自1998年1月1日起，現(xiàn)金流量表已成為我國企業(yè)會計報表的重要報表之一，它提供企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金流量信息，有助于企業(yè)的相關(guān)者了解如下情況：未來產(chǎn)生現(xiàn)金流入的能力；用現(xiàn)金支付債務(wù)的能力；未來外部融資的需求；投資活動是否成功等�？梢娋幹瀑|(zhì)量高低將影響其信息的有用性。鑒于我國會計實(shí)務(wù)中首次編制此表，客觀操作上存在若干問題應(yīng)引起重視。

　　（一）我國現(xiàn)金流量表編制的基本特點(diǎn)

　　1、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出是本表的編制基礎(chǔ)。 其中現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可隨時用于支付的存款及其他貨幣資金，而現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、風(fēng)險小、流動性強(qiáng)的三個月以內(nèi)到期的短期債券投資。通過現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的反映，可據(jù)以評價企業(yè)支付能力、償債能力，亦可據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

　　2、反映的內(nèi)容既包括對現(xiàn)金收支有影響的項(xiàng)目， 也包括對現(xiàn)金收支無影響的項(xiàng)目。以現(xiàn)金為標(biāo)準(zhǔn)可以將企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分為三種：第一種是現(xiàn)金項(xiàng)目內(nèi)部發(fā)生的業(yè)務(wù)，如從銀行提取現(xiàn)金業(yè)務(wù)，或以銀行存款購買現(xiàn)金等價物等；第二種類型是現(xiàn)金與非現(xiàn)金項(xiàng)目之間發(fā)生的業(yè)務(wù)，如以現(xiàn)金購買設(shè)備，發(fā)行股票收到現(xiàn)金等；第三種類型是非現(xiàn)金項(xiàng)目之間發(fā)生的業(yè)務(wù)，如以固定資產(chǎn)償還債務(wù)等。對于第一種類型業(yè)務(wù)，可導(dǎo)致一項(xiàng)現(xiàn)金流入，另一項(xiàng)現(xiàn)金流出，但不會導(dǎo)致現(xiàn)金凈流量增減，所以我國現(xiàn)金流量表中規(guī)定不反映此類業(yè)務(wù)；第二種類型業(yè)務(wù)將直接導(dǎo)致現(xiàn)金的流入和流出，所以它是我國現(xiàn)金流量表主表部分所要反映的內(nèi)容；第三種類型業(yè)務(wù)雖不產(chǎn)生現(xiàn)金流入和流出，但對一個企業(yè)來說，它是企業(yè)重要的理財事項(xiàng)， 所以我國準(zhǔn)則中規(guī)定將其列示于補(bǔ)充資料第1部分。以此可以看出，我國現(xiàn)金流量表反映的內(nèi)容較全面。

　　3、將企業(yè)的現(xiàn)金流量區(qū)分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、 投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三類分別反映其流入和流出信息。投資活動現(xiàn)金流量既包括企業(yè)的對外投資，如股票投資、三個月以上到期的債券投資，聯(lián)營投資及收購與處置子公司等，也包括企業(yè)的對內(nèi)投資，如企業(yè)用于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)方面的投資及處置活動；籌資活動現(xiàn)金流量要反映企業(yè)資本及債務(wù)變化產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如吸收投資和減少資本、借入款項(xiàng)及償還債務(wù)等；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資和籌資活動以外的業(yè)務(wù)引起的現(xiàn)金流入和流出，如購銷商品勞務(wù)、經(jīng)營租賃、推銷產(chǎn)品、納稅等。三種活動應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分，以反映企業(yè)現(xiàn)金的來源及使用去向。

　　4、各現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目主要以總額反映， 少數(shù)項(xiàng)目以凈額列示。如收到的稅款和支付的稅款，借入款項(xiàng)和償還的款項(xiàng)，銷售商品和購入商品等都應(yīng)以總額反映，不能將現(xiàn)金流入和流出相互抵銷，以反映經(jīng)濟(jì)活動的本來面貌和現(xiàn)金流量的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。而代顧客收取和支付的現(xiàn)金及周轉(zhuǎn)快、金額大、期限短的項(xiàng)目現(xiàn)金收入和支出，以凈額列示，如企業(yè)處置長期資產(chǎn)，銀行吸收的短期貸款和吸收的活動存款等應(yīng)反映其現(xiàn)金收支的凈額，因?yàn)檫@些項(xiàng)目將現(xiàn)金收支分開對企業(yè)意義不大。

