【摘 要】 自從2008年5月銀監(jiān)會(huì)與人民銀行聯(lián)合發(fā)布小額貸款公司試點(diǎn)意見以來，全國(guó)各地紛紛成立小額貸款公司作為解決中小企業(yè)融資難的重要渠道。結(jié)果是中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到解決，反而增加了小額貸款公司的生存危機(jī)和違規(guī)操作的可能性。本文就當(dāng)前小額貸款公司產(chǎn)生生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難雙重困境的原因以及破解思路提出了建設(shè)性的意見。

　　【關(guān)鍵詞】 小額貸款； 中小企業(yè)； 融資

　　小額貸款公司的出現(xiàn)，為解決中小企業(yè)融資難問題帶來了一線曙光。在工商業(yè)和金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的今天，要使小額貸款業(yè)務(wù)走向良性循環(huán)，非常不容易。試點(diǎn)意見實(shí)施以來，各種問題接踵而至。目前面臨的小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的局面，即一方面是小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)困難；另一方面是中小企業(yè)的籌資難。筆者認(rèn)為，應(yīng)在分析小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的基礎(chǔ)上，采用法律和市場(chǎng)兩方面的手段來解決此問題，這也是破解小額貸款目前困境的唯一正確方法。

　　一、小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的原因

　　(一)小額貸款公司的高利率和中小企業(yè)的投資收益率不成比例阻礙了中小投資者

　　按照銀監(jiān)會(huì)和人民銀行的規(guī)定，小額貸款利率為同期銀行利率的4倍。也就是說，小額貸款利率年息是21.24%，可是，小額貸款公司實(shí)際的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這個(gè)數(shù)字。根據(jù)《南方周末》對(duì)深圳等地小額貸款公司的調(diào)查，小額貸款公司雖然將月利率定為1.3%，但是要加收管理費(fèi)，每月1%，這樣就使得年利率變成了27.6%。另外，一些小額貸款公司還規(guī)定：每月歸還一部分本金，而利息的計(jì)算要一直按照總額計(jì)算。比較一般商業(yè)銀行按照貸款余額結(jié)算利息的方式，小額貸款公司這樣做顯然變相提高了借款人的還貸利息。這樣，在多種還款方式、計(jì)息方式的綜合作用下，小額貸款利率可變?yōu)槟昀?0%甚至更高。可見小額貸款公司有利可圖是顯而易見的，難怪在深圳小額貸款市場(chǎng)上各路人馬云集，形成了九龍戲水的態(tài)勢(shì)呢！但是，這樣的高利貸有哪家中小企業(yè)敢于借款呢？除非是中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率與獲利能力非常高。可是中小企業(yè)由于信息緩慢、產(chǎn)品銷售不暢等原因，往往是資金周轉(zhuǎn)率與利潤(rùn)率均比較低，高利率的門檻阻礙了中小企業(yè)在小額貸款公司的融資，小額貸款公司的資金放貸也就不容易繼續(xù)下去，久而久之就造成了小額貸款公司的生存危機(jī)和中小企業(yè)籌資難并存的局面。

　　(二)小額貸款公司規(guī)定的貸款額度太小，解決不了中小企業(yè)的資金困境

　　根據(jù)《南方周末》的調(diào)查，深圳小額貸款公司平均放貸額度是2萬(wàn)元，10萬(wàn)元以上的額度被小額貸款公司認(rèn)為是高風(fēng)險(xiǎn)的，基本沒有業(yè)務(wù)，這樣小的貸款額度根本不能幫助中小企業(yè)解決什么問題。無(wú)論是原材料的采購(gòu)還是其他存貨的建立，不足10萬(wàn)元的貸款額度很難解決中小企業(yè)的資金短缺問題。可見，小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)滿足不了中小企業(yè)的資金需求。

