BOT是英文BuildOperateTransfer（即建設—運營—轉讓）的縮寫，一般指項目業(yè)主在沒有建設資金或不愿投入資金的情況下，特許其他投資商融資建設該項目（一般為大中型基礎設施），并在建成后由其在規(guī)定的期限內進行運營，回收投資、獲得利潤，期滿后又將項目經營權移交給業(yè)主單位。 BOT建設項目具有民營化、全額投資、特許經營期和壟斷經營4個基本特征，是一種典型的“以權換權”的融資經營方式。在這種模式下，項目建設投資商不擁有項目資產的所有權，即項目投資建設主體（特許經營期內的運營主體）并非項目產權主體。因此，這就對其會計實務處理提出了新的挑戰(zhàn)，本文試圖對此問題進行初步探討。

　　在BOT模式下，項目投資建設主體如何確認投資形成資產的屬性，決定著投資成本的計量和攤銷方法，進而影響到項目運營收入和成本配比的合理性。但是，無論是會計準則、會計制度還是會計實務上，對于BOT模式下建設項目所形成資產屬性的確認以及相關的會計處理方法，至今尚沒有明確和規(guī)范統(tǒng)一。會計實務中目前主要有以下幾種方法：建設項目作為固定資產處理；建設項目作為長期債權投資處理；項目建設成本作為長期應收款處理；建設項目作為無形資產處理。

　　對BOT建設項目資產屬性確認及會計處理方法的建議。筆者認為，根據(jù)《企業(yè)會計準則》第十三條“實質重于形式”的會計原則，在BOT方式下，項目建設投資商經濟活動的實質可以描述為：通過投資建設“自創(chuàng)”取得了項目一定期限的專營權和收益權。因此，應當確認其投資形成資產的屬性為無形資產。而且，資產成本的計量也不應等同于一般自創(chuàng)無形資產的初始成本進行計量。因為專營權是在項目建成并經業(yè)主驗收合格后授予的，開發(fā)建設者對項目的全部投入，應視為取得專營權的完全（外購）成本予以資本化。況且，項目建設成本在本質上屬于代建成本，相應地，用于項目的借款所產生的利息，也應當予以資本化。同時，BOT項目的建設成本最終形成并按“無形資產”核算這一理論成立后，投資商就可以以項目合同約定的經營收益期為期間，按年平均攤銷無形資產成本。筆者認為，這種會計處理辦法應當?shù)玫秸J可。