對(duì)企業(yè)年金或職業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)和封頂以?xún)?nèi)的個(gè)人繳費(fèi)的個(gè)稅遞延優(yōu)惠的政策，自2014年1月1日起開(kāi)始執(zhí)行，至今已經(jīng)超過(guò)一年的時(shí)間。

延稅優(yōu)惠政策實(shí)行一年的市場(chǎng)運(yùn)行情況如何？

有機(jī)構(gòu)調(diào)研報(bào)告顯示，市場(chǎng)反應(yīng)平淡。此前已經(jīng)為員工提供補(bǔ)充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅1.5%根據(jù)新政作出了相應(yīng)的調(diào)整；而新政出臺(tái)前未向員工提供補(bǔ)充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅有3%開(kāi)始實(shí)施補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃；大部分企業(yè)仍在觀望。對(duì)此，國(guó)壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司一位管理人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱(chēng)，“很正常。”

相比之下，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，都對(duì)個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老年金保險(xiǎn)寄予了高度期待。將近六成的參加調(diào)研員工愿意購(gòu)買(mǎi)個(gè)稅遞延型年金產(chǎn)品，近七成企業(yè)考慮引入該產(chǎn)品。

僅引得3%企業(yè)建立年金

2013年年底，財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2013〕103號(hào)，下稱(chēng)103號(hào)文），對(duì)企業(yè)年金和職業(yè)年金給予個(gè)稅遞延優(yōu)惠政策，即企業(yè)（及事業(yè)單位）繳費(fèi)和個(gè)人工資計(jì)稅基數(shù)的4%以?xún)?nèi)部分的個(gè)人繳費(fèi)，個(gè)人所得稅遞延至領(lǐng)取年金時(shí)才繳納。

103號(hào)文自2014年1月1日起開(kāi)始執(zhí)行。去年年底，即企業(yè)年金稅優(yōu)發(fā)布近一年之際，調(diào)研咨詢(xún)機(jī)構(gòu)美世發(fā)起了“企業(yè)年金個(gè)稅遞延政策對(duì)市場(chǎng)的影響及個(gè)稅遞延養(yǎng)老產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)期調(diào)研”，以了解稅優(yōu)政策出臺(tái)一年的市場(chǎng)變化。

共有133家企業(yè)參加了此次調(diào)研，55%的企業(yè)來(lái)自制造、化學(xué)化工和信息技術(shù)通信行業(yè)，其中超過(guò)40%的企業(yè)規(guī)模超過(guò)1000名員工。

調(diào)研結(jié)果顯示，總體上，稅優(yōu)政策一周年，市場(chǎng)反應(yīng)平淡。稅優(yōu)政策出臺(tái)前已經(jīng)為員工提供補(bǔ)充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅1.5%的企業(yè)根據(jù)新政作出了相應(yīng)的調(diào)整。而新政出臺(tái)前未向員工提供補(bǔ)充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅有3%開(kāi)始實(shí)施補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃。大部分企業(yè)仍在觀望。

在新稅優(yōu)政策生效之前，參與調(diào)研的企業(yè)中約有25%已實(shí)施了補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃，其中超過(guò)40%的企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃是以企業(yè)年金的形式操作的，在稅優(yōu)政策生效之后，這些企業(yè)中的15%對(duì)他們的企業(yè)年金計(jì)劃進(jìn)行了調(diào)整，主要是調(diào)整了繳費(fèi)基數(shù)和比例，使得員工最大化地享受稅優(yōu)政策。

個(gè)人所得稅遞延政策并未激起市場(chǎng)漣漪，國(guó)壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司一位管理人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱(chēng)，“很正常。”

國(guó)壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司擁有除托管資格以外的其他全部企業(yè)年金相關(guān)業(yè)務(wù)資格，包括受托人、投資管理人和賬戶(hù)管理人，2013年受托管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1020億元，是國(guó)內(nèi)首家企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)突破千億元的法人管理機(jī)構(gòu)。

