【摘要】在競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟中，企業(yè)經(jīng)營面臨的不確定性越來越大。構(gòu)建適合本企業(yè)實際的財務危機預警系統(tǒng)，以幫助企業(yè)防范和化解財務危機已成為企業(yè)財務管理工作的重要內(nèi)容。本文論述了構(gòu)建企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的必要性和可行性，分析了預警系統(tǒng)的功能以及預警系統(tǒng)設計的原則及其構(gòu)成。

　　【關鍵詞】財務危機；預警系統(tǒng)；功能；構(gòu)成

　　企業(yè)的財務狀況是企業(yè)利益相關者關注的焦點。一個營運良好、財務健康的企業(yè)不但可以提高其自身在市場上的信譽及擴展融資渠道，也可使投資者和其他利益相關者信心倍增，從而獲得更多的支持和便利；相反，一個陷入財務困境的企業(yè)不僅會使原有的利益相關者產(chǎn)生恐慌，也會令潛在的利益相關者望而卻步，使企業(yè)喪失后續(xù)發(fā)展的能力和機會。因此，建立一套有效的企業(yè)財務危機的預警系統(tǒng)，及時、準確地判斷企業(yè)財務風險和危機程度，有效地防范或化解企業(yè)可能出現(xiàn)的財務危機，對維持我國資本市場的健康發(fā)展，保證企業(yè)的財務健康，維護投資者利益等都具有重要的現(xiàn)實意義。

　　一、構(gòu)建企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的必要性

　　（一）日益加劇的市場競爭要求企業(yè)必須樹立和加強危機意識

　　在經(jīng)濟、金融全球化的今天，企業(yè)國際化的進程進一步加快，當前的企業(yè)不僅面臨國內(nèi)競爭，而且也面臨國際市場的競爭。企業(yè)要在競爭中生存、發(fā)展，就必須經(jīng)過市場大風大浪的洗禮和鍛煉。

　?。ǘ┢髽I(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風險因素增多，客觀上要求企業(yè)設立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理

　　在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣，是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應能力和抗風險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中的稍微一點失誤或疏忽都很可能造成危機。因此，企業(yè)必須始終處于高度警惕的狀態(tài)。

　　（三）信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時間內(nèi)做出決策和反應，建立預警管理體系可提升企業(yè)的反應能力

　　當代社會已經(jīng)進入到知識經(jīng)濟時代，新技術、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。隨著IT技術、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，各種各樣的信息涌向企業(yè)。在激烈的市場競爭中，誰的信息化管理水平高，誰就主動；誰的決策反應速度快，誰就能搶占良機。企業(yè)的一步失誤可能會遭致致命性的打擊，企業(yè)預警管理正是基于這種考慮而產(chǎn)生和發(fā)展的。

　?。ㄋ模﹤鹘y(tǒng)的企業(yè)管理理論在研究方法和應用實務中有缺失

　　傳統(tǒng)理論注重于對企業(yè)成功管理和發(fā)展的研究，忽視了對企業(yè)風險失誤和預防強身的研究，造成企業(yè)在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機。企業(yè)預警管理則可以彌補傳統(tǒng)管理理論的不足。

　　二、構(gòu)建企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的可行性

　　企業(yè)危機、失敗、失誤等逆境現(xiàn)象是有規(guī)律的，形成于企業(yè)順境，而且企業(yè)危機的出現(xiàn)具有再現(xiàn)性和可逆性。如果在企業(yè)管理中把企業(yè)經(jīng)營的成功規(guī)律和失誤失敗規(guī)律納入同一系統(tǒng)理論框架中進行研究，就能夠揭示兩者交互轉(zhuǎn)化的規(guī)律，從而建立預警系統(tǒng)，預警、監(jiān)控、矯正各種不斷再現(xiàn)、易變的逆境現(xiàn)象，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動處于“安全、可靠”的運行狀態(tài)，形成了企業(yè)的安全生產(chǎn)過程。而財務預警系統(tǒng)正是遵循此原理，分析公司財務安全機理的矛盾運動，預測公司財務危機，并不斷調(diào)整，使公司財務活動始終處于“安全、可控”的狀態(tài)。實踐中，公司財務對經(jīng)營活動具有前瞻性特征。一般來說，陷入經(jīng)營危機的企業(yè)都是以發(fā)生財務危機為征兆的，財務危機的發(fā)生是一個漸進積累、不斷惡化的過程。在這一過程中，一些敏感性的關鍵財務指標即警兆會以不同的形式，在不同程度顯現(xiàn)出來。通過對這些警兆進行分析，就可以進行預警。

　　三、企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的功能

　　構(gòu)建一個有效、適用的財務危機預警系統(tǒng)，對財務運營做出預報，無論從哪個立場分析都是十分必要的。財務危機預警涵蓋了財務管理的一系列環(huán)節(jié)，它具有以下功能：

　　（一）信息收集功能

　　財務危機預警的過程同時也是一個收集信息的過程，它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務和經(jīng)營狀況的信息并對此進行分析、比較開展預警，信息收集也是一個貫穿財務危機預警始終的活動。