　　5、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別用直接法和間接法反映。 直接法系直接從利潤表上第一個項(xiàng)目的商品銷售收入開始，依次將利潤表上各項(xiàng)目從權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)調(diào)整為現(xiàn)金收付制基礎(chǔ)上的各項(xiàng)收入、費(fèi)用及成本。較直觀地將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量劃分為各現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目，進(jìn)而得出經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量。這樣可以反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因，符合現(xiàn)金流量表編制的根本目的。而間接法則是從利潤表中最末一行的本期凈利潤開始，通過分析、調(diào)整計算出經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，調(diào)整的基本方法是以本期凈利潤額為基數(shù)，調(diào)整那些不動用現(xiàn)金的收入和費(fèi)用項(xiàng)目，調(diào)整那些非經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的收支項(xiàng)目。調(diào)整的基本計算式：“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＝凈利潤－沒有收到現(xiàn)金的收入＋沒有支付現(xiàn)金的費(fèi)用±投資、籌資活動增減的凈收益±與凈利潤無關(guān)的經(jīng)營活動現(xiàn)金收支”。這種方法可以反映企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的原因，以促使企業(yè)注重凈利潤與現(xiàn)金流量的協(xié)調(diào)一致。由于這兩種方法各有其優(yōu)勢，所以我國《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則中規(guī)定在主表中運(yùn)用直接法，在補(bǔ)充資料中運(yùn)用間接法分別反映經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量。

　　表1　　　　　　　　損益表　　　　　　　　單位：萬元

　　年度　　　　　　　 ×1年　　　　　　　　    ×2年

　　項(xiàng)目

　　主營業(yè)務(wù)收入　　　　  50000　　　　　　　　 100000

　　主營業(yè)務(wù)成本　　　　　30000　　　　　　　　  60000

　　其他費(fèi)用　　　　　　　10000　　　　　　　　  10000

　　利潤總額　　　　　  　10000　　　　　　　　  30000

　　（二）實(shí)際編制中存在的相關(guān)信息質(zhì)量問題

　　1、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的界定。 由于我國現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為編制基礎(chǔ)，現(xiàn)金中不含企業(yè)不能隨時支取的定期存款，而一項(xiàng)定期存款能否隨時支取，往往受人為因素影響較大，同一筆存款往往不同的人有不同的看法；同時現(xiàn)金等價物是我國會計中從未出現(xiàn)過的新概念，大多數(shù)會計人員對此不太了解，雖然準(zhǔn)則中將其界定為三個月內(nèi)到期的短期債券投資，但是三個月以內(nèi)到期的銀行定期存款及期限在三個月內(nèi)的商業(yè)匯票是否也能稱為現(xiàn)金等價物，因?yàn)樗鼈兙哂信c短期債券投資相同的特征，即風(fēng)險小、流動性強(qiáng)等，所以對概念的理解不同將導(dǎo)致報表的不同編制結(jié)果。

　　2、貸款與增值稅的正確區(qū)分。由于現(xiàn)金流量中銷售商品、 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目與購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目既包括了本期購銷商品勞務(wù)本期收付的現(xiàn)金，也包括以前年度購銷商品、勞務(wù)本期收付的現(xiàn)金，還包括以后年度購銷商品、勞務(wù)本期預(yù)收和預(yù)付的現(xiàn)金，同時收付的現(xiàn)金應(yīng)是不含增值稅的貸款。為了便于指標(biāo)計算，往往在計算銷售商品，提供勞務(wù)收到現(xiàn)金時，是用損益表中的產(chǎn)品銷售收入和其他業(yè)務(wù)收入加減資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收帳款的年初、年末差額來求得；在計算購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金時是用損益表中的產(chǎn)品銷售成本和其他業(yè)務(wù)支出加減資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)付帳款年初、年末差額求得。但在企業(yè)報表中，產(chǎn)品銷售收入、其他業(yè)務(wù)收入、產(chǎn)品銷售成本、其他業(yè)務(wù)支出和存貨項(xiàng)目，對一般納稅人來說是不含增值稅的，但應(yīng)收、應(yīng)付帳款，應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收、預(yù)付帳款又是含增值稅的，所以為了計算上述兩項(xiàng)指標(biāo)，就應(yīng)將應(yīng)收、應(yīng)付款和預(yù)收、預(yù)付款中的貨款與增值稅分開。分開的方法可能有兩種，其一是在平時設(shè)置明細(xì)帳時分開，即在原來按對方單位設(shè)置明細(xì)帳的基礎(chǔ)上，再按“貨款”和“增值稅”設(shè)置二級明細(xì)帳，將兩者分開；其二是平時不分開，而是到期末直接用報表上的年初、年末數(shù)除以“1 ＋增值稅稅率”倒推出其中的貨款和增值稅。但是兩種方法又都有其缺陷。因?yàn)椴捎玫谝环N方法時必將會使企業(yè)這些項(xiàng)目明細(xì)帳的登記工作量正好增加一倍。如果采用第二種方法在企業(yè)購銷單位適用的增值稅稅率只有一個時是適用的，但實(shí)際上，很多企業(yè)賒購、賒銷單位非常廣泛，購銷商品品種也是多種多樣，可能適用的增值稅稅率有多種（如17％，13％等），此時按第二種方法也很難準(zhǔn)確地將貨款與增值稅分開。若兩者不能很好劃分，將會對報表中這些項(xiàng)目的計算正確性產(chǎn)生影響。

