24周年

財(cái)稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者:北京正保會計(jì)科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點(diǎn)擊下載>

加強(qiáng)旅游項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的建議對策

來源: 未知 編輯: 2009/07/17 17:10:06  字體:

  一、引言

  1998年,旅游業(yè)被中央確定為國民經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn),激發(fā)了旅游投資的熱潮。根據(jù)2003年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),中國旅游業(yè)吸引海內(nèi)外投資的總規(guī)模已達(dá)到8 600億元,其中,賓館飯店等住宿設(shè)施投資規(guī)模為6 400億元;景區(qū)景點(diǎn)開發(fā)為1 000億元;旅游車船、文化娛樂、旅行社等1 200億元。全國已有26個(gè)省、市、自治區(qū)將旅游業(yè)確立為支柱產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),調(diào)動了各方面投資旅游的積極性。國家旅游局副局長顧朝曦在2005年中國旅游投資洽談會上表示,2010年中國旅游業(yè)投資總量將累計(jì)達(dá)到19 000 億元,2020年將超過60 000億元,在未來5—15年,中國旅游業(yè)投資總量將進(jìn)入一個(gè)快速增長期。伴隨著旅游業(yè)投資的熱潮,投資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。旅游投資中出現(xiàn)了投資熱情與投資回報(bào)背離,宏觀發(fā)展趨勢與投資企業(yè)微觀收益背離的怪圈。旅游投資失敗案例的增多說明作為大投入大產(chǎn)出的旅游投資項(xiàng)目具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。

  二、旅游投資項(xiàng)目的特點(diǎn)

  旅游投資項(xiàng)目是為旅游活動或以促進(jìn)旅游目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而投資建設(shè)的項(xiàng)目,從建設(shè)內(nèi)容可劃分為景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目、飯店建設(shè)項(xiàng)目、游樂設(shè)施項(xiàng)目、旅游餐飲項(xiàng)目、旅游商品開發(fā)項(xiàng)目、旅游交通建設(shè)項(xiàng)目、旅游培訓(xùn)教育基地項(xiàng)目及其他輔助項(xiàng)目等。旅游行業(yè)的特殊性決定了旅游項(xiàng)目不同于其他投資項(xiàng)目的特點(diǎn),這些特點(diǎn)也是其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在原因。具體表現(xiàn)在:

  1.關(guān)聯(lián)性。旅游業(yè)是一個(gè)關(guān)聯(lián)性和綜合性極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè),旅游業(yè)的各行業(yè)、各領(lǐng)域都有很強(qiáng)的相關(guān)性。某一種旅游產(chǎn)品的有效供給,需要其他配套服務(wù)的支持。因此,旅游業(yè)某一領(lǐng)域的投資必然需要其他相關(guān)領(lǐng)域的投資,受其他領(lǐng)域投資的影響,否則,不可能有效地發(fā)揮作用。對其他配套服務(wù)的依賴,成為旅游投資項(xiàng)目無法自主控制的重要風(fēng)險(xiǎn)。

  2.敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指旅游業(yè)的發(fā)展受到社會各個(gè)方面的制約。影響旅游業(yè)的因素很多,既有行業(yè)內(nèi)部的又有外部的。其中,許多是企業(yè)不能預(yù)料和控制的,如社會文化和風(fēng)俗習(xí)慣(主要指旅游文化消費(fèi))的變遷、戰(zhàn)爭等。這也使得旅游投資具有了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

  3.專用性。旅游投資不像工業(yè)投資那樣可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn),它的投資一旦形成,若無人使用,其產(chǎn)品價(jià)值就不能轉(zhuǎn)移而被消費(fèi),容易成為無法回收的沉淀成本,退出門檻高。越是有特色的項(xiàng)目,越是不易改變其內(nèi)容與功能,或者改變內(nèi)容與功能的成本代價(jià)過高,給風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁帶來困難。

  4.季節(jié)性。旅游產(chǎn)品的消費(fèi)需求具有很強(qiáng)的季節(jié)性,淡季資產(chǎn)閑置浪費(fèi),財(cái)務(wù)上入不敷出,旺季資產(chǎn)又常常超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn);旅游資源的功能也受到季節(jié)性的限制。

  5.依托性。旅游投資項(xiàng)目依托性強(qiáng),緊緊依托經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境和自然環(huán)境。(1)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一是受旅游市場依托,也就是受旅游資源市場和旅游客源市場的雙重影響;二是受旅游產(chǎn)業(yè)依托。(2)社會環(huán)境。旅游項(xiàng)目受到旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。(3)自然環(huán)境。目前,我國的旅游投資具有很強(qiáng)的資源導(dǎo)向性,要充分考慮到所在地區(qū)旅游資源的豐富程度,考慮地理位置、選址是否合理等。

