支小扶微 多渠道解決企業(yè)融資難——專訪重慶股份轉(zhuǎn)讓中心董事長兼總裁張序

首批設(shè)立的區(qū)域股權(quán)市場——重慶股份轉(zhuǎn)讓中心，立足支小扶微，積極搭建上市資源培育平臺、企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)平臺和綜合金融服務(wù)平臺，走出了一條具有重慶特色的場外資本市場建設(shè)道路。

如何對接多層次資本市場？如何幫扶中小微企業(yè)融資？大數(shù)據(jù)智能化融資平臺是什么？帶著這些問題，證券時(shí)報(bào)記者專訪了重慶股份轉(zhuǎn)讓中心有限責(zé)任公司黨委書記、董事長兼總裁張序。

助力企業(yè)邁入多層次資本市場

證券時(shí)報(bào)記者：多年來，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心建立了上市資源培育平臺，請您介紹下相關(guān)情況？

張序：重慶股份轉(zhuǎn)讓中心積極利用多層次資本市場孵化培育企業(yè)，重點(diǎn)完善了區(qū)域性股權(quán)市場板塊設(shè)置，率先針對掛牌企業(yè)的不同發(fā)展階段和差異化需求實(shí)行分類指導(dǎo)和分層服務(wù)，開設(shè)西部地區(qū)首家“科創(chuàng)板”，為科技型、創(chuàng)新型企業(yè)提供專門的掛牌展示和投融資對接平臺?！皩＞匦掳濉钡拈_板，為重慶市“小巨人”和“隱形冠軍”企業(yè)打造了專屬的資本市場服務(wù)平臺。這是重慶股份轉(zhuǎn)讓中心利用多層次資本市場加強(qiáng)對全市中小微企業(yè)孵化培育的新舉措。

目前，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心形成了成長板、孵化板、科創(chuàng)板“一市三板”的市場架構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，針對本地優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢地域及扶持產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，還設(shè)立了支持青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的“青創(chuàng)板”和扶持專精特新企業(yè)的“專精特新板”，支持農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的“鄉(xiāng)村振興板”也在積極籌備中，以市場化手段培育上市資源的路徑進(jìn)一步完善。同時(shí)，中心還積極加強(qiáng)縣域企業(yè)的培育工作，利用財(cái)政獎補(bǔ)，推動中小企業(yè)借助區(qū)域性股權(quán)市場培育提升股權(quán)意識，形成上市培育梯隊(duì)。2015年~2019年7月，重慶市財(cái)政金融處和產(chǎn)業(yè)處累計(jì)使用財(cái)政資金約5996萬元對548家掛牌企業(yè)進(jìn)行了獎補(bǔ)（專精特新板9家，成長板106家，孵化板433家），其中102家累計(jì)實(shí)現(xiàn)融資348,287萬元，融資覆蓋率19%，位居全國同行前列 。

證券時(shí)報(bào)記者：在對接多層次資本市場方面，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心有哪些嘗試？

張序： 截至目前，重慶市股份公司約1300家，其中通過重慶股轉(zhuǎn)中心服務(wù)轉(zhuǎn)化的股份公司有860余家，占比66%，已初步建立了“入庫-托管-改制-掛牌-培育-轉(zhuǎn)板”的全鏈條資本市場培育路徑。

截至2020年6月，重慶股轉(zhuǎn)中心掛牌企業(yè)累計(jì)3家實(shí)現(xiàn)主板上市、3家通過并購重組上市、5家企業(yè)已報(bào)IPO輔導(dǎo)材料、27家進(jìn)入新三板。14家孵化板企業(yè)轉(zhuǎn)成長板、23家科創(chuàng)板企業(yè)轉(zhuǎn)成長板、6家成長板企業(yè)轉(zhuǎn)專精特新板。據(jù)區(qū)域性股權(quán)市場協(xié)會了解，全國區(qū)域性股權(quán)市場共培育推動10家掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市，而重慶股轉(zhuǎn)中心就占6家，同行中上市培育成績突出。

推動重慶市內(nèi)未上市股份公司的托管，夯實(shí)地方基礎(chǔ)金融設(shè)施功能作用。截至6月30日，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心累計(jì)托管企業(yè)達(dá)2504家，重慶轄區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行在中心的股權(quán)托管率達(dá)到100%，有效促進(jìn)企業(yè)規(guī)范內(nèi)部管理。

多渠道解決企業(yè)融資難

證券時(shí)報(bào)記者：中小企業(yè)融資難、融資貴是制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，在幫扶中小企業(yè)方面，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心做了哪些工作？

