頂尖的IRO會(huì)完全了解公司和其所處的行業(yè)，了解機(jī)構(gòu)投資者會(huì)如何思考以及公司股價(jià)怎樣在市場(chǎng)上起反映。
像公司一樣，投資銀行也顯示出多樣性。從區(qū)域性的專(zhuān)門(mén)公司到“華爾街頂尖的投資銀行領(lǐng)導(dǎo)公司”，如摩根士丹利和高盛集團(tuán)，都提供全面的財(cái)經(jīng)服務(wù)。投資銀行家們參與CEO（首席執(zhí)行官）、CFO（首席財(cái)務(wù)官）和IRO（投資者關(guān)系長(zhǎng)官）們的會(huì)議，并共同進(jìn)行IPO（股票的首次發(fā)行）、再融資（證券的第二次發(fā)行）、股本或債券的發(fā)行、兼并收購(gòu)、企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)或路演以及財(cái)政建議等工作。
與CFO和投資銀行家的推動(dòng)角色相比，IRO和投資銀行家之間的關(guān)系通常就顯得次要多了。IRO一般都傳承了這種關(guān)系，因?yàn)镃EO和CFO在選擇一個(gè)投資銀行時(shí)要考慮其實(shí)現(xiàn)公司需求的能力。盡管IRO在這個(gè)過(guò)程中不一定處于主導(dǎo)地位，但是他（她）也決不是湊熱鬧來(lái)做做樣子的。IRO能夠幫助建立起推進(jìn)公司和銀行雙方工作的有效關(guān)系，在信息交流和溝通的總體過(guò)程中扮演著重要角色。
SMSC（Stardard微系統(tǒng)公司）是一個(gè)小型半導(dǎo)體公司，它的公共關(guān)系主管Carolynne Borders認(rèn)為，IRO們與投資銀行家的參與程度取決于雙方高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)之間的關(guān)系。她說(shuō)，因?yàn)樽约旱年P(guān)系很穩(wěn)固，因此她被邀請(qǐng)參加有潛在可能的銀行家的見(jiàn)面會(huì)，獲取相關(guān)信息或者幫助銀行家們了解公司的遠(yuǎn)景目標(biāo)和戰(zhàn)略方案。董事會(huì)的CFO是從經(jīng)營(yíng)管理的角度提出意見(jiàn)，而她是從投資者的角度提出意見(jiàn)。例如投資銀行家們是否希望公司進(jìn)一步成長(zhǎng)，或者希望公司如何成長(zhǎng)。她通過(guò)制定向外界發(fā)布合并與兼并活動(dòng)的策略、傳達(dá)公司觀點(diǎn)或投資團(tuán)體可能會(huì)有的反應(yīng)，來(lái)最大限度增加公司和個(gè)人自身的價(jià)值。
合格的IRO
一位資深的投資銀行家認(rèn)為，一個(gè)好的IRO能從實(shí)際工作中對(duì)公司有一個(gè)了解，并且對(duì)行業(yè)也有著深刻的認(rèn)識(shí)。這位銀行家曾經(jīng)在區(qū)域性投資銀行從事IPO、合并兼并以及財(cái)政建議的工作，現(xiàn)在他在自己的T.A. Finnegan金融顧問(wèn)公司專(zhuān)門(mén)從事特定行業(yè)的合并兼并交易。他說(shuō)，一個(gè)IR專(zhuān)業(yè)人士必須了解公司的財(cái)政狀況和所有情況，并且能夠以“描述者和真相說(shuō)明者”的雙重身份來(lái)傳達(dá)它們。IRO是幫助投資者了解為什么他們的投資是有意義的，以及兩公司融合后給雙方帶來(lái)的好處的最佳人選。
