內(nèi)容摘要：郭衛(wèi)峰介紹，此前該20%的地方留成部分還可以通過(guò)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)返回，實(shí)際稅賦最低可以接近12%。

PE行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，正在逐步退出歷史舞臺(tái)。

在國(guó)務(wù)院于去年底下發(fā)《關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（下稱《通知》）后，深圳、北京、天津、新疆等地正陸續(xù)對(duì)PE稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行清理。近日，深圳市地方稅務(wù)局發(fā)文，稱停止執(zhí)行2010年7月印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展若干規(guī)定的通知》中針對(duì)自然人LP的個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策，這意味著自然人LP按20%的比例計(jì)征個(gè)稅的優(yōu)惠不再。

據(jù)了解，天津、北京、新疆等地方也都在清理此類優(yōu)惠政策。“至少形式上現(xiàn)在不再新簽招商引資合作協(xié)議或者合作協(xié)議中不再有相關(guān)內(nèi)容。”天津金諾律師事務(wù)所高級(jí)合伙人郭衛(wèi)峰表示。

深圳率先發(fā)文

去年12月9日國(guó)務(wù)院下發(fā)《通知》稱，近年來(lái)，為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一些地區(qū)和部門對(duì)特定企業(yè)及其投資者等，在稅收、非稅等收入和財(cái)政支出等方面實(shí)施了優(yōu)惠政策。一些稅收等優(yōu)惠政策擾亂了市場(chǎng)秩序，影響國(guó)家宏觀調(diào)控政策效果，甚至可能違反我國(guó)對(duì)外承諾，引發(fā)國(guó)際貿(mào)易摩擦。

該通知要求，各地區(qū)、各有關(guān)部門要開(kāi)展一次專項(xiàng)清理，認(rèn)真排查本地區(qū)、本部門制定出臺(tái)的稅收等優(yōu)惠政策，特別要對(duì)與企業(yè)簽訂的合同、協(xié)議、備忘錄、會(huì)議或會(huì)談紀(jì)要以及“一事一議”形式的請(qǐng)示、報(bào)告和批復(fù)等進(jìn)行全面梳理，摸清底數(shù)，確保沒(méi)有遺漏。

由于PE/VC是推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資本力量，各地政府出于招商引資目的，出臺(tái)了多種的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策，涵括個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅和增值稅的征收，并由同級(jí)財(cái)政安排專項(xiàng)資金予以扶持、一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)、創(chuàng)立助資、辦公用房租房補(bǔ)貼等。

以深圳為例，深圳曾在2010年7月印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展若干規(guī)定的通知》。該通知提出，合伙制股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理企業(yè)，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人（GP），按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目，適用5%~35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人（LP），其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，按20%的比例稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

這一政策中最有吸引力的部分，就在于對(duì)自然人LP按20%的比例計(jì)征個(gè)人所得稅。郭衛(wèi)峰介紹，此前該20%的地方留成部分還可以通過(guò)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)返回，實(shí)際稅賦最低可以接近12%。“各地均有類似的做法，完全是一事一議。”郭衛(wèi)峰說(shuō)。

而眼下，面對(duì)國(guó)務(wù)院的集中清理，深圳市地方稅務(wù)局在2月16日發(fā)文，稱《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定的通知》第三條有關(guān)地方性所得稅優(yōu)惠政策停止執(zhí)行，也意味著前述針對(duì)個(gè)人LP20%的個(gè)稅優(yōu)惠不再。

同時(shí)，深圳此前還規(guī)定：“合伙制股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投資性收益，屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后收益，該收益可按照合伙協(xié)議約定直接分配給法人合伙人，其企業(yè)所得稅按有關(guān)政策執(zhí)行。”

這一條也被停止執(zhí)行。新規(guī)規(guī)定：合伙企業(yè)取得的股息紅利等權(quán)益性投資收益分配給法人合伙人，法人合伙人取得此項(xiàng)不屬于直接投資的投資收益時(shí)，應(yīng)依據(jù)企業(yè)所得稅法有關(guān)規(guī)定確定為應(yīng)稅收入，在2014年度企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)依法計(jì)征企業(yè)所得稅。

存“迂回策略”？

按照國(guó)務(wù)院《通知》的要求，各省級(jí)人民政府和有關(guān)部門應(yīng)于2015年3月底前，向財(cái)政部報(bào)送本�。▍^(qū)、市）和本部門對(duì)稅收等優(yōu)惠政策的專項(xiàng)清理情況，由財(cái)政部匯總報(bào)國(guó)務(wù)院。

郭衛(wèi)峰認(rèn)為，地方政府現(xiàn)在也在看國(guó)家清理的力度。出于招商引資壓力，仍會(huì)探討變通或迂回策略。只要未從根本上取消所謂官員和地方業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)“上有政策、下有對(duì)策”。“對(duì)于希望招商企業(yè)，口頭肯定是爭(zhēng)取變通解決，等具體方案;對(duì)于非重點(diǎn)招商對(duì)象，就借機(jī)婉拒了。”

目前還有一點(diǎn)不明確的是，國(guó)務(wù)院此次清理是否要溯及以往。“地方政府與引資企業(yè)在國(guó)務(wù)院這次發(fā)文前簽訂的合作協(xié)議是否也在清理范圍內(nèi)，還需要明確。”郭衛(wèi)峰稱。