《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》從1999年1月起執(zhí)行。2001年1月，財政部又公布了經(jīng)過修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則。而在此之前出臺的十項具體會計準(zhǔn)則中，除債務(wù)重組準(zhǔn)則外，投資準(zhǔn)則、現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則、非貨幣性交易準(zhǔn)則、會計政策、會計估計變更和會計差錯更正準(zhǔn)則也進行了相應(yīng)修訂。但內(nèi)容變化較大的。當(dāng)屬債務(wù)重組準(zhǔn)則。
　　
　　修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則，內(nèi)容上有如下變化：
　　
　　變化一：債務(wù)人轉(zhuǎn)讓（即債權(quán)人受讓）的非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)換的股權(quán)，不再采用公允價值，一律按賬面價值計量。本準(zhǔn)則中，公允價值只在債權(quán)人確定受讓多項非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值時使用。
　　
　　公允價值的計量屬性已在我國多項具體會計準(zhǔn)則中使用。在此之前的我國會計實務(wù)中，也有采用公允價值的情況。典型的例子是以現(xiàn)行重置成本估計固定資產(chǎn)的價值。什么是公允價值？財政部在多項具體會計準(zhǔn)則中將其定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價值的合理使用應(yīng)具備兩個條件，一要有“公平”競爭的市場環(huán)境；二要由交易雙方“自愿”進行交易，因為公允價值反映的是現(xiàn)值，其本質(zhì)是基于對市場信息的評價。在公平競爭的市場經(jīng)濟條件下，市場以價格作為信號傳遞信息，交易者據(jù)此進行判斷，自愿達成共識后，其交換價格即為公允價值。從理論上講，我國采用公允價值計量，一是能合理、真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，進而有利于我國企業(yè)的資本保全；二是考慮與國際會計接軌。但實際上，目前我國并不完全具備推廣公允價值的條件。因為我國目前經(jīng)濟發(fā)展的市場化程度不高，某些資產(chǎn)、權(quán)益項目公允價值的確定比較困難；加之公允價值依賴職業(yè)判斷，而我國會計人員水平還不高，公允價值的主觀性較大。再就是我國交易雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的比較多，這些特定主體出于特定目的之考慮，交易價格往往有失公平。在這種情況下，如果會計準(zhǔn)則規(guī)定采用公允價值計量，客觀上給企業(yè)提供了進行“盈余管理”的機會和法律依據(jù)，這種導(dǎo)向效應(yīng)在準(zhǔn)則實施后非常明顯，所以，修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則繼續(xù)采用歷史成本而非公允價值的計量屬性。但從發(fā)展趨勢看，隨著我國經(jīng)濟環(huán)境的逐步完善，會計按公允價值計量必將得到普遍推廣。
　　
　　變化二：債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益不再確認(rèn)為當(dāng)期收益，而應(yīng)作為資本公積處理。
　　
　　修改前的債務(wù)重組準(zhǔn)則，規(guī)定債務(wù)人轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、債轉(zhuǎn)股的股本均按公允價值計量，而公允價值一般小于重組債務(wù)的賬面價值（只有這樣才屬于本準(zhǔn)則規(guī)定的債務(wù)重組），兩者的差額作為債務(wù)人的重組收益，會計上列作營業(yè)外收入。修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則不再采用公允價值，債務(wù)人償債資產(chǎn)的賬面價值、債轉(zhuǎn)股的股權(quán)賬面價值小于重組債務(wù)賬面價值的差額，確認(rèn)為資本公積。同樣，債務(wù)人按修改后的債務(wù)條件計算的將來應(yīng)付金額小于重組債務(wù)賬面價值的差額，也作為資本公積處理。
