透過試題看考點：2024年高級會計師案例分析精講七

【本題15分】甲公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)組建、中央直接管理的國有集團(tuán)企業(yè)，下轄十余家上市公司、百余家專業(yè)化公司和一家集團(tuán)財務(wù)公司。甲公司及其下轄公司均不是投資性主體。2023年2月17日，甲公司財務(wù)部組織了金融工具及股權(quán)激勵相關(guān)業(yè)務(wù)專題討論會，對近期發(fā)生的部分業(yè)務(wù)進(jìn)行了再討論。相關(guān)資料摘錄如下：

（1）A公司是甲公司控股的股份制企業(yè)。2023年1月，甲公司、A公司與乙公司簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議。2023年2月15日，乙公司按照戰(zhàn)略投資協(xié)議向A公司出資4億元人民幣，A公司相關(guān)增資手續(xù)于當(dāng)日辦理完畢。此前，甲公司和A公司均與乙公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系。增資后，乙公司持有A公司18%的有表決權(quán)股份，甲公司仍為A公司的控股股東。A公司不存在除普通股以外的其他權(quán)益工具。按照甲公司、A公司與乙公司簽訂的前述戰(zhàn)略投資協(xié)議，如果A公司在2026年12月31日前未能完成在滬市主板首次公開發(fā)行股票（IPO），乙公司有權(quán)要求甲公司以現(xiàn)金回購乙公司持有的A公司股份，收購價由兩部分構(gòu)成：一是4億元人民幣；二是以4億元人民幣為本金，按年化收益率6%，實際出資期限計算的收益。投資協(xié)議同時約定，乙公司持有的A公司股份只能一次性全部轉(zhuǎn)讓給甲公司。增資當(dāng)日，A公司尚未進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段。針對上述事項，相關(guān)人員建議進(jìn)行的部分會計處理如下:

①A公司個別財務(wù)報表中將收到的4億元人民幣投資款確認(rèn)為一項權(quán)益工具。

②甲公司合并財務(wù)報表中將收到的4億元人民幣投資款確認(rèn)為一項權(quán)益工具。

（2）B公司是甲公司的境內(nèi)全資子公司，2023年2月開展了兩項套期業(yè)務(wù):

①2023年2月10日，B公司進(jìn)口了一批原材料，合同約定3個月后支付貨款100萬美元，B公司為管理匯率風(fēng)險，于當(dāng)日購入了一項3個月后買入100萬美元的期權(quán)合約，行權(quán)價格為681萬元人民幣。

②2023年2月14日，B公司根據(jù)收到的產(chǎn)品訂單，計劃3個月后采購1萬噸天然橡膠原材料以安排訂單生產(chǎn)。伴隨著生產(chǎn)復(fù)蘇，B公司預(yù)計3個月后該品種天然橡膠價格將會上升。為控制原材料成本，B公司于當(dāng)日以12530元人民幣/手(每手10噸)的價格建倉3個月后到期的1萬噸該品種天然橡膠的賣出期貨。

（3）C公司是甲公司控股的境內(nèi)主板上市公司，股票面值為1元人民幣，滿足實施股權(quán)激勵計劃的條件。C公司擬定的擬于近期實施的股權(quán)激勵計劃草案中的相關(guān)內(nèi)容摘要如下：①授予激勵對象限制性股票，授予價格不低于股票票面金額且不低于下列價格較高者：股權(quán)激勵計劃草案公布前1個交易日的公司股票交易均價；股權(quán)激勵計劃草案公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。②C公司董事、高級管理人員的權(quán)益授予價值為授予時薪酬總水平（含權(quán)益授予價值）的30%，管理、技術(shù)和業(yè)務(wù)骨干等其他激勵對象的權(quán)益授予價值，由C公司的董事會合理確定。

假定不考慮其他因素。

（1）根據(jù)資料（1），分別判斷事項①和事項②是否存在不當(dāng)之處；如存在不當(dāng)之處，說明理由。

（2）根據(jù)資料（2），分別判斷事項①和事項②是否存在不當(dāng)之處；如存在不當(dāng)之處，說明理由。

（3）根據(jù)資料（3），分別判斷計劃①和②是否存在不當(dāng)之處，如存在不當(dāng)之處，說明理由。

【答案解析】

（1）事項①不存在不當(dāng)之處。（2分）

事項②存在不當(dāng)之處。（1分）

理由：按照甲公司、A公司與乙公司簽訂的前述戰(zhàn)略投資協(xié)議，如果A公司在2026年12月31日前未能完成在滬市主板首次公開發(fā)行股票（IPO），乙公司有權(quán)要求甲公司以現(xiàn)金回購乙公司持有的A公司股份。說明甲公司無法避免經(jīng)濟(jì)利益的轉(zhuǎn)移，在合并財務(wù)報表中應(yīng)將收到的4億元人民幣投資款確認(rèn)為一項金融負(fù)債。（2分）

（2）事項①不存在不當(dāng)之處。（2分）

事項②存在不當(dāng)之處。（1分）

理由：套期保值者為了回避價格上漲的風(fēng)險，應(yīng)該買入套期保值。（2分）

（3）計劃①存在不當(dāng)之處。（1分）

理由：對中央企業(yè)控股上市公司而言，限制性股票的授予價格按照不低于公平市場價格的50%確定。股票公平市場價格低于每股凈資產(chǎn)的，限制性股票授予價格原則上按照不低于公平市場價格的60%確定。（2分）

計劃②不存在不當(dāng)之處。（2分）

考點體現(xiàn)：

（1）金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分

（2）套期保值的方式

（3）股權(quán)授予價格的確定

考核方式：

根據(jù)資料，判斷事項是否存在不當(dāng)之處，如存在不當(dāng)之處，說明理由。

答案分析：

1.通過上述4小題的問題，我們了解到高會考試的形式為：“判斷……是否存在不當(dāng)之處……，如存在不當(dāng)之處，說明理由”。這些問題都是需要依據(jù)教材理論對資料進(jìn)行分析、計算的。本題考核的是第八章的知識點，雖然表面上看題目比較綜合，但是從每一道小題來看，綜合性并不強(qiáng)。

2.聯(lián)系考點我們可以延伸一下：

（1）考核的是金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分。金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分分為總體要求和區(qū)分的基本原則；這個知識點有一定的難度，而且考試時很難在教材上找到原文表述，大家在備考時要多下些功夫，靈活掌握金融負(fù)債與權(quán)益工具區(qū)分的原則，并會結(jié)合資料進(jìn)行判斷。

（2）考核的是套期保值的方式。這個題目考生失分的原因是對套期保值業(yè)務(wù)不熟悉，導(dǎo)致題目判斷錯誤。考題中常涉及分析套期保值原則、分類、有效性的認(rèn)定等，考生在平時復(fù)習(xí)時可以適當(dāng)關(guān)注一些現(xiàn)實中的套期保值業(yè)務(wù)，了解套期保值業(yè)務(wù)流程。

（3）考核的是股權(quán)授予價格的確定。這部分內(nèi)容涉及的考點比較雜，而且數(shù)字比較多，大家一定要對教材熟悉，考試時根據(jù)案例資料表述及時翻閱教材對應(yīng)的規(guī)定，以判斷表述是否恰當(dāng)。