　　（二）監(jiān)測功能

　　監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同企業(yè)預定的目標、計劃、標準進行對比、核算、考核，對企業(yè)營運狀況作出預測，找出偏差，進而發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題，并顯化其價值形式。當危害企業(yè)的財務關鍵因素出現(xiàn)之時，可以提出警告，讓企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，以減少財務損失。

　　（三）預報功能

　　當危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)之時，可以提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。

　?。ㄋ模┰\斷功能

　　診斷是預警體系的重要功能之一。根據(jù)對跟蹤、監(jiān)測結(jié)果的對比、分析，運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術和企業(yè)診斷技術對企業(yè)營運狀況之優(yōu)劣做出判斷，可以找出企業(yè)運行中的弊端及其病根所在，以達到把有限的企業(yè)資源用于最需要或最能產(chǎn)生經(jīng)營成果的地方的目的。

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　　通過監(jiān)測、診斷，找出企業(yè)存在弊病的病根后，就要對癥下藥，更正企業(yè)營運中的偏差或過失，使企業(yè)恢復正常的運轉(zhuǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)財務危機，經(jīng)營者既要阻止財務危機繼續(xù)惡化，也要尋求內(nèi)部資金的籌集渠道，還要積極尋求外部財源。

　?。┹o助決策功能

　　要通過財務危機預警及時為企業(yè)高層提供決策所需的信息，保證決策的科學性和可行性，結(jié)合其信息判斷企業(yè)何為有所為，何為有所不為。

　　（七）健身功能

　　通過預警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細地記錄財務危機發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進的建議，作為未來類似情況的前車之鑒。這樣，可將企業(yè)糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗、教訓轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動的規(guī)范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強企業(yè)的免疫能力。

　　四、企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)設計的原則

　?。ㄒ唬┛茖W性原則

　　所謂科學性，是指財務危機預警系統(tǒng)所設計的程序和方法必須科學、有效。如果建立的預警模型、方法和指標體系不科學，那么預警系統(tǒng)就不能發(fā)出正確的警報信號，企業(yè)就不能得出科學的結(jié)論，據(jù)此做出的經(jīng)營管理決策將造成嚴重的后果?？梢?，企業(yè)應根據(jù)其財務的實際情況，選擇適合本企業(yè)的財務危機預警模式，甚至可以根據(jù)企業(yè)情況修改或創(chuàng)造出更好的模式。因為企業(yè)自身的規(guī)模和運作方式不同，所以可選擇的預警程序和方法是多種多樣的。

　?。ǘ┫到y(tǒng)性原則

　　預警的系統(tǒng)性主要強調(diào)兩點：

　　1.以目標為中心，始終強調(diào)系統(tǒng)的客觀效果，強調(diào)預警的對象是企業(yè)的財務危機。

　　2.以整個系統(tǒng)為中心，預警時結(jié)合客觀實際情況，強調(diào)整個系統(tǒng)的最優(yōu)化。如果將企業(yè)作為一個總體系統(tǒng)來看待的話，按其業(yè)務流程劃分，可分為銷售、生產(chǎn)、采購等子系統(tǒng)；按其財務管理流程劃分，可分為收入、成本、現(xiàn)金流等子系統(tǒng)。對各子系統(tǒng)預警、控制的目的是保證企業(yè)總體系統(tǒng)的最優(yōu)化。

　　（三）成本效益權衡原則

　　在預警中，成本和效益的權衡是必須考慮的限制因素之一，即使用預警系統(tǒng)產(chǎn)生的效益應超過（至少等于）在預警過程中所花費的成本。也就是說，運用選定的模型和方法，對企業(yè)危機狀況進行預測和報告，過分要求其結(jié)果的準確和完美是完全沒有必要的，把握主要問題，及時報警，以爭取選擇對策、控制財務危機的時間才是最重要的。需要注意的是，效益和成本的評估實際上是一個判斷的過程，有些模型或指標固然有用，但如果為獲取該模型或指標預計要花費很大的成本，一般應放棄該模型或指標，轉(zhuǎn)而使用其它替代模型或指標。

　　（四）動態(tài)性原則

　　財務預警系統(tǒng)對企業(yè)經(jīng)營風險的預測不僅具有預測未來的價值，而且要具有分析經(jīng)營趨勢的作用，它要求預警必須把過去與未來連接在一起，在分析過去的基礎上，把握未來的發(fā)展趨勢。即：財務危機預警應是一種動態(tài)的分析過程，要充分考慮環(huán)境因素的制約，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、信息化程度、觀念的變化等因素都會影響預警系統(tǒng)的有效運行。動態(tài)性還體現(xiàn)在財務危機預警系統(tǒng)必須根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展、企業(yè)風險的變化而不斷修正、補充預警的內(nèi)容，確保財務預警系統(tǒng)的先進性。

　　五、企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的構(gòu)成

　　企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)應該是由若干要素相互聯(lián)系構(gòu)成的一個有機整體。該有機整體包括財務危機預警組織機制、預警信息機制、預警分析機制、預警管理機制。

