(chǎn)生的后果作不同的處理；如果負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生確系高估被購(gòu)并企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值所致，則應(yīng)先將其等比例沖銷非貨幣資產(chǎn)的價(jià)值直到與購(gòu)買成本平齊后，再將其余額列為某項(xiàng)負(fù)債，以便沖減購(gòu)買企業(yè)未來發(fā)生的損失。若負(fù)商譽(yù)是由于被購(gòu)并企業(yè)存在著隱形負(fù)債等不利因素形成的(存在有許多退休職工和冗員)，則負(fù)商譽(yù)應(yīng)作為“一種負(fù)債”，如“應(yīng)付退休職工費(fèi)用”或“應(yīng)付下崗職工安置費(fèi)”處理，而不能作為遞延收益處理，以備在將來發(fā)生相關(guān)費(fèi)用時(shí)低減費(fèi)用。
綜上所述，負(fù)商譽(yù)是指購(gòu)買企業(yè)時(shí)所支付的價(jià)款低于被購(gòu)并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，它是客觀存在的，其本質(zhì)是一種負(fù)債，是收購(gòu)企業(yè)替被購(gòu)企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，負(fù)商譽(yù)的價(jià)值是對(duì)購(gòu)買企業(yè)未來?yè)p失的一種補(bǔ)償。負(fù)商譽(yù)應(yīng)作為一種負(fù)債，如“應(yīng)付退休職工費(fèi)用”或“應(yīng)付下崗職工安置費(fèi)”處理，以備在將來發(fā)生費(fèi)用時(shí)抵減費(fèi)用。 (作者單位：國(guó)家開發(fā)銀行沈陽(yáng)分行)