　　3、項(xiàng)目的合理歸類。這里所說的項(xiàng)目歸類可以分為兩個層次， 第一層次為某一項(xiàng)現(xiàn)金收支應(yīng)歸屬的大類，即是屬于經(jīng)�；顒印⑼顿Y活動還是籌資活動，第二層次是應(yīng)歸屬于大類的某一個具體項(xiàng)目。第一層次劃分不清，則可能會造成主表和補(bǔ)充資料的不一致，因?yàn)樵谥鞅碇腥魧�屬于投資或籌資活動的現(xiàn)金收支記入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量或者相反，而在補(bǔ)充資料中未加以考慮，都將會導(dǎo)致直接法和間接法反映的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)不相同，如接受的現(xiàn)金捐贈是屬于經(jīng)營活動還是籌資活動，收到的保險賠款是屬投資活動還是經(jīng)營活動等，這些問題在《準(zhǔn)則》指南中都未準(zhǔn)確解釋。而第二層次若劃分不清，則會造成報表同一項(xiàng)目在不同企業(yè)表示的含義不同，如企業(yè)支付的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅和印花稅等稅金是記入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中的“支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)”項(xiàng)目，還是記入“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，《準(zhǔn)則》指南的舉例也未涉及到。同時許多企業(yè)中的一些特殊現(xiàn)金收支項(xiàng)目歸類也使編制者大傷腦筋。

　　表2　　　　　　　　　資產(chǎn)負(fù)債表　　　　　單位：萬元

　　年度　　　　　　　　　×1年　　　　　　　　 ×2年

　　項(xiàng)目

　　現(xiàn)　　金　　　　　 　  2000　　　　　　　　　 2000

　　應(yīng)收帳款　　　　　　　10000　　　　　　　　　30000

　　存貨　　　　　　　　　10000　　　　　　　　　25000

　　合　　計　　　　　　  22000　　　　　　　　　57000

　　應(yīng)付收款　　　　　　　 7000　　　　　　　　　 2000

　　短期借款　　　　　　　　 0　　　　　　　　　 10000

　　所有者權(quán)益　　　　　　15000　　　　　　　　　45000

　　合　　　計　　　　　  22000　　　　　　　　  57000

　　4、數(shù)據(jù)資料的有效獲取。企業(yè)在編制資產(chǎn)負(fù)債表， 損益表等報表時，由于其絕大部分項(xiàng)目都與企業(yè)總帳、明細(xì)帳項(xiàng)目有直接的對應(yīng)關(guān)系，所以企業(yè)可直接根據(jù)總帳、明細(xì)帳來填制，填制較為方便。但現(xiàn)金流量表項(xiàng)目卻與企業(yè)總帳、明細(xì)帳完全不同，所以其項(xiàng)目的填列需通過詳細(xì)分析、調(diào)整才能得出，很多項(xiàng)目填列還要查具體發(fā)生的某一筆業(yè)務(wù)的憑證，首先看其是否發(fā)生了現(xiàn)金收支，或雖未發(fā)生現(xiàn)金收支但對報表某個項(xiàng)目有影響，其次再確定其應(yīng)屬于報表中的哪一類，最后再判斷其屬于某類的某個具體項(xiàng)目。但很多企業(yè)一年發(fā)生的業(yè)務(wù)有成千上萬筆，其編制該表的工作量將是非常巨大。

　　5、人員業(yè)務(wù)素質(zhì)與對現(xiàn)金流量表信息重視。 這里所說的人員素質(zhì)包括會計人員素質(zhì)和管理人員素質(zhì)兩方面，從會計人員方面來看，雖說我國有一千多萬的會計人員，但真正經(jīng)過會計專業(yè)院校學(xué)習(xí)的并不多，所以對該表的深刻理解上會存在一定的難度，加上我國會計人員剛剛學(xué)會用間接法編制財務(wù)狀況變動表，現(xiàn)在又改成用直接法編制現(xiàn)金流量表，方法的改變往往會使他們很不適應(yīng)；從管理人員方面看，由于我國的企業(yè)管理者真正精通財務(wù)的并不多，而且往往重視企業(yè)凈收益的高低和上交利稅的多少，因?yàn)檫@些指標(biāo)直接與企業(yè)及其個人的切身利益相關(guān)，對現(xiàn)金流量表重要性認(rèn)識不足。同時我國的企業(yè)評價指標(biāo)體系中，也無現(xiàn)金流量方面的評價指標(biāo)，因此會造成管理人員對該表的重視不足，最終會使該表作為管理性報告的作用不能得以充分發(fā)揮。

