新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時(shí)接收最新考試資訊及
備考信息
2006年中級(jí)會(huì)計(jì)考試《財(cái)務(wù)管理》答疑匯總（八）
第五章
〔問題〕為什么說“相關(guān)系數(shù)=1，在等比例投資的情況下該組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券各自標(biāo)準(zhǔn)差的簡(jiǎn)單算數(shù)平均數(shù)：
〔答復(fù)〕這個(gè)結(jié)論很容易推導(dǎo)得出：
假設(shè)A的標(biāo)準(zhǔn)差為a， B的標(biāo)準(zhǔn)差為b 因?yàn)锳B的相關(guān)系數(shù)為1，所以，AB組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝（0.5×0.5×1.00×a^2＋2×0.5×0.5×1.00×a×b＋0.5×0.5×1.00×b^2）開方＝0.5×（a＋b）＝（a＋b）/2 即AB各自的標(biāo)準(zhǔn)差的簡(jiǎn)單算數(shù)平均數(shù)。
〔教師提示之二〕
〔問題〕為什么說“如果相關(guān)系數(shù)=1，則兩種證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定等于兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)：
〔答復(fù)〕這個(gè)結(jié)論很容易推導(dǎo)得出：
假設(shè)A的標(biāo)準(zhǔn)差為a， B的標(biāo)準(zhǔn)差為b A的投資比例為R，B的投資比例為F
則：AB組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝（R×R×1.00×a^2＋2×R×F×1.00×a×b＋F×F×1.00×b^2）開方＝|（aR＋bF） 即兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)
〔教師提示之一〕
〔問題〕如何計(jì)算相關(guān)系數(shù)為“－1”的兩種證券的組合標(biāo)準(zhǔn)差？
〔答復(fù)〕
假設(shè)A的標(biāo)準(zhǔn)差為a， B的標(biāo)準(zhǔn)差為b A的投資比例為R，B的投資比例為F
則：AB組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝（R×R×1.00×a^2－2×R×F×1.00×a×b＋F×F×1.00×b^2）開方＝（aR－bF）的絕對(duì)值。
推薦閱讀
- 【免費(fèi)試聽】預(yù)習(xí)階段課程開通啦！第一節(jié)課免費(fèi)聽
- 【備考方法】不同人群備考中級(jí)會(huì)計(jì)考試的備考策略！
- 【學(xué)習(xí)計(jì)劃】2025年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱預(yù)習(xí)計(jì)劃/學(xué)習(xí)方法
- 【變動(dòng)預(yù)測(cè)】2025年中級(jí)會(huì)計(jì)教材變動(dòng)預(yù)測(cè)及備考建議
- 【考后活動(dòng)】中級(jí)考試有獎(jiǎng)?wù)魑?amp;感恩答謝特別活動(dòng)
- 【預(yù)約查分】考試成績10月31日前公布 預(yù)約提醒>
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)