證券從業(yè)資格考試2010復習指導：《投資基金》十（7）

　　三、基金信息披露監(jiān)管

　　信息披露制度是基金市場管理制度的基石。

　?。ㄒ唬┲饕O(jiān)管部門及其相應的職責

　　目前對基金信息披露進行監(jiān)管的部門主要是中國證監(jiān)會及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。

　　證券交易所則主要負責監(jiān)管上市基金的信息披露。

　?。ǘ┬畔⑴杜R管的原則和目標

　　基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現(xiàn)最大限度保護基金持有人合法權益的監(jiān)管目標。

　?。ㄈ┗鹦畔⑴侗O(jiān)管的主要內容

　　1.建立健全基金信息披露制度規(guī)范

　　2.基金募集信息披露監(jiān)管

　　3.基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管

　　目前，按照基金監(jiān)管職責分工，中國證監(jiān)會各證監(jiān)局主要協(xié)助中國證監(jiān)會基金部對轄區(qū)內開放式基金（不含ETF）的存續(xù)期信息披露進行監(jiān)管，包括對開放式基金存續(xù)期間的定期報告進行合規(guī)性檢查并出具意見報告中國證監(jiān)會，對臨時報告、澄清公告的披露進行日常監(jiān)管。

　　4.信息披露違規(guī)處罰

　　四、基金投資與交易行為監(jiān)管

　?。ㄒ唬┗鹜顿Y組合監(jiān)管

　　1.投資范圍：（重點記憶）

　?。?）股票基金：60%投資股票；債券基金：80%投資債券。

　?。?）貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債、國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券、以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券。

　?。?）基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。貨幣市場基金、中短債基金不得投資流通受限證券。封閉式基金投資流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續(xù)期。

　?。?）基金投資的資產支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。

　　【例6·判斷題】我國基金投資法規(guī)定，基金投資的資產支持證券，只能夠在全國銀行間債券市場或證券交易所交易。

　　答案：正確。

　　2.投資比例（重點）

　?。?）如果基金名稱顯示投資方向的，應當有80%以上的非現(xiàn)金基金資產屬于投資方向確定的內容。

　?。?）基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形（主要掌握）：第一，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%；第二，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%。第三，基金財產參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受第一和第二項規(guī)定的比例限制。

　　（3）開放式基金應當保持不低于基金資產凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券。

　　（4）基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。

　?。?）單只基金持有的同一信用級別資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規(guī)模的10%。

　　單只基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過該基金資產凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規(guī)模的10%；單只基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過該基金資產凈值的20%。

　?。?）單只基金在任何交易日買入權證的總金額不得超過上一交易日基金資產凈值的5‰，單只基金持有的全部權證市值占基金資產凈值的比例不得超過3%。

　?。?）一家基金公司通過一家證券公司的交易席位買賣證券的年交易傭金，不得超過其當年所有基金買賣證券交易傭金的30%。

　　3.對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的規(guī)定（重點）

　　在全國銀行間同業(yè)拆借市場中進行債券回購的資金金額，不得超過基金資產凈值的40%；

　　基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期。

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