　?。ㄒ唬┴攧瘴C預警組織機制

　　預警組織機構(gòu)的健全與否，直接關系到企業(yè)財務預警運行機制運轉(zhuǎn)效果的優(yōu)劣，關系到財務預警體系的功能能否正常、充分地發(fā)揮。為了保證財務預警工作的客觀性和中立性，預警組織機構(gòu)應相對獨立于企業(yè)組織的整體控制，它獨立開展工作，但不直接干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，只對企業(yè)最高管理者（管理層）負責。預警組織機構(gòu)可以是一個虛設機構(gòu)，如預警組織管理委員會，它的成員可以是兼職的，由企業(yè)內(nèi)部熟悉管理工作、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術的管理人員等組成。同時，企業(yè)還可聘請一定數(shù)量的外部管理咨詢專家參加。

　　預警組織機構(gòu)的職責是負責確定預警目標、研究預警方案，聽取財務預警情況匯報，并據(jù)此商討決定預報的類型（零、低度、中度、高度預警報告）和預報內(nèi)容，以及應采取的對策方案，及時解決經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題。其日常工作的開展可由企業(yè)現(xiàn)有的某些職能部門（如財務部、企管辦、企劃部）派專人負責進行，或通過設立一個專門的部門，如企業(yè)預警管理部門，具體負責財務風險監(jiān)測和預報工作。同樣，為了保證日常預警工作的正常進行，負責具體預警工作的部門或個人應具有高度的獨立性，他們的工作應只對預警管理組織機構(gòu)（預警管理委員會）負責。

　?。ǘ┴攧瘴C預警信息機制

　　財務預警信息機制為財務預警提供信息支持，包括財務預警信息的搜集、傳遞、處理與評價等方面的制度和規(guī)定，提供預警行為主體實施預警行為所需信息是其首要功能。由于財務預警所需信息與其他財務管理行為所需信息不同，單純利用和依靠傳統(tǒng)財務管理信息系統(tǒng)不能滿足預警管理的需要。因此，從當前的現(xiàn)實情況看，企業(yè)可考慮對現(xiàn)有信息系統(tǒng)進行修正，增補一些能夠反映企業(yè)財務風險大小的信息。從長遠看，可通過自行開發(fā)或外購方式建立一個專門的預警信息系統(tǒng)，與原來的財務管理信息系統(tǒng)結(jié)合在一起，形成企業(yè)財務管理大信息系統(tǒng)。良好的財務預警分析系統(tǒng)必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎上，因此，公司應建立高效的信息收集、傳遞、處理機制。

　　1.根據(jù)所考察的內(nèi)容和側(cè)重點，明確信息收集目標。

　　2.根據(jù)收集目標，通過各種途徑收集資料，包括公司外部的報刊、統(tǒng)計數(shù)據(jù)、經(jīng)濟分析報告等宏觀市場資料和同業(yè)發(fā)布的公告、規(guī)劃等各種資料，公司內(nèi)部的財務資料及其他業(yè)務部門的資料。

　　3.對所收集的資料進行整理、匯總、計算研究，尋找資料中所隱含的經(jīng)濟發(fā)展趨勢、重要啟示以及隱含的危機與契機。

　　同時，公司應建立以計算機為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統(tǒng)。在該系統(tǒng)中，應保證系統(tǒng)與系統(tǒng)之間、部門與部門之間信息流通順暢，這些系統(tǒng)之間要實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，保證信息使用者及時、有效地篩選、分析所需的信息，為財務預警系統(tǒng)提供必要的技術支持。

　?。ㄈ┴攧瘴C預警分析機制

　　財務危機預警分析機制對內(nèi)外部輸入的信息通過各種技術方法進行甄別，通過建立一個科學、全面、有效的指標體系來反映企業(yè)的狀況，還可以利用這些指標體系建立模型以進行多變量綜合分析。所以，一個分析機制應該包含3個方面的功能：識別警兆、確定警度和預報警情。

　?。ㄋ模┴攧瘴C預警管理機制

　　財務危機預警管理機制包括日?？刂坪臀C管理兩項。前者主要是在系統(tǒng)實施過程中進行日常監(jiān)控，對公司經(jīng)營過程中各警兆進行控制，使其體現(xiàn)出來的警數(shù)值不要逾越警度，一旦發(fā)生偏離就立即反應，采取相應措施加以控制，防患于未然；而后者主要是在財務危機發(fā)生以后，專門的預警組織采取一系列的補救措施，達到化解財務危機的目的。

　　總之，企業(yè)財務危機預警是企業(yè)預警系統(tǒng)的一部分，它除了能預先告知經(jīng)營者、投資者有關企業(yè)組織內(nèi)部財務營運體系隱藏的問題之外，還能清晰地告知企業(yè)經(jīng)營者應朝哪一個方向努力，以便有效地解決問題，使企業(yè)的資源得到充分利用，創(chuàng)造最大效益。

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