另一位在大公司工作的投資銀行家也贊同地說(shuō)，頂尖的IRO會(huì)完全了解公司和其所處的行業(yè)，了解機(jī)構(gòu)投資者會(huì)如何思考以及公司股價(jià)怎樣在市場(chǎng)上起反映。他認(rèn)為，作為一個(gè)銀行家，有時(shí)需要在合并或收購(gòu)的過(guò)程中與管理層一起出去拜訪(fǎng)，一個(gè)好的IRO能夠?qū)灰讜r(shí)需要用到的溝通信息提出戰(zhàn)略性的觀點(diǎn)。貨幣經(jīng)營(yíng)者想與CEO或CFO進(jìn)行對(duì)話(huà)，但是他們的電話(huà)總是處于忙線(xiàn)狀態(tài)。一個(gè)了解交易、投資者數(shù)量和觀點(diǎn)、并且可能與貨幣經(jīng)營(yíng)者對(duì)話(huà)、同時(shí)又受到他們尊敬的IRO，可以帶來(lái)很高的價(jià)值。IRO應(yīng)該成為一個(gè)接待者—在電話(huà)里或會(huì)議上介紹CEO—只花一點(diǎn)時(shí)間，以此代替其把大部分時(shí)間花在文件的內(nèi)容和交流上。
工作關(guān)系
最近，IRO和投資銀行家們與一些專(zhuān)業(yè)媒體工作者討論了有關(guān)建立有效工作關(guān)系、并給公司和銀行雙方帶來(lái)成效的要素：
一、了解各方責(zé)任。銀行家和IRO負(fù)有不同的責(zé)任義務(wù)，如果每個(gè)人都能有效地履行其職責(zé)，這種關(guān)系將使雙方都產(chǎn)生最大化的成效。“由銀行家確認(rèn)所有交易要素都清楚后，IRO才能對(duì)外發(fā)布信息�！币粋�(gè)投資銀行家說(shuō)。如果事情進(jìn)展順利，IRO就更容易進(jìn)行講述，這樣溝通起來(lái)也會(huì)更加有效，投資者也更有可能了解整個(gè)事件。
每一方可能都有不同的行為方式，它們都對(duì)交易起著重要作用。
二、用頭腦推進(jìn)會(huì)議。有時(shí)，投資銀行家和IRO在如何組成可以達(dá)到目標(biāo)的最佳方式上存在不同的觀點(diǎn)。這是否是因?yàn)椋y行家和IRO有著不同的目的—從而產(chǎn)生了一個(gè)新的任務(wù)，或是建立起了一個(gè)新的股東基礎(chǔ)—又或者，他們?cè)诠ぷ魃嫌兄煌姆绞�，于是自然轉(zhuǎn)向已經(jīng)建立起來(lái)的關(guān)系上，或是他們想要廣泛撒網(wǎng)、或是把焦點(diǎn)集中在更合適的股東上。這兩種觀點(diǎn)都能制訂解決“從哪里開(kāi)始著手”的問(wèn)題的戰(zhàn)略。每一方可能都有不同的行為方式，它們都對(duì)交易起著重要作用。“從我們的觀點(diǎn)出發(fā)，討論會(huì)越多越好，”一個(gè)銀行家說(shuō)。
對(duì)雙方的信息數(shù)據(jù)有幫助。每一方可能都有不同的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。銀行家可能在才能和資本市場(chǎng)上有著更多的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，而IRO則可能擁有更多的有關(guān)公司和股東的日常信息。投資銀行家對(duì)公司了解越多，他們就越能幫助你的并購(gòu)活動(dòng)。投資銀行家對(duì)你的公司越了解，其就越能更好的說(shuō)明此舉是否是有價(jià)值的。同樣的，投資銀行家的才能能夠幫助IRO形成觀念并做出決定。一個(gè)IRO說(shuō)，出于管理的需求，他將每個(gè)月的股東更新數(shù)據(jù)發(fā)給公司的投資銀行。這個(gè)數(shù)據(jù)包括股價(jià)、持股大股東、同行業(yè)者和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息，以及相關(guān)新聞和出版物的摘要。
IRO越能良好地運(yùn)用其技能，在與投資銀行家的關(guān)系當(dāng)中充當(dāng)一個(gè)頂級(jí)的溝通者和一個(gè)戰(zhàn)略思考者的角色，就越能把握公司達(dá)成未來(lái)目標(biāo)的機(jī)會(huì)。