　　
　　進行債務(wù)重組，債權(quán)人在經(jīng)濟利益上給債務(wù)人“讓步”，債務(wù)人發(fā)生重組收益是必然的，問題是會計上如何處理。從核算的角度看，不外乎兩種方法：一是確認(rèn)為當(dāng)期收益，反映在企業(yè)的利潤表中；二是作為所有者權(quán)益，反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中。債務(wù)重組準(zhǔn)則實施之初，規(guī)定采用第一種方法。以資產(chǎn)償債，債務(wù)人發(fā)生的重組收益作為當(dāng)期收益處理不難理解；但將債務(wù)轉(zhuǎn)為股本屬于資本交易，不應(yīng)產(chǎn)生利潤表中的收益。因為按照國際慣例，資本交易應(yīng)繞過利潤表而直接調(diào)整所有者權(quán)益。如購買法下，購買其他企業(yè)發(fā)生的商譽可直接增減所有者權(quán)益中的資本公積或類似的準(zhǔn)備金；企業(yè)發(fā)行股票的溢價款作為資本公積。故采用債務(wù)轉(zhuǎn)為股本的債務(wù)重組方式，債務(wù)人的重組收益應(yīng)采用同上的處理方法。更嚴(yán)重的是，將債務(wù)重組收益反映在利潤表中，實際上是幫助企業(yè)進行利潤操縱。由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在，債權(quán)人往往漠視自身利益，采用各種債務(wù)重組方式給債務(wù)人“輸血”，債務(wù)人因此獲得巨額重組收益。例如，如意集團股份有限公司1999年進行了五項債務(wù)重組，確認(rèn)重組收益1639萬元，占當(dāng)年利潤總額的49％。其中，有作為關(guān)聯(lián)公司的債權(quán)人直接豁免其債務(wù)（中國遠大集團公司豁免如意公司840萬元，遠大房地產(chǎn)開發(fā)公司豁免如意公司260萬元），用低額資產(chǎn)償付高額債務(wù)（如意公司以種苗抵欠債務(wù)43.38萬元，公司獲得重組收益33.53萬元），甚至直接受讓其他單位的債務(wù)，然后獲得豁免而形成債務(wù)重組收益。這樣做的結(jié)果是迅速改善債務(wù)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，原盈利的企業(yè)，凈資產(chǎn)利潤率進一步提高；原虧損的企業(yè)則扭虧為盈。債務(wù)企業(yè)若屬上市公司，債務(wù)重組帶來的好處更是無窮。前述如意公司1999年的凈利潤不僅比上年大增6信有余，而且當(dāng)年凈資產(chǎn)利潤率達到16.43％，近三年平均為9.43％?，F(xiàn)實的扭曲，促使會計準(zhǔn)則的制定者重新考慮債務(wù)重組收益的處理方法，改為債務(wù)企業(yè)所有者權(quán)益的增加，從而阻斷企業(yè)利用它進行利潤操縱的途徑。這不是權(quán)宜之計，理論上也合理。除了上面的理由外，還可從會計基本等式得到驗證。由于企業(yè)的資金來源包括借入、所有者投入兩個方面，進行債務(wù)重組時，債務(wù)人的部分債務(wù)被豁免，這部分債務(wù)所對應(yīng)的資產(chǎn)理所當(dāng)然屬于所有者權(quán)益。而且債務(wù)重組作為企業(yè)的非常業(yè)務(wù)，重組收益只能歸入資本公積項目反映。
　　
　　變化三：債權(quán)人按規(guī)定核算的債權(quán)重組損失仍確認(rèn)為當(dāng)期損失。
　　
　　債權(quán)人對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及股權(quán)投資按重組債權(quán)的賬面價值入賬，不存在重組損失。但下列兩種情況，債權(quán)人會發(fā)生重組損失：一是債務(wù)人以現(xiàn)金償債時，債權(quán)人收到的現(xiàn)金小于重組債權(quán)的賬面價值；二是以修改債務(wù)條件進行債務(wù)重組時，債權(quán)人將來的應(yīng)收金額小于重組債權(quán)的賬面價值。上述兩種情況的差額，債權(quán)人應(yīng)作為當(dāng)期損失處理，會計上列作營業(yè)外支出。