  6.投資額大、回收期長。旅游的屬性和旅游業(yè)的脆弱性決定了旅游項(xiàng)目具有投資額大的特點(diǎn)。旅游景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目屬于資源依托性強(qiáng)的旅游產(chǎn)品,如果把旅游資源的價(jià)值考慮在內(nèi),旅游業(yè)就是高投入的產(chǎn)業(yè)。特別是隨著旅游可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)一步完善和成熟,旅游活動帶來的外部性需要企業(yè)來承擔(dān),勢必增加了企業(yè)的投資額。旅游產(chǎn)品消費(fèi)又具有不可儲存性、非完全排他性、臨時(shí)使用性、節(jié)律性等特點(diǎn),消費(fèi)額度有限,回收緩慢,導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

  7.市場導(dǎo)向性。旅游項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)作和企業(yè)一樣,具有明顯的市場導(dǎo)向性。一方面,市場需求具有多樣性,游客對旅游產(chǎn)品的需求具有非常多樣化的細(xì)分,希望一個(gè)旅游產(chǎn)品滿足多樣化市場的需求,這對產(chǎn)品提出了更高要求。另一方面,旅游者市場需求趨向是動態(tài)的,特別是處于快速致富的過程中的中國,游客需求在快速轉(zhuǎn)換之中。特殊性需求要靠敏感的市場洞察力才能發(fā)現(xiàn)和把握,才能適時(shí)地推出適應(yīng)需求的產(chǎn)品。對市場把握不準(zhǔn),就會失去產(chǎn)品消費(fèi)的主體,從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

  三、旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

  旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)來自于各個(gè)方面,我們要具體分析各種風(fēng)險(xiǎn),有針對性地采取必要的防范措施,就要從項(xiàng)目投資進(jìn)行分類分析。根據(jù)投資者能否直接控制可將旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)劃分為項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指那些對所有的旅游投資項(xiàng)目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn),與市場的整體運(yùn)動相關(guān)聯(lián)。企業(yè)無法直接控制此類風(fēng)險(xiǎn),但可以通過各種措施降低其損害程度。項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生于個(gè)別項(xiàng)目的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn),來自于投資項(xiàng)目內(nèi)部的微觀因素。企業(yè)可以控制該類風(fēng)險(xiǎn)因素減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,或采取預(yù)防措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

  1.項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

 ?。?)政治風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為國家政策法律的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn),特別是項(xiàng)目所在地的穩(wěn)定性。旅游業(yè)是典型的敏感性產(chǎn)業(yè),旅游活動又是通過旅游者從客源地向旅游目的地的移動才得以實(shí)現(xiàn)的,投資項(xiàng)目所在地政治環(huán)境不穩(wěn)定將給旅游者等市場主體帶來顧慮和阻力。

  (2)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。國家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均生活質(zhì)量和水平?jīng)Q定著旅游者的消費(fèi)能力和檔次。旅游是較高層次的消費(fèi)活動,人們只有具備了一定的消費(fèi)能力之后,才有可能選擇旅游消費(fèi),這決定了旅游投資項(xiàng)目未來的市場需求狀況。經(jīng)濟(jì)環(huán)境應(yīng)是旅游項(xiàng)目投資者最為關(guān)注的因素。

  (3)金融風(fēng)險(xiǎn)。主要來自于市場利率風(fēng)險(xiǎn)。市場利率決定投資項(xiàng)目的融資成本,進(jìn)而影響其生產(chǎn)經(jīng)營成本,最終決定項(xiàng)目的贏利水平,并對投資者是否愿意將資金投入到旅游項(xiàng)目中、投入到什么類型的旅游項(xiàng)目中以及投入的程度等起著根本性作用。

  (4)自然風(fēng)險(xiǎn)。這是指自然因素帶來的風(fēng)險(xiǎn),如環(huán)境污染和自然景觀的退化,旅游投資項(xiàng)目在建設(shè)過程中出現(xiàn)超標(biāo)準(zhǔn)等。許多旅游項(xiàng)目對自然環(huán)境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養(yǎng)、觀光類項(xiàng)目,當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境狀況和質(zhì)量對旅游投資項(xiàng)目有直接的影響。

  2.項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)