該人士認(rèn)為，一方面，103號(hào)文給予稅優(yōu)遞延優(yōu)惠涉及個(gè)人繳費(fèi)的最多僅個(gè)人計(jì)稅工資的4%，即便是多了這4%也不會(huì)有太大變化，個(gè)人調(diào)整的動(dòng)力可能仍不足。另一方面，103號(hào)文僅給予個(gè)人所得稅優(yōu)惠，即便是個(gè)人有動(dòng)力，但企業(yè)年金建立的決定性力量來(lái)源于企業(yè)，對(duì)企業(yè)繳費(fèi)沒(méi)有足夠財(cái)稅政策支持的話(huà)，企業(yè)不會(huì)有為員工建立年金的動(dòng)力。

目前企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)部分稅收優(yōu)惠政策仍依照2009年的舊規(guī)定執(zhí)行，即《關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]27號(hào)），其規(guī)定，企業(yè)為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，分別在不超過(guò)職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。

對(duì)尚未實(shí)施任何補(bǔ)充養(yǎng)老福利的企業(yè)來(lái)說(shuō)，調(diào)研結(jié)果顯示，不建立補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃的因素有多重。企業(yè)最主要的顧慮是成本，其他因素還包括市場(chǎng)普及度不夠，以及法律法規(guī)仍不夠健全等。

“這對(duì)希望有所作為的企業(yè)來(lái)說(shuō)是好消息，意味著只要稍作努力，就能脫穎而出。”美世認(rèn)為。

根據(jù)人社部發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2014年三季度，全國(guó)企業(yè)年金建立企業(yè)為72171個(gè)，參加職工為2210萬(wàn)人，積累基金7092億元。相較之下，2013年年底的數(shù)據(jù)為，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)66120個(gè)，參加職工2056萬(wàn)人，積累基金6034億元。也就是說(shuō)，2014年前三個(gè)季度，建立年金的企業(yè)數(shù)增加6051家；而人社部歷史數(shù)據(jù)顯示，2013年新增了11383家企業(yè)。

六成員工愿意買(mǎi)延稅型養(yǎng)老險(xiǎn)

企業(yè)年金（含職業(yè)年金、團(tuán)體年金保險(xiǎn)）為我國(guó)養(yǎng)老體系中的第二支柱，與作為第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)（含個(gè)人延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)）一起，作為對(duì)第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)存在制度碎片化、城鄉(xiāng)差異明顯、覆蓋面較低、基金統(tǒng)籌層次較低等問(wèn)題，商業(yè)保險(xiǎn)能夠參與的第二支柱和第三支柱被賦予了越來(lái)越多的期待。

去年8月份國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》提到，適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。對(duì)此，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人都對(duì)稅優(yōu)政策寄予了高度期待。

參與美世調(diào)研的企業(yè)員工普遍對(duì)個(gè)稅遞延型年金產(chǎn)品持有歡迎態(tài)度，將近六成的參加調(diào)研員工愿意購(gòu)買(mǎi)個(gè)稅遞延型年金產(chǎn)品，愿意投入的資金均值約為基本月薪的6%。

同時(shí)，近七成企業(yè)將會(huì)考慮引入該產(chǎn)品，而這些企業(yè)中約有七成目前尚未實(shí)施補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃；已有補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃的企業(yè)中大部分也會(huì)對(duì)其現(xiàn)有計(jì)劃進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

對(duì)此，美世中國(guó)養(yǎng)老咨詢(xún)總監(jiān)蔡宗周稱(chēng)，員工個(gè)人愿意利用稅優(yōu)為自己做養(yǎng)老儲(chǔ)蓄是個(gè)極好的現(xiàn)象，但個(gè)稅遞延型年金政策所涉及的是員工個(gè)人的儲(chǔ)蓄，無(wú)關(guān)乎企業(yè)出資提供補(bǔ)充養(yǎng)老或儲(chǔ)蓄福利給員工。

蔡宗周認(rèn)為，中國(guó)老齡化快速發(fā)展及社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足，使得員工對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老福利將有強(qiáng)烈的需求。完善的企業(yè)整體薪酬制度是大勢(shì)所趨，對(duì)企業(yè)品牌的建立及對(duì)員工的吸引力都有正面的影響，而養(yǎng)老或儲(chǔ)蓄計(jì)劃是整體薪酬制度的重要組成部分。對(duì)于關(guān)鍵員工的保留，若企業(yè)在他們年紀(jì)已長(zhǎng)時(shí)才做補(bǔ)充養(yǎng)老福利，不僅將可能面臨更大的財(cái)務(wù)壓力，還可能招致員工不滿(mǎn)。