現金流量表的作用
披露企業(yè)現金的來龍去脈。有助于報表使用者獲取企業(yè)現金的真實流動和結存的情況，彌補了資產負債表和損益表靜態(tài)狀況下不能反映的企業(yè)現金流動狀況。
披露企業(yè)真實的獲利能力。雖然損益表可反映企業(yè)的獲利水平，但種種原因的影響，利潤表中所反映出來的數據有可能是有彈性的甚至是虛的，而以現金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。
披露企業(yè)的償債能力。反映企業(yè)償債能力的財務指標很多，比如流動比率、速動比率，但這些指標大多都是相對數，在實踐中需要以一個更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個會計期內到底償還了多少債務，這在現金流量表中有更直接的表達。
揭示了企業(yè)的支付能力。企業(yè)在一個會計期內的支付活動是多方面的，比如進貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項目的規(guī)模和結構如何，能在一定程度上反映企業(yè)經營的情況，對于這類重要的會計信息，現金流量表均給予了較全面的反映。
以現金及現金等價物為基礎編制的現金流量表，以現金為同一口徑，有利于不同行業(yè)企業(yè)的可比性。
現金流量表分析
絕對數比較分析法
經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量、籌資活動現金凈流量三者的正負是否正常不能夠一錘定音。
企業(yè)創(chuàng)建時期產品還處在市場開發(fā)階段，這一時期為開發(fā)產品需要大量的投資和籌資，所以生產經營活動和投資活動的現金凈流量一般均為負，籌資活動則為正。在高速增長期，產品銷售快速增長，經營現金流量為正，同時為擴大市場份額企業(yè)不斷追加投資，投資現金流量依然為負，但經營現金流量很可能不足以滿足投資所需現金，因此籌資活動現金流量可能繼續(xù)為正；在產品成熟期，產品銷售穩(wěn)定，并進入投資回收期，因此經營現金流量和投資現金流量均為正，由于現金被用來償債，籌資現金流量為負；進入衰退期后，市場萎縮，銷售下降，企業(yè)經營活動現金流量為負，企業(yè)大規(guī)模收回投資并償還債務，因此企業(yè)投資活動現金流量為正，籌資活動現金流量為負。
現金凈增加額。如果企業(yè)的現金凈增加額主要是由于經營活動產生的，可反映出企業(yè)收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般也不錯，如果企業(yè)的現金凈額主要是投資活動產生的，即是由處置固定資產、無形資產和其他長期資產引起的，這反映出企業(yè)生產經營能力衰退，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調整資產結構，還應結合其余二表作深入分析，如果主要由于籌資活動引起的，這意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業(yè)將承受較大的財務風險。
結合資產負債表看存貨。比較銷售商品提供勞務收到的現金與購買商品接受勞務所支付的現金，從而掌握企業(yè)大體的供銷狀況，如果后者明顯大于前者，就有可能說明企業(yè)處于庫存積壓狀態(tài)，反之，如果后者明顯大于前者，那么企業(yè)有可能在本會計期內因產品提價使收入增大，如果沒有提價，企業(yè)可能在吃庫存，這時應結合資產負債表看存貨的進出情況，若庫存正常，就要看是否本期收回大量的前期的應收賬款。
通過“收回投資所收到的現金”、“取得投資收益所收到的現金”與企業(yè)原始投資的對應關系，就是要結合資產負債表中“長期投資”、“短期投資”帳戶余額的變化率分析，企業(yè)的對外投資是否獲利。
相對數-財務比率分析法
償債能力分析
a.現金流動負債比率＝經營現金凈流量/流動負債；這比起流動比率和速動比率，更能反映出企業(yè)的短期償債能力。
b.現金到期債務比率＝經營現金凈流量/本期到期債務；本期到期債務包括長期債務和短期債務，該指標反映了企業(yè)獨立的到期債務支付能力。
c.現金債務總額比＝經營現金凈流量/本期債務總額；它是評價企業(yè)中長期償債能力的重要指標，同時也是預測公司破產的重要指標，該指標越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。
獲利質量指標分析
d.盈利現金比率＝現金凈流入/凈利潤；它是衡量企業(yè)盈利質量的基本指標。一般的，該指標越高，說明企業(yè)盈利質量越好，但是由于現金凈流量可能是由投資或者籌資活動帶來的，這種情況下，該指標只有與其他的指標結合才能看出企業(yè)的盈利質量是否高。
e.經營盈利現金比率＝經營現金凈流入/凈利潤；這一比率反映企業(yè)本期經營活動產生的現金流量與凈利潤之間的比率關系。跟盈利現金比率相比，該比率更能反映企業(yè)盈利質量的好壞。一般情況下，比率越高，盈利質量越高。比率過低，嚴重時可以使企業(yè)破產。
f.銷售現金收入比率＝銷售商品提供勞務收到現金/銷售收入；該比率反映了企業(yè)的收入質量，一般的，該比率越高收入質量越高，但是當比值很大時，說明本期可能收到以前期間的應收賬款，所以本比率也要與資產負債表的應收賬款相結合。但是當比值很小時，企業(yè)的經營管理肯定就存在問題了，企業(yè)的利潤也會虛增。
支付能力指標分析
g.現金股利支付率＝現金股利/經營現金流量；這一比率反本期經營現金凈流量與現金股利之間的關系。比率越低，企業(yè)支付股利的能力越強。
H.強制性現金支付比率＝現金流入總額/（經營現金流出量＋償還債務本息付現）；這一指標反映企業(yè)是否有足夠的現金償還債務、支付經營費用等。在企業(yè)的經營中，公司的現金流入量應滿足強制性目的的支付，即用于經營活動支出和償還債務。這一比率越大，其現金支付能力越強。
相關熱詞： 現金流量表