 ?。?)主要內(nèi)容

  ①完工風(fēng)險(xiǎn)。存在于旅游項(xiàng)目建設(shè)階段。主要表現(xiàn)在為:項(xiàng)目工期延長;項(xiàng)目建設(shè)成本超支;由于種種原因使項(xiàng)目可能遲遲不到設(shè)計(jì)規(guī)定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo);在極端情況下,由于技術(shù)和其他方面的問題,項(xiàng)目完全停工放棄等。

 ?、谠O(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游項(xiàng)目在概念、設(shè)計(jì)階段,由于技術(shù)問題使項(xiàng)目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨(dú)特,價(jià)值越大,吸引力越大,但是資源不等于產(chǎn)品,真正構(gòu)成游客吸引力的,是產(chǎn)品的吸引力。在這個(gè)結(jié)構(gòu)里,資源如何轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品,是旅游產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將直接關(guān)系到旅游項(xiàng)目建成投入使用后在市場上的競爭力和經(jīng)營的持續(xù)性,這種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生對旅游投資項(xiàng)目影響深遠(yuǎn)。

 ?、酃芾盹L(fēng)險(xiǎn)。旅游投資項(xiàng)目承包之后,一般由項(xiàng)目管理師全權(quán)負(fù)責(zé)。項(xiàng)目管理師的管理能力和經(jīng)驗(yàn)將直接影響項(xiàng)目的施工質(zhì)量和進(jìn)度,尤其是管理師個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會在某種程度上增加項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,項(xiàng)目投資者和管理師都應(yīng)具有優(yōu)化配置(即風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化)并協(xié)調(diào)和充分利用各種客觀條件和資源的能力。

  ④市場風(fēng)險(xiǎn)。指旅游投資項(xiàng)目建成投入使用后對市場的適應(yīng)情況。由于旅游投資項(xiàng)目自開始時(shí)的市場分析到建成后進(jìn)入市場,有一段較長的時(shí)間差,當(dāng)初的市場分析是否符合現(xiàn)在的情況、目前市場競爭狀況、旅游者需求的變化等都會對旅游投資項(xiàng)目的市場前景造成影響。許多旅游項(xiàng)目開工建設(shè)時(shí)轟動,建成后經(jīng)營慘淡?熏就是市場風(fēng)險(xiǎn)的一種體現(xiàn)。

  (2)影響因素

  旅游項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)受到來源于企業(yè)內(nèi)部和外部的諸多因素的影響,具有很大的不確性。內(nèi)部因素主要包括三個(gè)方面:

 ?、倨髽I(yè)思想準(zhǔn)備不足。旅游項(xiàng)目投資比其他產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目投資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性,作為投資企業(yè),認(rèn)識與了解這些特征是其進(jìn)行投資以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基礎(chǔ)和前提。而目前一些企業(yè)在進(jìn)入旅游投資領(lǐng)域時(shí),看中的只是旅游投資中有利的一面,如易產(chǎn)生轟動效益、品牌效益,科技含量不高,進(jìn)入行業(yè)的門檻低等,沒有充分認(rèn)識到旅游投資是一個(gè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、投資大且回報(bào)周期長的行業(yè),在資金準(zhǔn)備與人才準(zhǔn)備上嚴(yán)重不足;

 ?、陧?xiàng)目投資決策失誤。旅游項(xiàng)目投資一般數(shù)額較大,如果未對項(xiàng)目的可行性作充分地研究分析,一旦失誤后果嚴(yán)重??尚行匝芯渴锹糜瓮顿Y項(xiàng)目前期工作中最重要的內(nèi)容,它以項(xiàng)目建議書為基礎(chǔ),針對擬建項(xiàng)目,從項(xiàng)目建設(shè)到生產(chǎn)經(jīng)營的全過程考察分析項(xiàng)目的可行性。其內(nèi)容包括旅游項(xiàng)目在技術(shù)上是否可行,開發(fā)上是否可行,經(jīng)濟(jì)上是否優(yōu)化等。這是一個(gè)由粗到細(xì)的分析研究過程。可行性研究的欠科學(xué)性是造成決策上的失誤的重要原因;

  ③創(chuàng)新觀念不強(qiáng)。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中,所有的企業(yè)都面臨類同的其他企業(yè)的競爭,競爭是不可避免的。旅游企業(yè)也需要注意推向市場的產(chǎn)品是需要升級、換代和更新的,是需要不斷適應(yīng)市場需求的,這就要求在觀念上必須有創(chuàng)新意識,通過創(chuàng)新來提高產(chǎn)品的品質(zhì)和品位,通過創(chuàng)新來適應(yīng)市場的需求,因循守舊是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大的重要原因。