　　
　　由上可知，債務(wù)人、債權(quán)人對債務(wù)重組損益的會計處理不對稱：前者作為資本公積，增加所有者權(quán)益；后者作為當(dāng)期損失；減少企業(yè)當(dāng)期利潤。問題是這樣處理是否會影響國家的稅收。一般情況下，一項交易發(fā)生后，一方若作為收入處理，另一方則應(yīng)作為成本、費用或支出處理，這既是為了保持交易雙方會計處理方法的一致性，更重要的是不影響國家的所得稅收入。修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則實施后，國家若對債務(wù)企業(yè)的重組收益不予免稅，可以規(guī)定企業(yè)進行納稅調(diào)整，將當(dāng)年的債務(wù)重組收益計入當(dāng)年的納稅所得，同企業(yè)其他收入一起交納所得稅。這與企業(yè)對接受捐贈資產(chǎn)交納所得稅的道理相同。當(dāng)然，債務(wù)重組與捐贈業(yè)務(wù)性質(zhì)不同，但兩者都屬于特殊業(yè)務(wù)，就所得稅而言可比照進行。
　　
　　變化四：以修改債務(wù)條件方式進行債務(wù)重組時，重組債務(wù)的賬面價值等于或小于將來應(yīng)付金額；債務(wù)人不需調(diào)整重組債務(wù)的賬面價值，等將來實際清償時再作處理。債權(quán)人的處理與債務(wù)人相同。
　　
　　債務(wù)重組準(zhǔn)則實施之初，對按修改后的債務(wù)條件計算的將來應(yīng)付金額大于重組債務(wù)賬面價值的情況，明確規(guī)定不屬于債務(wù)重組范圍，理由是債權(quán)人并未“讓步”。修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則對此進行了調(diào)整。修改債務(wù)條件包括免除債務(wù)人積欠的部分或全部利息、降低利率、延長還款期等，很明顯債權(quán)人作了讓步。將來應(yīng)付金額大于重組債務(wù)賬面價值，主要原因是將來應(yīng)付金額中包括了應(yīng)付利息。而且債務(wù)展期越長，應(yīng)付利息越多；加之沒有考慮折現(xiàn)因素，這種情況發(fā)生的可能性很大。這里的問題是未來利息應(yīng)否入賬。以修改債務(wù)條件進行的債務(wù)重組，意味著雙方變更了原有的合同關(guān)系，確立了新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。未來利息是在新合同存續(xù)期內(nèi)，債務(wù)人的預(yù)計支出或債權(quán)人的預(yù)期收益。實務(wù)中，企業(yè)對利息收支的核算，是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計入相應(yīng)的會計期間，并不事先計入債權(quán)或債務(wù)的入賬價值。帶息應(yīng)付票據(jù)、長期或短期借款應(yīng)付利息的核算都是如此。從債務(wù)人的角度看，未來利息支出計入重組日新債務(wù)的賬面價值中，不符合利息費用的核算慣例，同時減少了重組收益；以后支付時直接沖減債務(wù)的賬面價值而不是增加財務(wù)費用，不能真實反映債務(wù)人的籌資成本。當(dāng)然，如果采用折現(xiàn)方法核算將來應(yīng)付金額，未來利息應(yīng)包括在內(nèi)。我國的債務(wù)重組準(zhǔn)則，一方面不考慮折現(xiàn)因素，因為現(xiàn)階段我國會計信息使用者在進行經(jīng)濟決策時尚未充分考慮貨幣的時間價值，會計人員素質(zhì)也不適應(yīng)折現(xiàn)反映的要求；另一方面又將未來利息入賬。為了協(xié)調(diào)這種矛盾，修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則將債權(quán)人已明顯讓步、但債務(wù)人將來應(yīng)付金額等于或大于重組債務(wù)賬面價值的情況列入了債務(wù)重組范圍。