【摘要】在金融危機(jī)下,銀行向企業(yè)發(fā)放貸款更加謹(jǐn)慎,中小企業(yè)融資難問(wèn)題更顯突出。本文對(duì)此環(huán)境下中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行深入分析,并提出解決中小企業(yè)融資難的建議。

　　【關(guān)鍵詞】金融危機(jī);中小企業(yè);融資難

　　眾所周知,中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等方面發(fā)揮著重要作用。然而,中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的作用卻是極不相稱的。如在本次國(guó)家投入4萬(wàn)億元的刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)計(jì)劃中,中小企業(yè)很少享受到實(shí)惠。融資難問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸,特別是全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí),中小企業(yè)融資難問(wèn)題更加凸顯。

　　一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題分析

　　(一)企業(yè)自身方面的問(wèn)題

　　1.中小企業(yè)的規(guī)模較小,普遍缺乏充足的資本積累,處于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下端,產(chǎn)品技術(shù)含量偏低,市場(chǎng)開(kāi)拓能力弱,經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性差,淘汰率高。企業(yè)發(fā)展不確定,難以吸引投資者的目光,使外部資金不敢進(jìn)入。2.中小企業(yè)一般缺少足夠的不動(dòng)產(chǎn)作為信貸抵押,也很難找到合適的擔(dān)保人,多數(shù)企業(yè)不符合銀行貸款條件。更重要的是,有些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全,信息不透明,銀行難以判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況而進(jìn)行信貸支持,導(dǎo)致企業(yè)融資難度增大。

　　(二)金融機(jī)構(gòu)支持有限

　　1.直接融資渠道不暢。在股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)上,中小企業(yè)融資受到嚴(yán)格的限制,尚未建立適合中小企業(yè)融資的多層次、不同風(fēng)險(xiǎn)度的證券交易市場(chǎng)。2.銀行貸款渠道窄。國(guó)有商業(yè)銀行更注重城市的大企業(yè)和大項(xiàng)目,使中小企業(yè)獲得貸款的機(jī)會(huì)較少。3.中小銀行和信用社實(shí)力較弱,對(duì)中小企業(yè)的支持能力有限。

　　(三)外部社會(huì)環(huán)境不夠完善

　　1.社會(huì)擔(dān)保體系不完善,使中小企業(yè)失去獲得貸款的支撐和后盾。2.民間融資尚處于起步階段?；旧咸幱诘叵禄虬氲叵?tīng)顩r,缺少法律和制度的規(guī)范,高利貸等違法活動(dòng)相當(dāng)普遍。同時(shí)市場(chǎng)發(fā)育程度很低,僅僅依靠血緣和地緣關(guān)系而非社會(huì)信用關(guān)系進(jìn)行操作,難以發(fā)展真正市場(chǎng)化的融資活動(dòng)。

　　二、金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)融資的影響

　　(一)金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)的影響

　　1.金融危機(jī)將使歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的增長(zhǎng)大幅放緩,有些國(guó)家甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。在這種形勢(shì)下,對(duì)中國(guó)商品的進(jìn)口需求會(huì)大幅度萎縮。2.在金融危機(jī)下,收入降低的消費(fèi)者會(huì)考慮縮減一些開(kāi)支,對(duì)于新產(chǎn)品的關(guān)注度會(huì)下降,因而影響企業(yè)產(chǎn)品的銷售及新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)速度,導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)力的下降,嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的生存和發(fā)展?？傊?金融危機(jī)的影響使全球企業(yè)及市場(chǎng)發(fā)展速度放緩,在總體上造成市場(chǎng)需求的下降,中國(guó)中小企業(yè)受此影響,存貨積壓,資金周轉(zhuǎn)率下降,融資需求會(huì)增加。

