證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》九（8）

　　第七節(jié) 特殊基金品種的信息披露

　　一、貨幣市場基金的信息披露

　　貨幣市場基金收益公告主要指每萬份基金凈收益和7日年化收益率。由于貨幣市場基金每日分配收益，其凈值保持在1元不變，因此，貨幣市場基金沒有必要像其他類型基金那樣定期披露基金份額凈值信息，而是披露收益公告。

　　（一）收益公告的類別

　　按照披露時(shí)間段的不同，收益公告可分為三類，即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。

　　1.封閉期的收益公告

　　是指貨幣市場基金的基金合同生效后，基金管理工作人于開始辦理基金份額申購或者贖回當(dāng)日，有中國證監(jiān)會指定的報(bào)刊和基金管理人網(wǎng)站上披露截至前一日的基金資產(chǎn)凈值、基金合同生效至前一日期間的每萬份基金凈收益、前一日的7日年化收益率。

　　2.開放日的收益公告

　　貨幣市場基金應(yīng)至少于每個(gè)開放日的次日在中國證監(jiān)會指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露開放日每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

　　3.節(jié)假日的收益公告

　　是指貨幣市場基金放開申購贖回后，在遇到法定節(jié)假日時(shí)，于節(jié)假日結(jié)束后第二個(gè)自然日披露節(jié)假日期間的每萬份基金凈收益、節(jié)假日最后一日的7日年化收益率以及節(jié)假日后首個(gè)開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

　?。ǘ┢x度信息的披露

　　為了客觀地體現(xiàn)貨幣市場基金的實(shí)際收益情況，避免采用攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值與按市場利率和交易市價(jià)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產(chǎn)生不利影響?；鸸芾砣藭捎糜白佣▋r(jià)于每一估值日對基金資產(chǎn)進(jìn)行重新估值。

　　目前貨幣市場基金采用攤余成本法進(jìn)行會計(jì)核算和估值。“影子定價(jià)”的機(jī)制，主要是能夠更好的衡量整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的走勢。基金收益率變化的影響、市場價(jià)格的影響。

　　1.在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息。

　　當(dāng)“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對值達(dá)到或者超過0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告，至少披露發(fā)生日期、偏離度、原因及處理方法。

　　2.在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大案件揭示中披露偏離度信息。

　　在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大事件揭示中，基金管理人將披露報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對值達(dá)到或超過0.5%的信息。

　　3.在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息。

　　在投資組合報(bào)告中，貨幣市場基金應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)偏離度絕對值在0.25%～0.5%間的次數(shù)，偏離度的最高值和最低值，偏離度絕對值的簡單平均值等信息。

　　二、QDII基金的信息披露（重點(diǎn)關(guān)注）

　?。ㄒ唬┬畔⑴端褂玫恼Z言及幣種選擇

　　QDII基金在披露相關(guān)信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)，可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。

　?。ǘ┗鸷贤?、招募說明書中的特殊披露要求

　　1.境外投資顧問和境外托管人信息。

　　2.投資交易信息。

　　3.投資境外市場可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息，包括境外市場風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。

　?。ㄈ﹥糁敌畔⒌呐兑?

　　QDII基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息。如投資衍生品，應(yīng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露凈值。QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

　　（四）定期報(bào)告中的特殊披露要求

　　1.境外投資顧問和境外資產(chǎn)托管人信息。

　　2.境外證券投資信息。

　　3.外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息。

　　（五）臨時(shí)公告中的特殊披露要求

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