我國尚未針對商譽的會計處理發(fā)布準(zhǔn)則。目前相應(yīng)的實務(wù)規(guī)范是1995年發(fā)布并實施的《合并會計報表暫行規(guī)定》。該暫行規(guī)定要求母公司對子公司權(quán)益性資本投資項目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵銷時發(fā)生的合并價差，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中以“合并價差”在長期投資項目中單獨反映。對于長期投資中內(nèi)部債權(quán)投資與應(yīng)付債券抵銷時發(fā)生的差額，也作為合并價差處理。該規(guī)定沒有要求對合并價差加以攤銷。

　　這里將合并商譽與合并價差作一簡單的比較。合并商譽是母公司對子公司的投資成本（或購買成本）高于該子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額，它不包括子公司凈資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額。合并價差則是母公司對子公司投資成本（或購買成本）與子公司凈資產(chǎn)賬面價值之間的差額，它實際上由三部分組成：子公司凈資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的差額；母公司投資成本超過所投資子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額，這一部分相當(dāng)于西方的合并商譽；企業(yè)集團內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券數(shù)額相互抵銷的差額，對于這一部分差額，西方往往將其計人合并損益，在合并損益表中列示。用公式表示如下：

　　合并商譽=投資成本-子公司凈資產(chǎn)公允價值×持股比例

　　合并價差=投資成本-子公司凈資產(chǎn)賬面價值×持股比例=（投資成本-子公司凈資產(chǎn)公允價值×持股比例）+（子公司凈資產(chǎn)公允價值-子公司凈資產(chǎn)賬面價值）×持股比例

　　在存在內(nèi)部債券投資的情況下，合并價差還要加上企業(yè)集團內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券數(shù)額相互抵銷的差額。

　　西方會計準(zhǔn)則一般將購買成本與取得凈資產(chǎn)的公允價值的差額確認(rèn)為商譽，并將其加以系統(tǒng)攤銷（或直接沖銷股東權(quán)益），而我國則將購買成本與賬面價值的差額籠統(tǒng)地確認(rèn)為合并價差，并不予以攤銷。

　　筆者認(rèn)為，合并價差僅僅是一個軋差數(shù)，將不同經(jīng)濟內(nèi)容的差額放在一起，并不妥當(dāng)，甚至有可能為操縱財務(wù)報告提供便利。一些公司可能會將某些難以抵銷或不明了的項目塞進合并價差，合并報表中出現(xiàn)的一切應(yīng)有差額乃至誤差可能會都被放進合并價差而不留痕跡，合并價差幾乎到了無所不包的地步。這將造成在合并價差較大時，合并報表有關(guān)項目的金額與其所反映的企業(yè)集團實際情形有較大甚至嚴(yán)重的背離，以致信息使用者無法辨識合并報表所反映的企業(yè)集團的真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。這樣，合并價差就會成為上市公司的又一個利潤調(diào)節(jié)器。而且，在編制合并報表時，將合并價差列示于長期股權(quán)投資之下，也容易引起誤解。同時，由于合并價差不攤銷，將會導(dǎo)致沒有明確經(jīng)濟意義的合并價差越來越大，必將影響財務(wù)報告的可理解性和有用性。再者，對合并價差按照同樣的方法來攤銷也是不合適的，因為合并價差包含的內(nèi)容是不同的。此外，確認(rèn)合并價差也與國際上大多數(shù)國家確認(rèn)合并商譽的做法不一致。

　　隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，知識資產(chǎn)對企業(yè)的貢獻(xiàn)將越來越大，盡管目前確認(rèn)自創(chuàng)商譽的時機尚不成熟，但在合并時，有必要確認(rèn)外購商譽。對于內(nèi)部債券投資差額的處理，可以采用國際通行的做法，即計入合并損益。至于并購成本低于所取得權(quán)益的份額而產(chǎn)生的負(fù)商譽，筆者認(rèn)為，我國目前還是作為遞延貸項較為合適。