　　(二)金融危機(jī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響

　　雖然我國(guó)金融機(jī)構(gòu)受到的直接影響較小,但目前金融危機(jī)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)越來(lái)越多地反作用于銀行,國(guó)內(nèi)銀行正面臨著不斷加大的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)壓力。銀行作為社會(huì)融資中介、支付中介和財(cái)富管理中介的職能發(fā)揮受到很大抑制。在全球金融危機(jī)影響下,銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn),稍有不慎,就有可能陷入深淵?？梢?jiàn),金融行業(yè)在今后一段時(shí)間對(duì)中小企業(yè)的貸款會(huì)更加謹(jǐn)慎,因而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問(wèn)題更加突出。

　　三、解決中小企業(yè)融資難的建議

　　(一)健全中小企業(yè)管理模式,提高自身融資能力

　　1.中小企業(yè)要建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的經(jīng)營(yíng)管理模式,及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新,加快產(chǎn)品的升級(jí)換代,走高科技發(fā)展道路,提高競(jìng)爭(zhēng)力。2.中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度,加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,建立健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度,確保會(huì)計(jì)資料的真實(shí)和完整,增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度,以贏得銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理水平和持續(xù)發(fā)展能力的認(rèn)可,從而提高自身的融資能力。

　　(二)開(kāi)拓中小企業(yè)直接融資渠道

　　1.要積極推進(jìn)中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作,努力提高中小企業(yè)直接融資比重。建立健全企業(yè)上市引導(dǎo)、扶持和培育工作機(jī)制,制定企業(yè)上市激勵(lì)機(jī)制,重點(diǎn)加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)改制上市工作,著力提高中小企業(yè)直接融資能力。2.積極探索中小企業(yè)集合發(fā)行債券的途徑,政府要研究解決好集合發(fā)債的擔(dān)保問(wèn)題,降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。

　　(三)開(kāi)發(fā)中小企業(yè)融資新品種,建立和完善為中小企業(yè)服務(wù)的金融組織

　　1.針對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)具有“急、小、頻”的特點(diǎn),加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度,以靈活多樣的產(chǎn)品為切入點(diǎn),使信貸產(chǎn)品能得到市場(chǎng)和客戶的廣泛認(rèn)同,提高為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的水平。2.通過(guò)新建地區(qū)性中小銀行和完善現(xiàn)有某些銀行的功能來(lái)構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系,這是強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)融資支持的組織保證。地區(qū)性中小銀行對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,企業(yè)家的人品、能力等有信息優(yōu)勢(shì),在給當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供貸款上風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　(四)建立和完善多層次的信用擔(dān)保體系

　　建立和完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。規(guī)范中介機(jī)構(gòu)組織行為,創(chuàng)造良好的外部中介環(huán)境。制定統(tǒng)一的抵押品登記及評(píng)估操作程序,降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),從而解決中小企業(yè)資信評(píng)估難的問(wèn)題。此外,發(fā)揮中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的作用,為中小企業(yè)相互間交流人才、技術(shù)、管理、資金等提供場(chǎng)所和條件。協(xié)會(huì)內(nèi)的中小企業(yè)加強(qiáng)互助合作,資金雄厚的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持,相互間可提供貸款擔(dān)保。

　　(五)鼓勵(lì)發(fā)展小額貸款公司

　　小額貸款公司作為非金融機(jī)構(gòu)法人,受宏觀調(diào)控制約少,并且能夠?qū)⑸鐣?huì)閑散資金聚集起來(lái)統(tǒng)一使用,既有利于規(guī)范民間借貸活動(dòng),又為中小企業(yè)融資開(kāi)辟了新的有效途徑。地方政府應(yīng)該利用國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展小額貸款公司的契機(jī),組織力量研究設(shè)立小額貸款公司的可行性,并出臺(tái)有關(guān)實(shí)施細(xì)則,推動(dòng)小額貸款公司的全面試行。

　　總之,在金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決,既需要中小企業(yè)提高自身融資能力,也需要國(guó)家主導(dǎo)的多層次的資本市場(chǎng)和良好的外部環(huán)境支持,更需要金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下的信貸市場(chǎng)創(chuàng)新。只有協(xié)調(diào)相關(guān)各方的利益,促進(jìn)相互之間的合作,長(zhǎng)期困擾中小企業(yè)的融資難問(wèn)題才能得到妥善解決。

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