00:10:00
問題已解決
老師好， 期權(quán)價值=內(nèi)在價值+時間溢價。 為什么說無風(fēng)險利率是影響內(nèi)在價值，如何理解？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
您好，以下您看能不能幫助理解
無風(fēng)險利率越高，那么執(zhí)行價格的折現(xiàn)值就越低，當(dāng)下內(nèi)在價值為市場股價減去執(zhí)行價格的現(xiàn)值，現(xiàn)值越小，期權(quán)內(nèi)在價值越高，期權(quán)價值也就越高，
05/04 22:22
84784971 
05/04 22:24
可是，內(nèi)在價值=現(xiàn)在市價-執(zhí)行價格。它減的又不是執(zhí)行價格的現(xiàn)值。
廖君老師 
05/04 22:29
您好，減的是執(zhí)行價格的“現(xiàn)值”的
84784971
05/04 22:31
減的是執(zhí)行價格，不是減現(xiàn)值。
84784971
05/04 22:31
內(nèi)在價值是現(xiàn)在的市價與執(zhí)行價格的差額
廖君老師
05/04 22:43
您好，計算內(nèi)在價值時用到的執(zhí)行價格和討論無風(fēng)險利率對期權(quán)價值影響時用到的執(zhí)行價格是不一樣的。如果題目是問無風(fēng)險利率對于期權(quán)價值的影響，就要考慮折現(xiàn)，因為行權(quán)是未來才行權(quán)的，由于無風(fēng)險利率大，就會導(dǎo)致行權(quán)價格折到現(xiàn)在的現(xiàn)值變小，由于無風(fēng)險利率小，就會導(dǎo)致行權(quán)價格折到現(xiàn)在的價值大
84784971
05/04 22:58
可是內(nèi)在價值就是現(xiàn)在是在于執(zhí)行價格的差額呀。執(zhí)行價格是固定的。
廖君老師
05/04 23:04
您好，好的，就按這個方向來分析
無風(fēng)險利率的提高意味著投資者可以獲得更高的無風(fēng)險收益，因此對期權(quán)的投資需求將減少，內(nèi)在價值減少
84784971
05/04 23:31
為什么，對期權(quán)的投資需求將減少，內(nèi)在價值就減少？
廖君老師
05/04 23:36
您好，理解為市場供需關(guān)系，需要的人多，就價值高，
84784971
05/04 23:41
那為什么是內(nèi)在價值減少？
廖君老師
05/04 23:48
您好，，需要的人多，就價值高，這里就是內(nèi)在價值
84784971
05/05 00:03
這個表格里，3和4的表述是不是不對？它說，未股利分配和無風(fēng)險利率對內(nèi)在價值沒有影響
廖君老師
05/05 09:33
您好，出題老師單考這個等式的話沒錯
看漲期權(quán)內(nèi)在價值=當(dāng)前的市場價格-執(zhí)行價格
看跌期權(quán)內(nèi)在價值=執(zhí)行價格-當(dāng)前市場價格
計算內(nèi)在價值時用到的執(zhí)行價格和討論無風(fēng)險利率對期權(quán)價值影響時用到的執(zhí)行價格是不一樣的
閱讀 2001
描述你的問題，直接向老師提問
275
意見反饋
