《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》從1999年1月起執(zhí)行。2001年1月，財(cái)政部又公布了經(jīng)過(guò)修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則。而在此之前出臺(tái)的十項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，除債務(wù)重組準(zhǔn)則外，投資準(zhǔn)則、現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則、非貨幣性交易準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正準(zhǔn)則也進(jìn)行了相應(yīng)修訂。但內(nèi)容變化較大的。當(dāng)屬債務(wù)重組準(zhǔn)則。
　　
　　修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則，內(nèi)容上有如下變化：
　　
　　變化一：債務(wù)人轉(zhuǎn)讓（即債權(quán)人受讓）的非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)換的股權(quán)，不再采用公允價(jià)值，一律按賬面價(jià)值計(jì)量。本準(zhǔn)則中，公允價(jià)值只在債權(quán)人確定受讓多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值時(shí)使用。
　　
　　公允價(jià)值的計(jì)量屬性已在我國(guó)多項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中使用。在此之前的我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，也有采用公允價(jià)值的情況。典型的例子是以現(xiàn)行重置成本估計(jì)固定資產(chǎn)的價(jià)值。什么是公允價(jià)值？財(cái)政部在多項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將其定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價(jià)值的合理使用應(yīng)具備兩個(gè)條件，一要有“公平”競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境；二要由交易雙方“自愿”進(jìn)行交易，因?yàn)楣蕛r(jià)值反映的是現(xiàn)值，其本質(zhì)是基于對(duì)市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)。在公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)以價(jià)格作為信號(hào)傳遞信息，交易者據(jù)此進(jìn)行判斷，自愿達(dá)成共識(shí)后，其交換價(jià)格即為公允價(jià)值。從理論上講，我國(guó)采用公允價(jià)值計(jì)量，一是能合理、真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，進(jìn)而有利于我國(guó)企業(yè)的資本保全；二是考慮與國(guó)際會(huì)計(jì)接軌。但實(shí)際上，目前我國(guó)并不完全具備推廣公允價(jià)值的條件。因?yàn)槲覈?guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化程度不高，某些資產(chǎn)、權(quán)益項(xiàng)目公允價(jià)值的確定比較困難；加之公允價(jià)值依賴職業(yè)判斷，而我國(guó)會(huì)計(jì)人員水平還不高，公允價(jià)值的主觀性較大。再就是我國(guó)交易雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的比較多，這些特定主體出于特定目的之考慮，交易價(jià)格往往有失公平。在這種情況下，如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用公允價(jià)值計(jì)量，客觀上給企業(yè)提供了進(jìn)行“盈余管理”的機(jī)會(huì)和法律依據(jù)，這種導(dǎo)向效應(yīng)在準(zhǔn)則實(shí)施后非常明顯，所以，修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則繼續(xù)采用歷史成本而非公允價(jià)值的計(jì)量屬性。但從發(fā)展趨勢(shì)看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐步完善，會(huì)計(jì)按公允價(jià)值計(jì)量必將得到普遍推廣。
　　
　　變化二：債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益不再確認(rèn)為當(dāng)期收益，而應(yīng)作為資本公積處理。
　　
