簡(jiǎn)介：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾是一個(gè)很專業(yè)、很復(fù)雜的國(guó)際性問(wèn)題，其手段隨著環(huán)境的變化不斷地推陳出新。文章對(duì)常見(jiàn)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段進(jìn)行了系統(tǒng)地揭示，并在此基礎(chǔ)上探討了幾種較為實(shí)用的識(shí)別公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息失真的方法。

　　一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段

　　（一）利用實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)置換的手法調(diào)節(jié)利潤(rùn)

　　這種手法通常為上市公司與母公司或其他關(guān)聯(lián)方所用，他們通過(guò)實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)置換的方式，達(dá)到其增加利潤(rùn)的目　　的。譬如，世茂股份公司與上海世茂建設(shè)有限公司進(jìn)行資產(chǎn)置換的決議，同意公司以所持有的上海世茂國(guó)際廣場(chǎng)有限責(zé)任公司18.375萬(wàn)股權(quán)及現(xiàn)金6792萬(wàn)元，與參股公司世茂建設(shè)所持有的上海世茂湖濱房地產(chǎn)有限公司50萬(wàn)股權(quán)進(jìn)行置換。如此一置換，世貿(mào)股份2003年年度業(yè)績(jī)同比猛增25倍。

　?。ǘ├谜{(diào)節(jié)營(yíng)業(yè)外收入或補(bǔ)貼收入粉飾年報(bào)

　　這是ST公司慣用的手法。營(yíng)業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的各種收入，它不是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金耗費(fèi)所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價(jià)，實(shí)際上是一種純收入，不可能也不需要與有關(guān)費(fèi)用進(jìn)行配比。它不具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性，對(duì)利潤(rùn)的影響是暫時(shí)的，所以，營(yíng)業(yè)外收入常常成為利潤(rùn)的“調(diào)節(jié)器”。

　?。ㄈ├脤?duì)存貨價(jià)值的調(diào)節(jié)進(jìn)行利潤(rùn)操縱

　　首先，存貨計(jì)價(jià)的方法不同，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會(huì)產(chǎn)生不同的影響。期末存貨計(jì)價(jià)過(guò)高或期初存貨計(jì)價(jià)過(guò)低，當(dāng)期收益都可能因此而增加，反之亦然。所以，存貨計(jì)價(jià)方法的變更可以產(chǎn)生一定的利潤(rùn)調(diào)整空間。其次，有的企業(yè)采用定額成本法計(jì)算產(chǎn)品成本時(shí)，將產(chǎn)品定額成本差異在產(chǎn)品和庫(kù)存產(chǎn)品之間分?jǐn)?，本期銷售產(chǎn)品卻不分?jǐn)?，以降低本期銷售成本。更有甚者，故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損，從而達(dá)到虛增本期利潤(rùn)的目的。這樣的做法，雖然使上市公司當(dāng)年的財(cái)務(wù)報(bào)表好看了，但卻為其今后的發(fā)展前景蒙上了陰影。

　　（四）利用調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款粉飾年報(bào)

　　其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款被稱為會(huì)計(jì)報(bào)表中的“垃圾桶”和“聚寶盆”，前者隱瞞潛虧，后者隱瞞利潤(rùn)。年報(bào)不實(shí)的上市公司在應(yīng)收款或其他應(yīng)收款方面做文章，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)目的的手法屢見(jiàn)不鮮，一些上市公司往往把一些難以收回的應(yīng)收款掛在賬上，以虛增資產(chǎn)。

　　（五）利用計(jì)提手段結(jié)合會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)利潤(rùn)

　　企業(yè)巨額計(jì)提秘密準(zhǔn)備，使估計(jì)計(jì)提成了操縱利潤(rùn)的一種普遍手段。秘密準(zhǔn)備的手段一般有以下幾種：低估資產(chǎn)、高估負(fù)債、不反映某些特定資產(chǎn)的價(jià)值、擱置資產(chǎn)價(jià)值上漲時(shí)的機(jī)制調(diào)整。

　?。┵M(fèi)用“減肥”，利潤(rùn)“虛胖”

　　上市公司對(duì)當(dāng)期費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，也可實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn)的目的。在實(shí)際處理中，一些公司往往利用“待攤費(fèi)用”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”、“在建工程”等科目進(jìn)行調(diào)賬，在以后年度逐漸進(jìn)行分?jǐn)?，從而達(dá)到平滑利潤(rùn)的目的。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的識(shí)別

　　（一）不良資產(chǎn)剔除法

　　這里的不良資產(chǎn)除包括待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。由于不良資產(chǎn)是資產(chǎn)中的黑洞，是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因，同時(shí)也是公司一個(gè)未引爆的“定時(shí)炸彈”，因此，在對(duì)那些存在高額不良資產(chǎn)的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。在識(shí)別過(guò)程中，可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，就說(shuō)明該公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問(wèn)題。同時(shí)，也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤(rùn)總額的增加額相比較，如果前者超過(guò)后者，說(shuō)明該公司當(dāng)期的利潤(rùn)表可能有“水分”。

　?。ǘ┖喜?bào)表的分析法

　　合并報(bào)表分析法，是指將合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析，來(lái)判斷公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)的一種方法。有的公司采取的粉飾報(bào)表手法比較高明，為了逃避注冊(cè)會(huì)計(jì)師和有關(guān)部門的審查，往往通過(guò)子公司或者“孫公司”來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)虛構(gòu)。因此，仔細(xì)分析合并報(bào)表有時(shí)也能發(fā)現(xiàn)其中的疑點(diǎn)，主要分析的是合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表。這種方法從基本的財(cái)務(wù)比率著手，分析公司償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和成長(zhǎng)能力等，再反過(guò)來(lái)從側(cè)面發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表可能存在的粉飾問(wèn)題。

　?。ㄈ┗蛴惺马?xiàng)分析法

　　或有事項(xiàng)是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的一種狀況，其結(jié)果需通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。常見(jiàn)的或有事項(xiàng)有未決訴訟、未決索賠、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了對(duì)或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法，根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，尤其應(yīng)對(duì)或有損失進(jìn)行確認(rèn)或披露，但一些上市公司往往對(duì)巨額擔(dān)保事項(xiàng)隱瞞不報(bào)或輕描淡寫，一筆帶過(guò)，以減少負(fù)債，虛增利潤(rùn)，蒙蔽廣大投資者的眼光。

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　　這里的偶然性因素是指那些來(lái)源不穩(wěn)定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。常見(jiàn)的偶然性收入包括補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入、債務(wù)重組收益、因會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正而調(diào)整的利潤(rùn)、發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等。將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤(rùn)總額中剔除，能夠較為客觀地分析和評(píng)價(jià)該公司盈利能力的高低和利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。

　?。ㄎ澹┲攸c(diǎn)會(huì)計(jì)科目分析法

　　企業(yè)進(jìn)行報(bào)表粉飾時(shí)，常常運(yùn)用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無(wú)形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入、八項(xiàng)準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)科目。如果這些會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)異常變動(dòng)，我們必須認(rèn)真對(duì)待，考慮該公司是否存在利用這些科目進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性。

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