短期投資是種常見的企業(yè)行為，是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過一年的投資。短期投資的目的主要是為了取得最大的投資報酬率，以及盡可能減少物價波動帶來的風險和損失。會計制度與稅法在短期投資的成本計量、投資損益確認上有明顯的差異。主要表現(xiàn)在：

　　1.會計制度規(guī)定，短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除已計入應收項目的現(xiàn)金股利或利息外，應于實際收到時沖減投資的賬面價值。稅法規(guī)定，不論企業(yè)會計賬務中對投資采用何種核算方式，被投資企業(yè)會計賬務上實際作利潤分配處理時，投資方企業(yè)應確認投資所得。需要說明的是，對于投資所得，如果投資方所得稅稅率高于被投資企業(yè)，除稅法規(guī)定的定期減免稅優(yōu)惠外，其取得的投資所得應按規(guī)定還原為稅前收益，并入企業(yè)的應納稅所得額。

　　2.會計制度規(guī)定，短期投資在期末或者至少在年度終了時應以成本與市價孰低計價，并將市價低于成本的金額計入短期投資跌價準備。國家稅務總局《關于印發(fā)〈企業(yè)所得稅稅前扣除辦法〉的通知》（國稅發(fā)〔2000〕84號）規(guī)定，除國家稅法規(guī)定可提取的準備金之外的任何形式的準備金不得稅前扣除。

　　3.會計制度規(guī)定，已確認跌價損失的短期投資的價值又得以恢復，應在原已確認的投資損失的金額內轉回，即增加會計利潤。國家稅務總局《關于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉需要明確的有關所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2003〕45號）規(guī)定，企業(yè)已提取減值、跌價或壞賬準備的資產，如果申報納稅時已調增應納稅所得，因價值恢復或轉讓處置有關資產而沖銷的準備，應允許企業(yè)作相反的納稅調整，即稅收上提取減值準備在轉回時，可作納稅調減處理。

　　4.會計制度規(guī)定，短期投資在持有期間不確認投資收益，短期投資只有在出售、轉讓等情形時才確認投資收益，并且處置投資時，投資的賬面價值與實際取得價款的差額，確認為當期投資損益。稅法規(guī)定，短期投資在持有期間獲得的現(xiàn)金股利或利息，作為股權投資所得；對短期投資在出售、轉讓時，作為處置收益，處置收益應為所獲得的處置收入與短期投資計稅成本（即短期投資的初始成本，包括買價及為取得短期投資發(fā)生的其他相關稅費）的差額。

　　企業(yè)初始投資時，實際支付的價款中包括的已宣告而尚未領取的現(xiàn)金股利，應作為應收項目單獨核算，減少投資的計稅成本，這一點所得稅處理與會計處理是一致的。舉例說明如下：

　　例1.A公司2004年8月1日以銀行存款70000元購入B公司普通股股票10000股，其中1000元為B公司已宣告而尚未分派的現(xiàn)金股利。A公司于8月25日收到B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利。2004年12月31日，由于市價低于成本，A企業(yè)提取跌價準備3000元。

　　購入B公司普通股股票時，

　　借：短期投資-股票投資  69000

　　    應收股利            1000

　　    貸：銀行存款         70000

　　收到現(xiàn)金股利時，

　　借：銀行存款   1000

　　   貸：應收股利  1000

　　計提跌價準備時，

　　借：投資收益          3000

　　    貸：短期投資跌價準備 3000

　　納稅調整：①實際支付的價款中包含的已宣告而尚未分派的現(xiàn)金股利1000元，實際是A公司所持有的一筆債權，而不是投資持有收益，因此無須作投資持有收益補稅。②企業(yè)計提的減值準備3000元，按稅法規(guī)定不允許扣除，應作納稅調增處理。③會計上2004年短期投資的賬面價值為66000元（69000－3000），稅收上短期投資計稅成本為69000元。

　　例2.續(xù)上例，2005年4月1日B企業(yè)宣告分派現(xiàn)金股利，每10股派2元的現(xiàn)金股利。A公司于2005年5月10日收到B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利。2005年7月13日，A公司因急需資金，將上述持有的B公司股票10000股全部出售，所得收入為82000元。B公司適用所得稅稅率24%.

　　確認應收現(xiàn)金股利（10000÷10×2=2000）時，

　　借：應收股利               2000

　　    貸：短期投資-股票投資    2000

　　收到現(xiàn)金股利時，

　　借：銀行存款    2000

　　    貸：應收股利   2000

　　出售持有的B公司全部股票時，

　　借：銀行存款             82000

　　    短期投資跌價準備      3000

　　    貸：短期投資-股票投資   67000

　　        投資收益            18000

　　納稅調整：①收到的現(xiàn)金股利2000元應作為投資持有收益，經還原后計入當期應納稅所得額，即在進行年度企業(yè)所得稅申報時，應在申報表“投資收益”欄填入金額：2000÷（1－24%）=2631.58（元）；在申報表“應補稅的境內投資收益的抵免稅額”欄填入金額：2000÷（1－24%）×24%=631.58（元）。②由于稅法上短期投資的計稅成本為69000元，轉讓所得為13000元（82000－69000），而不是會計“投資收益”中反映的18000元，則A公司進行年度企業(yè)所得稅申報時，應調減應納稅所得額5000元。