　　修改前的債務(wù)重組準(zhǔn)則，規(guī)定債務(wù)人轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、債轉(zhuǎn)股的股本均按公允價(jià)值計(jì)量，而公允價(jià)值一般小于重組債務(wù)的賬面價(jià)值（只有這樣才屬于本準(zhǔn)則規(guī)定的債務(wù)重組），兩者的差額作為債務(wù)人的重組收益，會(huì)計(jì)上列作營(yíng)業(yè)外收入。修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則不再采用公允價(jià)值，債務(wù)人償債資產(chǎn)的賬面價(jià)值、債轉(zhuǎn)股的股權(quán)賬面價(jià)值小于重組債務(wù)賬面價(jià)值的差額，確認(rèn)為資本公積。同樣，債務(wù)人按修改后的債務(wù)條件計(jì)算的將來(lái)應(yīng)付金額小于重組債務(wù)賬面價(jià)值的差額，也作為資本公積處理。
　　
　　進(jìn)行債務(wù)重組，債權(quán)人在經(jīng)濟(jì)利益上給債務(wù)人“讓步”，債務(wù)人發(fā)生重組收益是必然的，問(wèn)題是會(huì)計(jì)上如何處理。從核算的角度看，不外乎兩種方法：一是確認(rèn)為當(dāng)期收益，反映在企業(yè)的利潤(rùn)表中；二是作為所有者權(quán)益，反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中。債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施之初，規(guī)定采用第一種方法。以資產(chǎn)償債，債務(wù)人發(fā)生的重組收益作為當(dāng)期收益處理不難理解；但將債務(wù)轉(zhuǎn)為股本屬于資本交易，不應(yīng)產(chǎn)生利潤(rùn)表中的收益。因?yàn)榘凑諊?guó)際慣例，資本交易應(yīng)繞過(guò)利潤(rùn)表而直接調(diào)整所有者權(quán)益。如購(gòu)買法下，購(gòu)買其他企業(yè)發(fā)生的商譽(yù)可直接增減所有者權(quán)益中的資本公積或類似的準(zhǔn)備金；企業(yè)發(fā)行股票的溢價(jià)款作為資本公積。故采用債務(wù)轉(zhuǎn)為股本的債務(wù)重組方式，債務(wù)人的重組收益應(yīng)采用同上的處理方法。更嚴(yán)重的是，將債務(wù)重組收益反映在利潤(rùn)表中，實(shí)際上是幫助企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱。由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在，債權(quán)人往往漠視自身利益，采用各種債務(wù)重組方式給債務(wù)人“輸血”，債務(wù)人因此獲得巨額重組收益。例如，如意集團(tuán)股份有限公司1999年進(jìn)行了五項(xiàng)債務(wù)重組，確認(rèn)重組收益1639萬(wàn)元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額的49％。其中，有作為關(guān)聯(lián)公司的債權(quán)人直接豁免其債務(wù)（中國(guó)遠(yuǎn)大集團(tuán)公司豁免如意公司840萬(wàn)元，遠(yuǎn)大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司豁免如意公司260萬(wàn)元），用低額資產(chǎn)償付高額債務(wù)（如意公司以種苗抵欠債務(wù)43.38萬(wàn)元，公司獲得重組收益33.53萬(wàn)元），甚至直接受讓其他單位的債務(wù)，然后獲得豁免而形成債務(wù)重組收益。這樣做的結(jié)果是迅速改善債務(wù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，原盈利的企業(yè)，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率進(jìn)一步提高；原虧損的企業(yè)則扭虧為盈。債務(wù)企業(yè)若屬上市公司，債務(wù)重組帶來(lái)的好處更是無(wú)窮。前述如意公司1999年的凈利潤(rùn)不僅比上年大增6信有余，而且當(dāng)年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率達(dá)到16.43％，近三年平均為9.43％?，F(xiàn)實(shí)的扭曲，促使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者重新考慮債務(wù)重組收益的處理方法，改為債務(wù)企業(yè)所有者權(quán)益的增加，從而阻斷企業(yè)利用它進(jìn)行利潤(rùn)操縱的途徑。這不是權(quán)宜之計(jì)，理論上也合理。除了上面的理由外，還可從會(huì)計(jì)基本等式得到驗(yàn)證。由于企業(yè)的資金來(lái)源包括借入、所有者投入兩個(gè)方面，進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債務(wù)人的部分債務(wù)被豁免，這部分債務(wù)所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)理所當(dāng)然屬于所有者權(quán)益。而且債務(wù)重組作為企業(yè)的非常業(yè)務(wù)，重組收益只能歸入資本公積項(xiàng)目反映。
　　
　　變化三：債權(quán)人按規(guī)定核算的債權(quán)重組損失仍確認(rèn)為當(dāng)期損失。
　　
　　債權(quán)人對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及股權(quán)投資按重組債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，不存在重組損失。但下列兩種情況，債權(quán)人會(huì)發(fā)生重組損失：一是債務(wù)人以現(xiàn)金償債時(shí)，債權(quán)人收到的現(xiàn)金小于重組債權(quán)的賬面價(jià)值；二是以修改債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人將來(lái)的應(yīng)收金額小于重組債權(quán)的賬面價(jià)值。上述兩種情況的差額，債權(quán)人應(yīng)作為當(dāng)期損失處理，會(huì)計(jì)上列作營(yíng)業(yè)外支出。
