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BS模型（Black-Scholes 模型）是金融數(shù)學領域用于定價期權的一種重要模型。它是由美國經(jīng)濟學家布萊恩·布萊克和法國經(jīng)濟學家埃里克·斯科爾斯于1973年發(fā)表的相關論文中提出的，他們根據(jù)復雜的金融和統(tǒng)計數(shù)學方法推導出來的模型。 BS模型公式由五個參數(shù)組成，包括期權價格、隱含波動率、期權行權價格、標的資產(chǎn)價格和到期日期。BS模型被認為是定價期權的重要手段之一。 BS模型的公式為： 期權價格=S_0N(d_1)-Xe^{-rt}N(d_2) 其中： S_0 為投資基金的價格； N(d_1) 和N(d_2) 為正態(tài)分布函數(shù)的參數(shù)； X 為期權的行權價格； r 為無風險利率； t 為期權的到期日期。 BS模型可以用來計算期權的一般價值，但它無法準確預測未來價格變化，因此金融機構會通過對BS模型本身進行改進來改善定價精度。拓展知識：在BS模型之外，還有一些更新的期權定價模型，比如Hull-White模型、McMillan模型、Cox-Ingersoll-Ross模型等，它們會根據(jù)資產(chǎn)價格的變化和隱含波動率的變化來預測期權價格。