高效的資金流預測和集中化管理

來源: 編輯： 2010/12/17 11:57:45　　字體：大小

　　企業(yè)可以通過一定期間內現(xiàn)金的流出和流入來推斷出當前企業(yè)內部現(xiàn)金的一個存量。同樣企業(yè)也可以根據(jù)未來可能的現(xiàn)金流出和流入量，并結合自身對于風險偏好程度，來設定一個合理的現(xiàn)金余額。

　　企業(yè)現(xiàn)金流的預測主要可以從現(xiàn)金的流入和流出這兩方面進行?，F(xiàn)金的流入主要包括經營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金的流出主要包括營業(yè)活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出。營業(yè)活動的現(xiàn)金流出主要包括期間費用的支付，各種稅金的支付等。

　　企業(yè)對于現(xiàn)金流的預測根據(jù)時間長短不同可以分為：短期、中期和長期。通常期限越長，預測的準確性越差。選擇何種期限的現(xiàn)金流預測方法完全出自企業(yè)自身實際要求。選擇長期的現(xiàn)金流預測計劃，則要較多的縱觀企業(yè)整體，例如公司的現(xiàn)金流是否與其發(fā)展的戰(zhàn)略相符；企業(yè)未來投資機會與現(xiàn)金需求之間的關系、比重及未來可能產生的各種風險。為了使企業(yè)現(xiàn)金預測更為準確和精確，企業(yè)通常每年會要進行更新和檢查，重新確定現(xiàn)金流的預期目標。中期的現(xiàn)金流預測主要是幫助企業(yè)掌握未來一年內現(xiàn)金流的波動情況，為企業(yè)管理者提供未來一年的現(xiàn)金保證。其次中期的現(xiàn)金流預測也是企業(yè)進行融資決策、金融投資決策和金融風險防范決策的基礎。中期預測通常每個月檢查更新一次，保證預測具有一定的前瞻性，這樣才能保證企業(yè)決策的有效性和時效性。每個公司也可以根據(jù)自身的情況按月、按旬、按周或按日進行短期的現(xiàn)金流預測，充分地掌握控制現(xiàn)金流的周期和流動性，保證一定的清償能力。短期的現(xiàn)金流預測比起中期和長期的預測更具時效性，但是如果頻繁的進行短期預測也勢必會耗用大量的人力，因此企業(yè)在進行短期預測時也應當考慮到企業(yè)的實際需求和情況，并非越短的現(xiàn)金流預測對企業(yè)來說就越有利。

　　此外，集團資金的集中化管理已經成為了企業(yè)資金管理的大的趨勢，總的來說集團企業(yè)資金管理的集中化可以分為三個層次：資金集中監(jiān)控、資金業(yè)務集中和統(tǒng)一的風險管理。

　　資金集中監(jiān)控的主要工作目標是掌握整個集團實時資金動態(tài)情況，監(jiān)控重大、異常資金調動。在結算系統(tǒng)建設初期，資金集中監(jiān)控系統(tǒng)為實現(xiàn)資金集中結算奠定基礎，集團公司結算系統(tǒng)基本搭建成功之后，資金集中監(jiān)控系統(tǒng)可以把整個集團的資金動態(tài)情況清楚、及時地顯示于集團公司管理團隊。發(fā)展為集團企業(yè)的資金管理決策支持系統(tǒng)。

　　資金業(yè)務集中的主要工作目標是實現(xiàn)資金預算控制，實現(xiàn)資金統(tǒng)一集中結算管理，減少實際資金流動，提高資金周轉效率。在這個階段里，建立統(tǒng)一的跨銀行的集中結算平臺，與銀行網銀系統(tǒng)對接，實現(xiàn)資金的集中上收，根據(jù)預算自動下?lián)芎蛢炔孔詣愚D帳。資金預算管理、資金結算系統(tǒng)與資金集中監(jiān)控系統(tǒng)配合使用，發(fā)揮對集團資金管理更大的效用。

　　統(tǒng)一運作結合風險管理的主要工作目標是實現(xiàn)集中理財管理和統(tǒng)一風險管理。理財工具和風險管理方法隨著社會金融環(huán)境的變化會不斷豐富，票據(jù)貼現(xiàn)、信貸管理、授信管理、證券投資、資產置換等是目前集團企業(yè)能使用的常用理財手段；資金集中監(jiān)控、資金頭寸分析、缺口分析、投資組合管理、信貸風險管理等是常見的風險管理方法。

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