摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，它是客觀存在的，企業(yè)管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，但如果不能及時(shí)采取措施或措施的有效程度不足，企業(yè)就會陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。本文通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析，從中找出不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因，并試圖探索出解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制  

　　隨著科學(xué)技術(shù)的高速發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)劇增，國際化趨勢加快，全球競爭日趨激烈，企業(yè)面臨的環(huán)境瞬息萬變，不確定因素也隨之增多，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念及技術(shù)日益受到矚目，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)價(jià)值成為每一個(gè)企業(yè)必須重視的問題。

　　一、我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

　　我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也有很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般原因有以下幾點(diǎn)：

　?。ㄒ唬┩獠靠陀^環(huán)境的影響。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。由于宏觀環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，它既可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅，而給企業(yè)理財(cái)帶來困難。另外，這些宏觀環(huán)境存在于企業(yè)之外，是企業(yè)所無法控制的，而這些因素尤其是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，如產(chǎn)業(yè)政策變更、利率變化、資本市場的發(fā)達(dá)程度、通貨膨脹等變化又必然會對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動產(chǎn)生重大影響。例如，2008年底爆發(fā)的世界金融危機(jī)使我國宏觀經(jīng)濟(jì)受到了重大沖擊，使我國的企業(yè)，尤其是出口型生產(chǎn)企業(yè)和外貿(mào)類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，表現(xiàn)為壞賬風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)等。

　?。ǘ┢髽I(yè)內(nèi)部管理的影響

　　1、財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。目前，我國的財(cái)務(wù)管理人員受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響和受專業(yè)教育程度的限制，其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高，他們的理財(cái)觀念和理財(cái)方法，特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力，還不能在更大程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員掌握的專業(yè)技能不足，尚不具備與其職務(wù)相應(yīng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。大多數(shù)人尚缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而部分領(lǐng)導(dǎo)法制觀念淡薄，輕率擔(dān)保，承擔(dān)連帶責(zé)任，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，特別是其專業(yè)技能大大落后于財(cái)會實(shí)踐的發(fā)展，更加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全。內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運(yùn)行。而中國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，無法真正起到約束作用。比方說，一些企業(yè)依然采取“事后管理”的傳統(tǒng)內(nèi)部控制方法，即發(fā)現(xiàn)問題再事后補(bǔ)救，這種管理方法顯然不能適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)條件下形勢發(fā)展的需要。

　　3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)決策都存在經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方法銷售商品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，大量應(yīng)收賬款成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)流動性及安全性，給企業(yè)帶來巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，在投資決策中，也常常由于對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。

　　二、企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷

　　通常企業(yè)在發(fā)生以下情況時(shí)，應(yīng)加以密切注意，及時(shí)采取措施加以改善和糾正，防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，識別和防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　（一）企業(yè)過度依靠借款來維持經(jīng)營。當(dāng)企業(yè)過度依靠借款維持經(jīng)營時(shí)，說明企業(yè)正常經(jīng)營資金不足或者企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模自有資金不足。過度的貸款一旦遇到企業(yè)經(jīng)營滑坡或者銀根緊縮，資金鏈就有可能斷裂，無法償還到期債務(wù)。因此，企業(yè)在舉債經(jīng)營時(shí)以及在舉債經(jīng)營的后期要不斷地評價(jià)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

　　（二）應(yīng)收賬款不斷增加，平均收賬期延長。應(yīng)收賬款作為一種商業(yè)信用對促進(jìn)銷售有著重要的作用，但同時(shí)應(yīng)收賬款的存在也大大增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。較長的平均收賬期首先會占用企業(yè)許多的經(jīng)營現(xiàn)金，其次越長的平均收賬期意味著企業(yè)發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)越高，再次增加了企業(yè)管理應(yīng)收賬款的成本。因此，企業(yè)應(yīng)收賬款增加或收賬期延長時(shí)，應(yīng)該高度重視，最直接的方法是查看企業(yè)的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量。

　?。ㄈ╀N售額持續(xù)下降。銷售額持續(xù)下降一般情況下會引起企業(yè)各部門關(guān)注，但是，大多數(shù)人往往將銷量的下降僅看作是銷售問題，會用調(diào)整價(jià)格或加強(qiáng)推銷來解釋，而不考慮財(cái)務(wù)問題。事實(shí)上，銷售量的下降會帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，尤其是非預(yù)期的下降（如惡性競爭、客戶串通作弊等），只不過可能并不會立即反映出來，長久下去將會使企業(yè)失去資金來源。銷售額持續(xù)下降的原因可能是企業(yè)市場競爭力下降，市場上出現(xiàn)了替代產(chǎn)品，消費(fèi)者購買偏好轉(zhuǎn)移，企業(yè)存在嚴(yán)重的舞弊行為等。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)努力開拓市場，開發(fā)新產(chǎn)品，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止財(cái)務(wù)資源的進(jìn)一步流失。

