免費(fèi)問(wèn)答

BS模型（Black-Scholes Model）的假設(shè)是以下幾點(diǎn)： （1）資產(chǎn)價(jià)格滿足復(fù)利隨機(jī)游走，即以固定年化收益率按正態(tài)分布隨機(jī)波動(dòng)； （2）沒(méi)有交易成本和手續(xù)費(fèi)； （3）股票市場(chǎng)價(jià)格無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，或以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率衡量； （4）股份和投資組合都不受到限制； （5）障礙期權(quán)價(jià)格無(wú)風(fēng)險(xiǎn)； （6）實(shí)施期權(quán)被凍結(jié)，被凍結(jié)期間將發(fā)生停牌； （7）期權(quán)在到期日之前必須在期權(quán)行權(quán)，不存在期權(quán)行權(quán)的時(shí)間限制； （8）期權(quán)持有人和賣(mài)方之間不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。 BS模型為期權(quán)定價(jià)提供了理論依據(jù)，它使市場(chǎng)參與者和監(jiān)管者建立有效的定價(jià)期權(quán)模型，幫助他們更好地評(píng)估期權(quán)的價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)。另外，BS模型還可以幫助投資者更好地理解期權(quán)的行為，從而促進(jìn)投資者的有效投資決策。拓展知識(shí)：如今，BS模型已被拓展到不同衍生品，包括股票指數(shù)期權(quán)，實(shí)物期權(quán)，算術(shù)平均期權(quán)，歐式期權(quán)，交易型基金，期權(quán)擴(kuò)展，以及可轉(zhuǎn)換債權(quán)。