上市公司非經(jīng)常性損益操縱的新趨向

來源: 中國知網(wǎng) 編輯： 2009/04/30 16:58:43　　字體：大小

　　1.長期資產(chǎn)處置的非公允化。

　　年末利用以非公允價值處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)等產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益突擊操縱“報表利潤”，已成為近年來一些上市公司“脫貧致富”的首選手段。如中寶股份2003年前三個季度虧損1960萬元，11月底轉(zhuǎn)讓其孫子公司上海眾孚實(shí)業(yè)公司控股的杭州奧蘭多置業(yè)公司90%的股權(quán)，獲轉(zhuǎn)讓收益5648.61萬元，一舉扭虧為盈。令人費(fèi)解的是，2002年8月才成立的奧蘭多置業(yè)公司的注冊資本只有1000萬元，2003年4月上海眾孚實(shí)業(yè)公司竟出資1.58億元購入其90%的股權(quán)，溢價之高令人難以置信，半年后竟然能以2.14億元的價格轉(zhuǎn)讓給他人，而此時奧蘭多置業(yè)公司的總資產(chǎn)只有7144萬元，凈資產(chǎn)僅946萬元，且處于虧損狀態(tài)。

　　2.非貨幣性交易的貨幣化。

　　上市公司為避開規(guī)范，將實(shí)質(zhì)性的非貨幣性交易作貨幣化處理：或是先以較低價值的資產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方較高價值的資產(chǎn)置換，換入資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的較低賬面價值入賬，然后再以市價對外售出換入資產(chǎn)；或是想方設(shè)法將“補(bǔ)價”占整個交易額的比例提高到25%以上，堂而皇之地將非貨幣性交易轉(zhuǎn)化為貨幣性交易。如ST中僑2002年以兩個賬面價值為0元的長期股權(quán)投資置換37520萬元的土地使用權(quán)及3200萬元的現(xiàn)金，會計處理上卻人為地將其分割為三筆交易：將其中一個賬面價值為0元的長期股權(quán)投資與6300萬元的土地使用權(quán)及3200萬元的現(xiàn)金置換，人為地將其變?yōu)樨泿判越灰?，差額9500萬元計入當(dāng)期損益；將另一個賬面價值為0元的長期股權(quán)投資與16270萬元的土地使用權(quán)置換，以0元作為其入賬價值，為以后利潤操縱埋下伏筆；剩余14950萬元土地使用權(quán)作為捐贈，計入資本公積。

　　3.關(guān)聯(lián)方交易的非關(guān)聯(lián)化。

　　按財政部有關(guān)規(guī)定，對于顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易的收益應(yīng)作為資本公積入賬，而不計入當(dāng)期損益。有些上市公司為避開這種規(guī)范，將實(shí)質(zhì)性的關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化處理：或在關(guān)聯(lián)方交易前，關(guān)聯(lián)方通過出讓相關(guān)股權(quán)或中止受讓相關(guān)股權(quán)在名義上解除其關(guān)聯(lián)方關(guān)系；或通過“先輸血，后重組”的方式，大股東在正式入主上市公司前，先以非公允價值與上市公司進(jìn)行潛在的關(guān)聯(lián)方交易；或采用“體外循環(huán)法”，通過多重參股等間接控制的形式形成“過橋”公司，將一筆關(guān)聯(lián)方交易變成兩筆或兩筆以上的非關(guān)聯(lián)方交易等。

　　4.減值準(zhǔn)備的調(diào)節(jié)化。

　　根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是上市公司管理當(dāng)局對未來有關(guān)風(fēng)險所做出的會計估計。而一些上市公司預(yù)計資產(chǎn)損失和計提減值準(zhǔn)備時，具有很強(qiáng)的目的性，有的甚至將其視為操控盈虧的“潛水池”。

　　5.會計差錯更正的追溯化。

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》規(guī)定，若發(fā)現(xiàn)前期會計報表存在重大會計差錯，應(yīng)采用追溯調(diào)整法予以更正，即調(diào)整會計報表期初留存收益和有關(guān)項目，而非直接計入當(dāng)期損益。追溯調(diào)整法不影響當(dāng)期損益的特點(diǎn)在當(dāng)前已被一些上市公司發(fā)揮得淋漓盡致，成為調(diào)節(jié)利潤的工具。

　　6.財政補(bǔ)貼的邊緣化。

　　一些ST公司在緊要關(guān)頭靠地方政府用財政補(bǔ)貼出手相救是上市公司“保牌”大戰(zhàn)的邊緣化表現(xiàn)。如2004年年初，多家ST公司發(fā)布財政補(bǔ)貼已于2003年年底前到位的公告，顯然地方政府的直接“救濟(jì)”已成為這類公司的“救命稻草”。

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