　　
　　由上可知，債務(wù)人、債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組損益的會(huì)計(jì)處理不對(duì)稱：前者作為資本公積，增加所有者權(quán)益；后者作為當(dāng)期損失；減少企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)。問(wèn)題是這樣處理是否會(huì)影響國(guó)家的稅收。一般情況下，一項(xiàng)交易發(fā)生后，一方若作為收入處理，另一方則應(yīng)作為成本、費(fèi)用或支出處理，這既是為了保持交易雙方會(huì)計(jì)處理方法的一致性，更重要的是不影響國(guó)家的所得稅收入。修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施后，國(guó)家若對(duì)債務(wù)企業(yè)的重組收益不予免稅，可以規(guī)定企業(yè)進(jìn)行納稅調(diào)整，將當(dāng)年的債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)年的納稅所得，同企業(yè)其他收入一起交納所得稅。這與企業(yè)對(duì)接受捐贈(zèng)資產(chǎn)交納所得稅的道理相同。當(dāng)然，債務(wù)重組與捐贈(zèng)業(yè)務(wù)性質(zhì)不同，但兩者都屬于特殊業(yè)務(wù)，就所得稅而言可比照進(jìn)行。
　　
　　變化四：以修改債務(wù)條件方式進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值等于或小于將來(lái)應(yīng)付金額；債務(wù)人不需調(diào)整重組債務(wù)的賬面價(jià)值，等將來(lái)實(shí)際清償時(shí)再作處理。債權(quán)人的處理與債務(wù)人相同。
　　
　　債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施之初，對(duì)按修改后的債務(wù)條件計(jì)算的將來(lái)應(yīng)付金額大于重組債務(wù)賬面價(jià)值的情況，明確規(guī)定不屬于債務(wù)重組范圍，理由是債權(quán)人并未“讓步”。修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)此進(jìn)行了調(diào)整。修改債務(wù)條件包括免除債務(wù)人積欠的部分或全部利息、降低利率、延長(zhǎng)還款期等，很明顯債權(quán)人作了讓步。將來(lái)應(yīng)付金額大于重組債務(wù)賬面價(jià)值，主要原因是將來(lái)應(yīng)付金額中包括了應(yīng)付利息。而且債務(wù)展期越長(zhǎng)，應(yīng)付利息越多；加之沒(méi)有考慮折現(xiàn)因素，這種情況發(fā)生的可能性很大。這里的問(wèn)題是未來(lái)利息應(yīng)否入賬。以修改債務(wù)條件進(jìn)行的債務(wù)重組，意味著雙方變更了原有的合同關(guān)系，確立了新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。未來(lái)利息是在新合同存續(xù)期內(nèi)，債務(wù)人的預(yù)計(jì)支出或債權(quán)人的預(yù)期收益。實(shí)務(wù)中，企業(yè)對(duì)利息收支的核算，是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)入相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間，并不事先計(jì)入債權(quán)或債務(wù)的入賬價(jià)值。帶息應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期或短期借款應(yīng)付利息的核算都是如此。從債務(wù)人的角度看，未來(lái)利息支出計(jì)入重組日新債務(wù)的賬面價(jià)值中，不符合利息費(fèi)用的核算慣例，同時(shí)減少了重組收益；以后支付時(shí)直接沖減債務(wù)的賬面價(jià)值而不是增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，不能真實(shí)反映債務(wù)人的籌資成本。當(dāng)然，如果采用折現(xiàn)方法核算將來(lái)應(yīng)付金額，未來(lái)利息應(yīng)包括在內(nèi)。我國(guó)的債務(wù)重組準(zhǔn)則，一方面不考慮折現(xiàn)因素，因?yàn)楝F(xiàn)階段我國(guó)會(huì)計(jì)信息使用者在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策時(shí)尚未充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)也不適應(yīng)折現(xiàn)反映的要求；另一方面又將未來(lái)利息入賬。為了協(xié)調(diào)這種矛盾，修改后的債務(wù)重組準(zhǔn)則將債權(quán)人已明顯讓步、但債務(wù)人將來(lái)應(yīng)付金額等于或大于重組債務(wù)賬面價(jià)值的情況列入了債務(wù)重組范圍。