中國人民銀行8日決定，從10月15日起下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，國務(wù)院決定9日起對儲(chǔ)蓄存款利息所得暫免征收個(gè)人所得稅。在不足一個(gè)月的時(shí)間，中國人民銀行再度出手，無疑提示普通百姓，理財(cái)思路需要改改了。
儲(chǔ)蓄或許是不錯(cuò)選擇
相關(guān)背景顯示，這是央行近9年來下調(diào)所有存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率；存貸款基準(zhǔn)利率雙雙下調(diào)的舉措也為近年來罕見。此前，央行于今年9月15日宣布，在四年來首次決定下調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，還下調(diào)了中小金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)中國人民發(fā)布的最新金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表，三個(gè)月整存整取定期存款的利率從3.33%降至3.15%，幅度為0.18%；半年存款利率從3.78降至3.51，幅度為0.27%；一年期利率也為4.14%降至3.87%，幅度也為0.27%.
雖然存款利率出現(xiàn)了下降，但是由于取消了5%儲(chǔ)蓄存款利率稅，實(shí)際上降低的幅度還是非常有限的，以一年期利率原來實(shí)際可以拿到收益為3.93%（4.14%×（1-5%）），現(xiàn)在可以拿到的收益為3.87%.這比目前的大多數(shù)貨幣基金的收益都要高出不少，加上目前股市以及偏股型基金出現(xiàn)大幅虧損，或許普通百姓還是應(yīng)該可以考慮一下將資金重新回歸到儲(chǔ)蓄中，尤其可以關(guān)注三個(gè)月以及半年期的存款，一方面可以保持資金的流動(dòng)性，另外一方面也可以應(yīng)對進(jìn)一步的降息。
固定房貸利率可休矣
隨著全球金融市場繼續(xù)動(dòng)蕩，不少專家認(rèn)為我國已經(jīng)進(jìn)入降息周期，特別是在不到一個(gè)月的情況下，央行的兩次下調(diào)貸款利率，無疑更是可以應(yīng)證這一點(diǎn)，而海外投行更是預(yù)期累計(jì)的降息次數(shù)可以達(dá)到五次。對于從2006年以來看慣了加息的投資者來說，降息有些措手不及。對于已貸款者而言，明年1月1日起開始執(zhí)行新利率，在此之前，可利用時(shí)間理清自己的投資思路，做出必要的調(diào)整。
去年央行6次加息，讓月供族壓力增加不少，選擇固定利率房貸的人數(shù)直線攀升。但是從今年以及今后的情況來看，定息房貸并不是明智的選擇。固定利率房貸本來就是一個(gè)頗具博弈性質(zhì)的產(chǎn)品，其優(yōu)勢在于能夠鎖定利率風(fēng)險(xiǎn)，一旦利率下行固定利率房貸將會(huì)逐漸被冷落。在此次降息之后，五年及以上的貸款利率從7.74%降低至7.47%，五年及以上的公積金貸款利率從5.13%降至4.86%.原先的定息房貸已經(jīng)不劃算了。
從目前已經(jīng)開辦了固定利率房貸業(yè)務(wù)的銀行了解到，辦理了固定利率房貸的貸款者也還有辦法轉(zhuǎn)化為浮動(dòng)利率。有的需要繳納一定違約金，有的則要按照當(dāng)初客戶所簽合同的具體條款而定。對于已經(jīng)辦理的定息房貸的百姓來說，不妨可以找當(dāng)初辦理的銀行進(jìn)行咨詢。
在央行歷次加息后，銀行提前還款的咨詢量都會(huì)有所增加。過去幾年，每年年末都會(huì)迎來一個(gè)提前還貸的小高峰，現(xiàn)在情況有所改變。隨著央行連續(xù)降息，原先準(zhǔn)備提前還貸的百姓幾乎都放棄了提前還貸計(jì)劃。
投資理財(cái)產(chǎn)品要慎選
由于利率與債券收益呈反向關(guān)系，央行降息后債券類產(chǎn)品風(fēng)頭勁升。再加上股市震蕩，大批資金涌入債市。對于個(gè)人投資者來說，可以通過兩種方式投資在債券。一是參與上交所的債券市場，投資者可以獲取固定的利息收入，也可以通過市場買賣賺取差價(jià)，利率的升降還可以為投資者帶來更大的收益。還有一種途徑就是選擇以債券為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，比如銀行債券類理財(cái)產(chǎn)品或者債券型基金。目前在降息的背景下，債券市場將成為穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的主要陣地。特別是在弱市格局中，債券型理財(cái)產(chǎn)品勢必會(huì)成為理財(cái)市場的熱點(diǎn)。
貸款利率的下調(diào)也將對于信貸類理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期帶來了直接的影響。今年以來，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品一度成為國內(nèi)銀行理財(cái)市場的主流品種，占比曾達(dá)到40%以上。由于這類產(chǎn)品本質(zhì)是融資類的信托產(chǎn)品，其產(chǎn)品收益與基準(zhǔn)利率基本上是呈正相關(guān)，貸款利率的下降肯定會(huì)影響未來發(fā)售的此類產(chǎn)品的收益情況。更為重要的是，當(dāng)初這類產(chǎn)品之所以受到追捧，主要還是由于存款準(zhǔn)備金處于高位，現(xiàn)在存款準(zhǔn)備率也下降了，也將對于這類產(chǎn)品產(chǎn)生非常大的影響。在9月的降低貸款利率之后，招商銀行和北京銀行就提前終止多款信貸理財(cái)產(chǎn)品，原因就是“銀行借款人提前歸還貸款�！倍舜蔚倪M(jìn)一步下降，無疑將對于這類產(chǎn)品產(chǎn)生更加大的影響。