　?。ㄋ模┐尕浄e壓。一般來講，存貨在企業(yè)流動資產(chǎn)中所占比重較大，存貨積壓將會給企業(yè)帶來重大不利影響。首先，會占用企業(yè)的流動資金，造成企業(yè)營運(yùn)資金緊張，甚至要靠貸款來維持；其次，長期的存貨積壓可能會造成存貨丟失、毀損，也即貶值；再次，會造成庫存成本增加，浪費(fèi)企業(yè)資源。企業(yè)存貨發(fā)生積壓可以通過存貨與銷售比率的變動來觀察存貨的積壓情況，也可以觀察現(xiàn)金流量表購買存貨支付的現(xiàn)金流量與銷售收入取得的現(xiàn)金流量的比例變化情況，分析其中的異常情況。

　?。ㄎ澹┵Y本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動負(fù)債全部用來購置流動資產(chǎn)，自有資本全部用來購置固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。如果企業(yè)用大量的短期資金購置長期資產(chǎn)或者將長期資金用于短期資金，都可能會形成不良的資本結(jié)構(gòu)。

　?。┢髽I(yè)利潤指標(biāo)出現(xiàn)持續(xù)下降或虧損。企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤下降或虧損說明企業(yè)的毛利率減少或虧本銷售產(chǎn)品，說明企業(yè)的市場競爭力下降；營業(yè)利潤下降或虧損可能是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重，企業(yè)應(yīng)降低負(fù)債，減少利息支出。利潤總額出現(xiàn)下降或虧損除了以上原因還可能是企業(yè)投資發(fā)生巨額虧損，出現(xiàn)了重大災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等。

　　三、我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控與化解措施

　　企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要以防范和控制為主，即通過防控相結(jié)合，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制要根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)不同對待。

　　（一）加強(qiáng)對企業(yè)外部宏觀環(huán)境影響因素的判斷及適應(yīng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部控制主要是針對企業(yè)外部環(huán)境變化導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，追究其外部環(huán)境產(chǎn)生變化的原因及對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化的過程及產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失的程度。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施。適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　?。ǘ┩晟破髽I(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，建立健全內(nèi)部控制制度

　　1、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制使企業(yè)對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先識別、分析和判斷，發(fā)出警報(bào)，提示有關(guān)財(cái)務(wù)人員采取相應(yīng)措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的常用方法。對企業(yè)而言，獲利是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。面對復(fù)雜的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)和廣泛的內(nèi)外部影響因素，必須引入科學(xué)的計(jì)量與統(tǒng)計(jì)方法作為支撐。

　　2、健全內(nèi)部控制制度。首先，應(yīng)當(dāng)理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用以及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職；在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性；其次，保持良好的信譽(yù)和企業(yè)形象，暢通籌資渠道。企業(yè)應(yīng)當(dāng)讓債權(quán)人了解自己的誠信和競爭力，在日常經(jīng)營中與之建立良好的信譽(yù)關(guān)系；再次，企業(yè)要培育和塑造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，制定員工道德誠信準(zhǔn)則，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識流程內(nèi)容的培訓(xùn)與傳播，增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識和自覺行動，形成人人講道德講誠信的良好氛圍，促進(jìn)企業(yè)建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

　　3、提高財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識和素質(zhì)水平。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此要求管理人員樹立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，將風(fēng)險(xiǎn)防范意識滲透于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。只有建設(shè)好一支業(yè)務(wù)過硬、嚴(yán)以律己、思想業(yè)務(wù)素質(zhì)好的財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，才能貫徹實(shí)施好各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，有效發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)管作用，從而杜絕不規(guī)范行為的發(fā)生。創(chuàng)造培訓(xùn)條件或制定培訓(xùn)計(jì)劃，讓財(cái)務(wù)人員參加定向培訓(xùn)或定期培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)人員掌握扎實(shí)的財(cái)會專業(yè)知識，具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力，增強(qiáng)他們對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，并能及時(shí)合理地發(fā)現(xiàn)和估計(jì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而對具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)做出判斷和提出解決方案。

　　4、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須建立御險(xiǎn)機(jī)制。為了有效防范可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須從長遠(yuǎn)利益著眼，建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制。主要措施是：（1）建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，即企業(yè)通過某種手段將部門或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法，如積極參加社會保險(xiǎn)；（2）建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對決策機(jī)制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如建立風(fēng)險(xiǎn)基金，即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金；（4）對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事后控制。對于已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，從中吸取教訓(xùn)，以避免同類風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生，對于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時(shí)消化處理，若長期掛賬，勢必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。

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