　　事實(shí)上一定期間企業(yè)的現(xiàn)金流量特別是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)財務(wù)狀況的重要指標(biāo)。由于會計政策、存貨計價方法等因素的影響，僅憑損益表的信息往往容易導(dǎo)至對企業(yè)財務(wù)狀況的錯誤判斷。如A公司的×1年和×2年度的損益表表1和資產(chǎn)負(fù)債表表2

　　僅以表1，可知×2年主營業(yè)務(wù)收入增加50000萬元， 利潤總額增加20000萬，業(yè)績不錯。但若從現(xiàn)金流量情況來看就不盡然了。從表2可看出：應(yīng)收帳款和存貨增加較快，應(yīng)付帳款下降。從改善流量的觀點(diǎn)分析：主營業(yè)務(wù)改善收入為80000萬，與主營業(yè)務(wù)收入100000萬差20000萬；購貨現(xiàn)金支出為80000萬，與主營業(yè)務(wù)成本60000萬相差20000萬， 結(jié)果現(xiàn)金凈流量為－10000萬，而利潤總額均為30000萬，而且這現(xiàn)金流出缺口是靠銀行借款來補(bǔ)足的，可見A公司若不盡快改善其經(jīng)營狀況， 企業(yè)只能依靠負(fù)債經(jīng)營。

　　（三）若干建議

　�。�1 ）鑒于我國會計人員普遍素質(zhì)較低及編制習(xí)慣以及基礎(chǔ)工作不扎實(shí)等問題，我們認(rèn)為在《現(xiàn)金流量表》編制的試行階段，應(yīng)盡量采用間接法，待基礎(chǔ)工作做好以后再同時使用兩種方法。這樣做，雖與編制現(xiàn)金流量表的初衷存在一定的偏差，但它可保證該表能及時、正確地編制出來，可增加會計人員的編表信心。然后逐步過渡。否則，則會欲速不達(dá)。現(xiàn)實(shí)中有的企業(yè)編表不平衡時，隨意倒擠、湊數(shù)字，這些現(xiàn)象一旦形成習(xí)慣，后果將不堪設(shè)想。

　�。�2）鑒于該表在基本概念的理解及項(xiàng)目劃分等問題方面， 不同的人可能有不同的看法，所以為了保證該表在全國范圍的統(tǒng)一和企業(yè)之間的項(xiàng)目可比，應(yīng)采取兩項(xiàng)措施：一是再出一個實(shí)施細(xì)則，對有關(guān)概念給予明確的界定，有關(guān)項(xiàng)目的歸類及特殊業(yè)務(wù)處理給予明確的答復(fù)；其二是加強(qiáng)全國范圍的財會人員的培訓(xùn)。

　　（3）鑒于企業(yè)管理者們對該表的作用，重要性認(rèn)識不清等原因，我認(rèn)為應(yīng)在加強(qiáng)對企業(yè)會計人員進(jìn)行培訓(xùn)的同時，還應(yīng)當(dāng)在企業(yè)管理者中加強(qiáng)對該表的宣傳，讓他們認(rèn)識到該表提供的信息的意義所在以及如何運(yùn)用這些信息進(jìn)行管理方面決策。同時在對企業(yè)的評價方面增加一些現(xiàn)金流量方面的評價和考核指標(biāo)，以引起他們對該表的重視和編制方面的支持。特別要增加有關(guān)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量方面評價指標(biāo)，比如增設(shè)以下5 項(xiàng)指標(biāo)：

　�、俜从称髽I(yè)獲得現(xiàn)金與償還短期債務(wù)的：比率＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／流動負(fù)債；

　　②反映企業(yè)償付全部債務(wù)能力的現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／債務(wù)總額；

　　③反映每股流通在外普通股的現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／流通在外的普通股股數(shù)；

　　④反映企業(yè)支付現(xiàn)金股利的現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／現(xiàn)金股利；

　　⑤反映現(xiàn)金流量與銷售的比率＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／銷售收入。

　　這5個指標(biāo)的倍數(shù)越大表示企業(yè)的現(xiàn)金越充足， 其償債及現(xiàn)金支付的能力也越強(qiáng)。