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問(wèn)題已解決
根據(jù)套期保值原理把期權(quán)價(jià)格算出來(lái)了，要構(gòu)建一個(gè)投資組合進(jìn)行套利，請(qǐng)問(wèn)下這個(gè)是怎么構(gòu)建的呀
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問(wèn)，隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答尊敬的學(xué)員您好！比較價(jià)格和價(jià)值，根據(jù)低買(mǎi)高賣(mài)的原理，價(jià)格低于價(jià)值，說(shuō)明被市場(chǎng)低估了，適合買(mǎi)進(jìn)。
用的什么原理，就看那個(gè)公式。
2023 07/23 21:57
薛薛老師 
2023 07/23 22:04
復(fù)制原理：Co=H*So-B。因?yàn)槭琴I(mǎi)進(jìn)期權(quán)，所以Co為正數(shù)。
套利組合=Co-H*So+B。根據(jù)字母前面正負(fù)號(hào)說(shuō)明。
買(mǎi)進(jìn)一股看漲期權(quán)（Co），賣(mài)出0.25股股票（H這里是負(fù)號(hào)所以賣(mài)出），存出資金7.43（B是正號(hào)）?？商桌?2.57-2.5（就是價(jià)值和價(jià)格差）
84784962 
2023 07/23 22:24
B求出來(lái)不是正的7.43嗎？答案不是貸出款項(xiàng)？
薛薛老師
2023 07/23 22:36
我是把整個(gè)公式移項(xiàng)了，原本是Co=H*So-B。
組合套利后，因?yàn)槭琴I(mǎi)進(jìn)，所以Co-H*So+B。（保證期權(quán)前面是正號(hào)），原本是-B，這里移項(xiàng)后是+，說(shuō)明不需要借入資金。移項(xiàng)是為了說(shuō)明構(gòu)建的組合。
當(dāng)然每個(gè)老師說(shuō)法不一樣，可以聽(tīng)聽(tīng)其他老師的，這一章本身就比較抽象，自己能夠聽(tīng)懂做對(duì)題才行。
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