無(wú)償債能力企業(yè)經(jīng)法院調(diào)解和參與，由債務(wù)企業(yè)或其他利害攸關(guān)方面提出的有關(guān)改組的程序及具體措施的書(shū)面文件。在法院允許債務(wù)企業(yè)進(jìn)入改組程序后的前120天內(nèi)，只有債務(wù)企業(yè)才能提出改組計(jì)劃。以后，債務(wù)人、受托人、債權(quán)人會(huì)議、權(quán)益擔(dān)保持有人委員會(huì)，或其他利害攸關(guān)集團(tuán)，都可以提出計(jì)劃。為減少破產(chǎn)所發(fā)生的費(fèi)用，縮短改組時(shí)間，債務(wù)企業(yè)必須在破產(chǎn)法院的限制下經(jīng)營(yíng)，因此某些企業(yè)按《破產(chǎn)法》提出破產(chǎn)申請(qǐng)的同時(shí)，也向法院提出預(yù)先批準(zhǔn)的改組計(jì)劃。美國(guó)（破產(chǎn)法）規(guī)定，改組計(jì)劃應(yīng)：（1）確定債權(quán)人的等級(jí)（不包括管理費(fèi)用，非自愿性申請(qǐng)以后至進(jìn)入救濟(jì)程序或任命清算組以前所發(fā)生的債權(quán)，及某些具有優(yōu)先權(quán)的稅收債權(quán)）；（2）列明未受損害的債權(quán)等級(jí)（除非改組計(jì)劃未改變某級(jí)債權(quán)中每一債權(quán)的法律權(quán)利，否則此級(jí)債權(quán)將受損害）；（3）列明受損害的債權(quán)等級(jí)；（4）以相同方式處理某特定等級(jí)中的所有債權(quán)；（5）提供用以執(zhí)行此計(jì)劃的適當(dāng)方法（諸如由債務(wù)人保留其財(cái)產(chǎn)、合并、修改抵押契約，延長(zhǎng)到期日）；（6）禁止發(fā)行無(wú)選擇權(quán)的權(quán)益證券；（7）包含有選任高級(jí)職員及董事的條款，此條款應(yīng)與債權(quán)人、權(quán)益持有人的利益及公共政策相一致。計(jì)劃中可能包括出售債務(wù)人財(cái)產(chǎn)并分配所得現(xiàn)金的方案。因此，在改組案件中，很可能發(fā)生清算債務(wù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的情況。
某一級(jí)債權(quán)人認(rèn)可改組計(jì)劃，至少應(yīng)得到此級(jí)債權(quán)金額2/3及過(guò)半人數(shù)的核準(zhǔn)。未受損害的債權(quán)等級(jí)視為接受此計(jì)劃，而收不到任何財(cái)產(chǎn)的等級(jí)將不需經(jīng)過(guò)表決而視為反對(duì)改組計(jì)劃。破產(chǎn)法院應(yīng)在每一級(jí)債權(quán)人都接受改組計(jì)劃或每一級(jí)債權(quán)都未受此計(jì)劃損害的情況下，才會(huì)批準(zhǔn)改組計(jì)劃。
在改組計(jì)劃獲得同意以后，法院將舉行批準(zhǔn)聽(tīng)證會(huì)，以聽(tīng)取反對(duì)意見(jiàn)，并確認(rèn)該計(jì)劃是公正的。法院的批準(zhǔn)令將免除債務(wù)除改組計(jì)劃中債權(quán)以外的債權(quán)。
