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中級會計職稱財務(wù)管理知識點：兩項證券資產(chǎn)組合收益率的方差
2020年的中級會計職稱考試你準(zhǔn)備的怎么樣了？覺得很輕松嗎？還在晃晃悠悠的嗎？許多小伙伴對于如何更高效地備考中級會計職稱財務(wù)管理科目是非常迷茫的，中級會計職稱財務(wù)管理知識點：兩項證券資產(chǎn)組合收益率的方差整理新鮮出爐，為大家中級會計師考試助力。
中級會計財務(wù)管理——兩項證券資產(chǎn)組合收益率的方差：
其中：W：權(quán)重；
σ：標(biāo)準(zhǔn)差；
ρ：相關(guān)系數(shù)，介于[－1，1]之間。
【提示】ρ：相關(guān)系數(shù)，反映兩項資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)。
ρ1，2等于1 | 兩項資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，這種情況下，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，兩項資產(chǎn)的風(fēng)險完全不能互相抵消，所以這樣的組合不能抵消任何風(fēng)險。 【提示】此時，組合的風(fēng)險等于組合中各項資產(chǎn)風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù)，且此時組合風(fēng)險達到最大值 |
ρ1，2等于－1 | 兩項資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系，這種情況下，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相反，兩項資產(chǎn)的風(fēng)險可以充分地抵消，所以，這樣的組合能最大程度地抵消風(fēng)險，甚至完全消除。 【提示】組合的風(fēng)險（方差、標(biāo)準(zhǔn)差）達到最小 |
ρ1，2通常介于（－1，1）之間 | 即兩種資產(chǎn)具有不完全的相關(guān)關(guān)系，因此會有0＜σp＜w1σ1+w2σ2，即證券資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差小于組合中各資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值，但是大于0，因此，大多數(shù)情況下，證券資產(chǎn)組合能夠分散風(fēng)險，但不能完全消除風(fēng)險 |
【提示】上述資產(chǎn)組合可分散或消除的風(fēng)險，被稱之為“非系統(tǒng)性風(fēng)險”；不能通過資產(chǎn)組合分散或消除的風(fēng)險，被稱之為“系統(tǒng)風(fēng)險”。
大家其實都在努力的路上使勁奔跑，都有自己的一套學(xué)習(xí)方法，而且人其實永遠都是不知足的，特別是邁入了財會行業(yè)，大家都是在不停的考證考證，各位還在觀望是否要備考中級會計職稱的小伙伴，優(yōu)秀的人都還在努力，再不努力你就被落下了呀！ >>中級會計職稱錄播課課程安排<<
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