　　(三)信用信息系統(tǒng)的不健全，給小額貸款公司帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　小額貸款公司之所以要實(shí)行高利率和小額度的貸款政策，歸根結(jié)底是因?yàn)樾庞眯畔Ⅲw系的不健全。在許多大城市里，有大批的中小企業(yè)，甚至是微型企業(yè)(所謂的個(gè)體戶)，他們的信用情況到底怎么樣，誰(shuí)也說不清楚。因此，小額貸款公司的資金投放存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，這也是小額貸款利率居高不下的原因所在。比如，有人同時(shí)向四家或更多的小額貸款公司申請(qǐng)貸款3萬(wàn)元，合計(jì)就是十幾萬(wàn)元，由于信用信息系統(tǒng)的缺失，四家公司沒有資料共享系統(tǒng)，很可能同時(shí)批準(zhǔn)了貸款。假如這家企業(yè)只有6萬(wàn)元的資產(chǎn)，卻貸款12萬(wàn)元，那么四家小額貸款公司都面臨著壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)小額貸款的壞賬率高于商業(yè)銀行，給小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)帶來了高風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)《南方周末》的報(bào)道：深圳小額貸款公司的壞賬率為15%，比香港同行業(yè)的壞賬率高出五個(gè)百分點(diǎn)，而成熟的商業(yè)銀行壞賬率一般應(yīng)該控制在5%以內(nèi)。正因?yàn)槿绱?，小額貸款公司才通過增加管理費(fèi)、利息按照總額計(jì)算、每月歸還本金等等十分苛刻的條件提高自身的收益，以降低風(fēng)險(xiǎn)，求得生存。

　　(五)小額貸款的相關(guān)法律不健全，也是目前小額貸款行業(yè)比較混亂的原因

　　對(duì)于小額貸款公司的運(yùn)作模式、貸款利率的最高限度以及一些相關(guān)法律問題，我國(guó)還沒有一個(gè)規(guī)范的法律法規(guī)進(jìn)行制約。因此，一些小額貸款公司鉆法律的空子，損害中小企業(yè)利益的事情常有發(fā)生。這也是小額貸款公司解決不了中小企業(yè)融資難問題的根本原因所在。

　　總而言之，小額貸款公司之所以能夠生存，主要是因?yàn)樵撔袠I(yè)供給小于需求。盡管利率高、貸款條件苛刻，但是，當(dāng)中小企業(yè)急需資金，小額貸款也是一個(gè)不得已而為之的方法，為此小額貸款公司才得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。然而，從現(xiàn)存的情況來看，生存困難很大，特別是隨著放貸機(jī)構(gòu)的增多，可能會(huì)出現(xiàn)以減低利率、增加額度、放寬貸款條件等措施來爭(zhēng)奪市場(chǎng)的局面，到那時(shí)，小額貸款公司的生存危機(jī)就會(huì)隨之出現(xiàn)。可是，如果保持現(xiàn)在的狀況，是根本滿足不了中小企業(yè)的融資需求，連微型企業(yè)的資金需求也不能完全滿足。這就是目前面臨的小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的兩難境地。只有破解這一困境，才能為中小企業(yè)融資打開一條通道，才能使小額貸款企業(yè)有可能度過目前的金融危機(jī)。

　　二、破解小額貸款公司發(fā)展瓶頸和中小企業(yè)融資難雙重困境的對(duì)策

　　(一)建立全社會(huì)的個(gè)人信用信息查詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)

　　各個(gè)地方統(tǒng)計(jì)局應(yīng)該根據(jù)人口統(tǒng)計(jì)的資料建立起個(gè)人信用信息查詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)庫(kù)的查詢可以是收費(fèi)的，這樣既增加了統(tǒng)計(jì)部門的收入，同時(shí)也滿足了銀行和小額貸款公司以及一切需要查詢個(gè)人信用的部門的業(yè)務(wù)需要。小額貸款公司可以通過信用信息系統(tǒng)的查詢，了解客戶的實(shí)名和信用情況，然后再展開信貸業(yè)務(wù)，這樣就可以避免不必要的重復(fù)勞動(dòng)。小額貸款公司充分了解了客戶的實(shí)際情況，可以對(duì)信用高的用戶提供比較高的貸款額度，以滿足中小企業(yè)的投資需求。這樣不但解決了中小企業(yè)籌資難的問題，同時(shí)也使小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變得更加和諧。