  外部因素主要表現(xiàn)為:

 ?、訇P(guān)聯(lián)企業(yè)的影響。旅游投資項(xiàng)目的開發(fā)需要投資、規(guī)劃、建設(shè)、管理等各方的參與和配合,其他參與方的資信狀況、技術(shù)和資金能力、經(jīng)營業(yè)績和管理水平等及其變化都會對項(xiàng)目的成敗產(chǎn)生影響。

  ②競爭對手的變化。與食品、醫(yī)療、教育等方面的消費(fèi)不同,旅游消費(fèi)的可替代性很強(qiáng),同類產(chǎn)品的競爭和不同產(chǎn)品的競爭同時(shí)存在,競爭日趨激烈。企業(yè)出現(xiàn)新的競爭對手,或者競爭對手的條件發(fā)生變化都會導(dǎo)致自己企業(yè)在競爭中處于劣勢,使產(chǎn)品缺乏競爭力而縮小市場,造成盈利下降。

  四、加強(qiáng)旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的建議對策

  鑒于旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,而且企業(yè)的不當(dāng)行為會導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大的問題,我們應(yīng)該從根本上解決認(rèn)識、觀念和方法等對策問題,只有這樣,才能從全局上產(chǎn)生對策效應(yīng),從而進(jìn)一步提出解決具體問題的良策。

  1.要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,而且與其報(bào)酬是成正比例的。如果對風(fēng)險(xiǎn)一概加以排除或逃避,就無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。因此,投資者應(yīng)樹立投資風(fēng)險(xiǎn)意識,不僅要從理論高度認(rèn)識到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因,而且還要從旅游投資項(xiàng)目本身特點(diǎn)角度進(jìn)行探索;對項(xiàng)目投資的各個(gè)環(huán)節(jié)及其相互之間的聯(lián)系、外部環(huán)境對投資活動的影響進(jìn)行深入地研究和分析,摸清產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種要素,尋找風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特點(diǎn)和規(guī)律;克服投資決策的盲目性,提高企業(yè)綜合決策水平。

  2.正確識別與估量風(fēng)險(xiǎn)。旅游企業(yè)不僅要認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn),還要學(xué)會正確識別風(fēng)險(xiǎn)。這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、剖析企業(yè)投資活動中存在的種種不利因素及對企業(yè)未來收益的影響。同時(shí),應(yīng)科學(xué)地估量風(fēng)險(xiǎn)的大小,掌握風(fēng)險(xiǎn)的程度,包括各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失、發(fā)生頻率、損失程度以及對旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、生態(tài)環(huán)境、社會環(huán)境造成的影響等。通過風(fēng)險(xiǎn)估量,為今后投資風(fēng)險(xiǎn)決策、預(yù)防和控制以及處理等提供準(zhǔn)確依據(jù)。

  3.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和監(jiān)測。首先,旅游企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、監(jiān)測、評價(jià)和預(yù)測的信息系統(tǒng),其內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息,可分為內(nèi)部報(bào)告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分析子系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。前三個(gè)系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析;預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型,監(jiān)測反映投資狀況的各項(xiàng)投資指標(biāo)的變化情況,對未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類型及其危害程度做出評價(jià)、預(yù)測,并在必要時(shí)發(fā)出警報(bào)。其次,旅游企業(yè)應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。旅游企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立規(guī)范科學(xué)的投資決策程序和投后管理程序。規(guī)范科學(xué)的內(nèi)部運(yùn)行程序是及時(shí)識別風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的重要保證,用程序化、規(guī)范化防止盲目投資和偏頗。

  4.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法,強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理。風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)質(zhì),就是在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上,針對旅游企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險(xiǎn)損失。旅游企業(yè)控制和處理投資風(fēng)險(xiǎn)的方法有以下幾種可供選擇。一是回避法。指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性,從根本上遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)源,從而消除風(fēng)險(xiǎn)損失。二是分散法。即通過旅游企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險(xiǎn)。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是旅游企業(yè)以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。具體包括購買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)、通過契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給他人、通過各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移。四是自留法。這種方法是指旅游企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)損害后果自負(fù)。旅游企業(yè)可預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行有計(jì)劃計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金等。

  參考文獻(xiàn)

  [1] 王瑩.旅游區(qū)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和決策探析[N].中國旅游報(bào),2005,06-13

責(zé)任編輯:Sylar

實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)指南

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - odtgfuq.cn All Rights Reserved. 北京正保會計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號