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問題已解決
下列有關兩項資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的表述中，不正確的有（ ）。 A 如果相關系數(shù)為＋1，則投資組合的標準差等于兩項資產(chǎn)標準差的算術(shù)平均數(shù) B 如果相關系數(shù)為－1，則投資組合的標準差最小，甚至可能等于0 C 如果相關系數(shù)為0，則投資組合不能分散風險 D 只要相關系數(shù)小于1，則投資組合的標準差就一定小于單項資產(chǎn)標準差的加權(quán)平均數(shù) 整個題不明白
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你好，只要一種條件下不能分散化風險，就是相關系數(shù)=1.，其他情況都可以起到分散風險的作用，相關系數(shù)=-1那么代表資產(chǎn)一個上漲一個下跌的情況，剛好可以完全對沖風險，相關系數(shù)=+1那么兩個資產(chǎn)上漲是一起上漲，所以這個完全無法對沖風險。反而導致上漲呈現(xiàn)一個倍數(shù)上漲，然后相關系數(shù)只要小于1，那么波動就不會大開大合，相關系數(shù)代表了兩個資產(chǎn)的風險敞口，相關程度，比如金融行業(yè)和銀行是不是相關系數(shù)肯定很大，那么金融和制造業(yè)相關度就相對低，那么組合出來的標準差就會比平均數(shù)來的小，其實你要學過數(shù)理統(tǒng)計學回歸分析自然能深入理會，會計上我不便展開太多
2020 04/14 18:56
84784957 
2020 04/15 09:47
最后一個怎么理解 請老師解釋下
小洪老師 
2020 04/15 09:51
就是兩個資產(chǎn)只要相關系數(shù)他不是1，那么就不會呈現(xiàn)同樣的趨勢，這樣兩個資產(chǎn)的均值和標準差不一樣二者的兩個資產(chǎn)中就有一個標準差大一個標準差小，如果是1那二者的標準差是吻合的，如果不是1，平均下來肯定要比1來的小
84784957
2020 04/15 10:10
那A是怎么錯了
小洪老師
2020 04/15 10:12
a應該是正確的，這個題目c肯定是可以選擇的答案
84784957
2020 04/15 10:16
選的是ac
小洪老師
2020 04/15 10:20
加權(quán)平均數(shù)才是對的，因為資產(chǎn)權(quán)重不一樣，你在考慮問題的時候要考慮多個資產(chǎn)組合，這里錯在算術(shù)平均數(shù)
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