亦稱創(chuàng)新金融工具。在基本金融工具基礎(chǔ)上產(chǎn)生、為減少基本金融工具的的損失,或保證基本金融工具的收益而產(chǎn)生的金融工具。規(guī)避風險的一個主要手段。包括期貨合約(futures contract)、掉期(swaps)、期權(quán)(options)等遠期合約;窘鹑诠ぞ咧饕ìF(xiàn)金、債券和股票,以及因發(fā)生商品或勞務(wù)交易所產(chǎn)生的約定在將來某一時點可以收取或需要支付的應(yīng)收應(yīng)付款項。通常所說的金融工具大多數(shù)指衍生金融工具。操作衍生金融工具的主要目的是套期保值和投機套利。
衍生金融工具的特點 衍生金融工具所人表的金融資產(chǎn)和金融負債具有高度的風險性、價值等特征。國際會計準則委員會將衍生金融工具的風險分為如下四類:(1)價格風險,包括貨幣風險、利率風險和市場風險;(2)信用風險;(3)清算風險;(4)現(xiàn)金流量風險。美國公認會計原則將衍生金融工具的風險分為信用風險和市場風險兩類。衍生金融工具價值的變動性由高度的風險性所決定。
衍生金融工具的確認 衍生金融工具本身的價值會發(fā)生較大的、甚至劇烈的變動,其報酬、風險的產(chǎn)生及轉(zhuǎn)移,按照傳統(tǒng)的應(yīng)計制、實現(xiàn)原則和配原則,是無法加以確認的。國際會計準則委員會第48號草案(ED 48)結(jié)合(衍生)金融工具的特點,提出了確認(衍生)金融工具的標準。(衍生)金融工具的初始確認,必須滿足兩個條件:(1)與該資產(chǎn)或負債相聯(lián)系的全部風險和報酬實際上已轉(zhuǎn)移給本企業(yè);(2)該資產(chǎn)或負債的成本或公允價值能可靠地計量。同時,還規(guī)定了中止確認(衍生)金融工具的標準。
已經(jīng)確認為資產(chǎn)或負債的衍生金融工具,在滿足以下兩個條件之一時,應(yīng)該從企業(yè)的資產(chǎn)負債表中注銷:(1)與該資產(chǎn)或負債相聯(lián)系的全部風險和報酬實際上已從企業(yè)轉(zhuǎn)移,且任何風險和報酬的公允價值能可靠地計量;(2)基本的權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)履行、或解除、或取消、或中止。
符合金融資產(chǎn)或金融負債的定義,但未滿足確認標準的金融資產(chǎn)或金融負債,應(yīng)該在財務(wù)報表的附注或補充資料中予以披露。
衍生金融工具的計量 衍生金融工具的計量沿襲了國際會計準則第25號《投資會計》的處理方法,即按持有衍生金融工具的目的不同,采用不同的計量方法:(1)若企業(yè)持有某項金融工具是出于長期考慮,準備持有至到期日,應(yīng)按歷史長期成本計量,以后一般不再調(diào)整賬面記錄;到期時,賬面價值與實際價格之間的差額確認為損益。(2)若企業(yè)持有金融工具的目是為了出售或準備出售,則應(yīng)按公允價值予以陳報,其價值的變化或記入當期損益,或記入所有者權(quán)益部分。因此,衍生金融工具的計量出現(xiàn)了歷史成本與現(xiàn)和公允價值并存的局面。
衍生金融工具的披露 衍生金融工具具有較大的不確定性,滿足規(guī)定標準的衍生金融工具應(yīng)確認入賬,而未滿足條件的,應(yīng)在附注或補充資料中加以充分披露。但即使是已確認入賬的衍生金融工具也應(yīng)在附注或補充資料中另行披露。衍生金融工具信息的披露至少應(yīng)包括以下內(nèi)容:(1)每一類衍生金融工具的性質(zhì)和條款規(guī)定的信息,包括影響其金額、期限和未來現(xiàn)金流量的重大條件和情況;還應(yīng)說明有些衍生金融工具未被確認的理由;應(yīng)說明已確認衍生金融工具的確認基礎(chǔ)和計量屬性,以及在現(xiàn)金流量表上和利潤表上陳報的與衍生金融工具有關(guān)的利得與損失。(2)衍生金融工具交易而引起的利率風險,包括衍生金融工具上的實際利率和市場利率信息。(3)衍生金融工具的信用風險,即在衍生金融工具合約中,若另一方未履行項其義務(wù)企業(yè)可能遭受的最大損失。(4)衍生金融工具的公允價值。
美國財務(wù)會計準則委員會的第105號公告(SFAS 105)要求披露的信息變化;(1)表外會計損失風險(off-balance-sheet risk of accounting loss),超過了資產(chǎn)負債表中列示的付款額,或低于資產(chǎn)負債表中列示的收款額;(2)所有金融工具信用風險的集中程度。各類(衍生)金融工具的性質(zhì)和條件,包括信用和市場風險、現(xiàn)金需要數(shù)及有關(guān)的會計政策。此外,另行頒布的第107號準則要求企業(yè)披露所有(不論是否確認入賬)衍生金融工具的可以估計的公允價值,若不發(fā)生額外成本,就不能估計公允價值,則應(yīng)恰當?shù)孛枋鲈摴ぞ吖蕛r值的信息。
我國目前對衍生金融工具的操作持限制態(tài)度,操作衍生金融工具的企業(yè)尚不是很多,財政部也沒有專門制訂金融工具具體準則。