　　關(guān)于合并商譽的攤銷，筆者認(rèn)為，商譽與其他資產(chǎn)不同，隨著時間的推移，其價值（創(chuàng)造超額收益的能力）可能不僅不會減少，還有可能增加。即使商譽會消耗，其壽命也很難確定。實際上，并購行為中合并后的資產(chǎn)往往具有協(xié)同效應(yīng)，獲取超額收益的能力可能會因此而增強。因此，商譽更多地是非消耗性的，即使消耗，也不同于一般的消耗性資產(chǎn)，主觀的系統(tǒng)攤銷并不能反映商譽價值的消耗。按一定年限系統(tǒng)攤銷的做法是武斷的，而關(guān)于構(gòu)成商譽的因素一定會減損的看法也是不符合客觀事實的。同時，直接沖銷法直接將商譽沖減股東權(quán)益，認(rèn)為與其說外購商譽是一項不可單獨分離的無形資產(chǎn)，毋寧說是一項特定資本交易所產(chǎn)生的價值差額，其實質(zhì)更應(yīng)是代表收購價格高于并購目標(biāo)方凈資產(chǎn)的公允價值而形成的資本損失。但是，這種方法同樣存在很多問題，如到底應(yīng)注銷股東權(quán)益的哪一個科目仍眾說紛紜。這反映了這種方法尚缺乏理論上明確的指導(dǎo)原則，客觀上則造成缺乏共識及生成的數(shù)據(jù)不可比，影響會計信息的使用效果。出于商譽的價值具有高度的不確定性，因此把商譽作為一項永久性資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表有違謹(jǐn)慎性原則，而且也不符合一致性原則。

　　筆者認(rèn)為，從資產(chǎn)的定義來說，對商譽定期進行價值重估以確定商譽的價值的變動較為合適。資產(chǎn)是“過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益”，未來的經(jīng)濟利益是資產(chǎn)的本質(zhì)。從理論上講，資產(chǎn)應(yīng)該按照其未來經(jīng)濟利益來計量。如果資產(chǎn)能給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟利益（現(xiàn)金流量）增加或減少，就應(yīng)當(dāng)增加或減少資產(chǎn)的價值。就商譽而言，如果其能給企業(yè)創(chuàng)造超額剩余能力提高，就不應(yīng)當(dāng)攤銷而應(yīng)當(dāng)提高其價值，如果其能給企業(yè)帶來超額收益的能力降低，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)降低的程度而不是根據(jù)系統(tǒng)的攤銷降低其賬面價值。因此，攤銷、立即注銷或永久保留都不符合資產(chǎn)的定義。綜上，合并商譽攤銷較為理想的方法是，逐期對商譽創(chuàng)造超額收益的能力進行評估，以確認(rèn)商譽的期末價值，從而確定商譽是減值還是增值。以公允價值為基礎(chǔ)，確認(rèn)商譽減值的做法避免了攤銷商譽對股價可能的不利影響，但是，只確認(rèn)商譽減值不確認(rèn)商譽增值似乎又不符合一致性原則。確認(rèn)商譽減值的處理方法也給企業(yè)操縱利潤留出了空間。從穩(wěn)健的角度，只確認(rèn)商譽減值的做法又是可行的。但這同樣要有一個前提，就是能夠可靠地確定商譽的公允價值。如果不具備可靠地確定商譽的公允價值的條件，則減值的處理方法就又有失偏頗。另外，我國財政部2001年修訂的投資準(zhǔn)則要求確認(rèn)并在一定期限內(nèi)攤銷股權(quán)投資差額。為了保持準(zhǔn)則間的協(xié)調(diào)，也應(yīng)當(dāng)對合并商譽進行系統(tǒng)攤銷。因此筆者認(rèn)為，系統(tǒng)攤銷似乎是更為可行的現(xiàn)實選擇。至于商譽的攤銷是否會影響股價，尚需進一步的證據(jù)，但根據(jù)Hopkins等（2000）的研究成果，如果同時披露商譽攤銷前的利潤，財務(wù)分析師（投資者）在進行股票估價時，會對商譽攤銷的影響做出調(diào)整，從而可以避免攤銷商譽給企業(yè)股票價格可能帶來的負(fù)面影響。因此，在系統(tǒng)攤銷的情況下也可以避免對股價產(chǎn)生太大影響。

　　綜上，筆者認(rèn)為，在我國目前的條件下，從可靠性和可操作性考慮，對合并商譽采用一定期限（如20年）內(nèi)系統(tǒng)攤銷的方法可能更為合適，另外，在商譽發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失（每年至少評估一次）。但是，商譽減值的測試基礎(chǔ)，是采用公允價值還是可收回金額，以及商譽測試的水平（企業(yè)水平、報告單位水平還是資產(chǎn)組水平），尚需進一步研究。