張序：重慶股轉(zhuǎn)中心不斷探索多層次資本市場資源優(yōu)化配置功能建設(shè)，努力發(fā)揮場外交易所價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，圍繞股權(quán)業(yè)務(wù)開展金融創(chuàng)新，擴(kuò)大企業(yè)直接融資水平。提升企業(yè)股權(quán)價(jià)值。同時(shí)，重慶股轉(zhuǎn)中心不斷優(yōu)化股權(quán)登記托管、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、交易結(jié)算等服務(wù)，推動股權(quán)基金主動管理業(yè)務(wù)提檔升級。此外，為多渠道解決企業(yè)融資難，擴(kuò)大企業(yè)直接融資規(guī)模，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心在全國率先開展債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并于2017年開展私募可轉(zhuǎn)債業(yè)務(wù)。截至6月底，為企業(yè)辦理股權(quán)質(zhì)押融資627.3億元，股權(quán)定向增發(fā)40.13億元，發(fā)行私募債和可轉(zhuǎn)債共計(jì)252.74億元。

同時(shí)，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心在全國區(qū)域性股權(quán)市場率先聯(lián)合證券交易所搭建“中國（重慶）路演中心”，充分發(fā)揮了多層次資本市場支小扶微的市場功能，為中小企業(yè)搭建起對接產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的橋梁。截至目前，共舉辦35場路演，參與企業(yè)188余家，實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資1.94億元。共為4家獲得融資1.94億元。

重慶股轉(zhuǎn)中心還與榮昌區(qū)、大渡口區(qū)、秀山縣、四川省德陽市等政府合作成立的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金規(guī)模達(dá)19億元，并已完成5個(gè)項(xiàng)目2.07億元的股權(quán)投資。中心常年整合各金融機(jī)構(gòu)舉辦投融資對接會和路演活動，共計(jì)投入資金200萬元。與重慶銀行、招商銀行、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、華科租賃等機(jī)構(gòu)常態(tài)化開展企業(yè)融資服務(wù)活動10場，撮合企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，幫助300家企業(yè)解答融資疑惑、拓寬融資渠道。從中幫助6家企業(yè)獲得融資1136萬元。

證券時(shí)報(bào)記者：重慶股轉(zhuǎn)中心上線了我國首個(gè)區(qū)域性股權(quán)市場信用大數(shù)據(jù)融資平臺“股轉(zhuǎn)信易融”，請介紹下相關(guān)情況？

張序：重慶股轉(zhuǎn)中心利用金融科技手段，通過信用大數(shù)據(jù)搭建起金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁，讓企業(yè)融資更容易，讓信息獲取更便捷，讓政策運(yùn)用更精準(zhǔn)。2018年底重慶股轉(zhuǎn)中心上線了我國首個(gè)區(qū)域性股權(quán)市場信用大數(shù)據(jù)融資平臺“股轉(zhuǎn)信易融”，利用大數(shù)據(jù)科技手段打通金融資源流向中小微企業(yè)的“最后一公里”，逐步建立起覆蓋全市中小微企業(yè)的信用評價(jià)體系。

“信易融”從企業(yè)工商信息、信用信息、股權(quán)交易信息等多個(gè)維度，對企業(yè)進(jìn)行360度畫像和經(jīng)營發(fā)展情況掃描，并將所獲得的信用大數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用于政府扶持政策落地、私募股權(quán)投資、私募可轉(zhuǎn)債發(fā)行、信貸融資撮合、改制掛牌上市、信息披露監(jiān)管等多個(gè)場景，將有效解決企業(yè)投融資信息不對稱問題，提升企業(yè)融資成功率，為政府扶持企業(yè)的科學(xué)決策提供數(shù)據(jù)參考。

2020年，“股轉(zhuǎn)信易融”新增上線了建設(shè)銀行、工商銀行、重慶農(nóng)商行等多家銀行的抗疫專屬信貸產(chǎn)品，通過線上和線下結(jié)合的方式為企業(yè)提供融資咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)解決融資困局。在疫情最為嚴(yán)重期間，收集100家企業(yè)提出信貸融資需求超過4億元，通過大數(shù)據(jù)融資服務(wù)平臺成功幫助5家企業(yè)獲得融資共計(jì)852萬元，并減免企業(yè)信息服務(wù)費(fèi)17萬元。（本專欄由中國證券業(yè)協(xié)會與證券時(shí)報(bào)聯(lián)合推出）