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老師好， 期權價值=內(nèi)在價值+時間溢價。 為什么說無風險利率是影響內(nèi)在價值，如何理解？
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您好，以下您看能不能幫助理解
無風險利率越高，那么執(zhí)行價格的折現(xiàn)值就越低，當下內(nèi)在價值為市場股價減去執(zhí)行價格的現(xiàn)值，現(xiàn)值越小，期權內(nèi)在價值越高，期權價值也就越高，
2024 05/04 22:22
84784971 
2024 05/04 22:24
可是，內(nèi)在價值=現(xiàn)在市價-執(zhí)行價格。它減的又不是執(zhí)行價格的現(xiàn)值。
廖君老師 
2024 05/04 22:29
您好，減的是執(zhí)行價格的“現(xiàn)值”的
84784971
2024 05/04 22:31
減的是執(zhí)行價格，不是減現(xiàn)值。
84784971
2024 05/04 22:31
內(nèi)在價值是現(xiàn)在的市價與執(zhí)行價格的差額
廖君老師
2024 05/04 22:43
您好，計算內(nèi)在價值時用到的執(zhí)行價格和討論無風險利率對期權價值影響時用到的執(zhí)行價格是不一樣的。如果題目是問無風險利率對于期權價值的影響，就要考慮折現(xiàn)，因為行權是未來才行權的，由于無風險利率大，就會導致行權價格折到現(xiàn)在的現(xiàn)值變小，由于無風險利率小，就會導致行權價格折到現(xiàn)在的價值大
84784971
2024 05/04 22:58
可是內(nèi)在價值就是現(xiàn)在是在于執(zhí)行價格的差額呀。執(zhí)行價格是固定的。
廖君老師
2024 05/04 23:04
您好，好的，就按這個方向來分析
無風險利率的提高意味著投資者可以獲得更高的無風險收益，因此對期權的投資需求將減少，內(nèi)在價值減少
84784971
2024 05/04 23:31
為什么，對期權的投資需求將減少，內(nèi)在價值就減少？
廖君老師
2024 05/04 23:36
您好，理解為市場供需關系，需要的人多，就價值高，
84784971
2024 05/04 23:41
那為什么是內(nèi)在價值減少？
廖君老師
2024 05/04 23:48
您好，，需要的人多，就價值高，這里就是內(nèi)在價值
84784971
2024 05/05 00:03
這個表格里，3和4的表述是不是不對？它說，未股利分配和無風險利率對內(nèi)在價值沒有影響
廖君老師
2024 05/05 09:33
您好，出題老師單考這個等式的話沒錯
看漲期權內(nèi)在價值=當前的市場價格-執(zhí)行價格
看跌期權內(nèi)在價值=執(zhí)行價格-當前市場價格
計算內(nèi)在價值時用到的執(zhí)行價格和討論無風險利率對期權價值影響時用到的執(zhí)行價格是不一樣的
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