　　(二)開放小額貸款市場(chǎng)，降低小額貸款公司的注冊(cè)門檻

　　雖然我國(guó)小額貸款公司發(fā)展比較快，但是從全國(guó)的角度看，我國(guó)的小額借貸業(yè)務(wù)還是很不成熟的。一是借貸規(guī)模比較小，經(jīng)營(yíng)小額貸款的企業(yè)太少，不能滿足日益發(fā)展的中小企業(yè)的需要；二是沒有形成一個(gè)合理的業(yè)內(nèi)自由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，少數(shù)幾家企業(yè)壟斷本行業(yè)的經(jīng)營(yíng)，形成了壟斷利率。如果能夠?qū)崿F(xiàn)自由競(jìng)爭(zhēng)，利率必然會(huì)降低到一個(gè)合理的水平。所以，應(yīng)降低小額貸款公司的注冊(cè)門檻，更好地利用社會(huì)上的閑散資金，充分調(diào)動(dòng)資金擁有者和經(jīng)營(yíng)者的積極性，進(jìn)而使國(guó)內(nèi)小額貸款市場(chǎng)活躍起來，進(jìn)入一個(gè)良性發(fā)展的軌道。

　　(三)提高小額貸款額度同時(shí)降低貸款利率

　　按照香港《放債人條例》第二十四條規(guī)定，任何貸款人的最高實(shí)際利率為60%。但是，由于放貸機(jī)構(gòu)眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，香港民間的借貸利率只有10%?？梢?，降低小額貸款的利率是可以通過市場(chǎng)來調(diào)節(jié)的。當(dāng)然，這需要市場(chǎng)的規(guī)范、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的降低和國(guó)家法律的制約多重配合。

　　(四)建立健全中小企業(yè)信用信息查詢系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)客戶信用資料共享

　　一旦有中小企業(yè)向某小額貸款公司申請(qǐng)貸款，放貸企業(yè)就可以通過中小企業(yè)信用查詢系統(tǒng)，了解該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況、信用歷史和貸款需求的真實(shí)情況等。這樣可以大大減低重復(fù)貸款的可能性，降低小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)分險(xiǎn)。

　　(五)建立健全小額貸款的相關(guān)法律制度

　　國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)對(duì)金融市場(chǎng)、中小企業(yè)和小額貸款公司都有利有節(jié)的法律制度，以便促進(jìn)小額貸款市場(chǎng)的規(guī)范、健康發(fā)展。

　　(六)規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算

　　通過納稅評(píng)估等活動(dòng)規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，使之快速走向現(xiàn)代化、信息化，這樣不但可以提高中小企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表水平，還可以加強(qiáng)中小企業(yè)的內(nèi)部控制，提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)于小額貸款公司來說，這樣也有利于其開展。規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，不僅有利于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理，更有利于國(guó)家和地方政府的稅收征管工作。

　　(七)設(shè)立專門的非盈利性融資中介機(jī)構(gòu)，幫助小額貸款公司規(guī)范和監(jiān)管中小企業(yè)的融資行為

　　在這方面國(guó)外有許多可供借鑒的成功經(jīng)驗(yàn)。比如，可以像智利那樣成立生產(chǎn)開發(fā)公司，專門為中小企業(yè)提供各種融資支持，提供技術(shù)援助，技術(shù)轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新方面的支持，以及融資知識(shí)的培訓(xùn)、咨詢、服務(wù)等等。

　　綜上所述，中小企業(yè)融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，也是一個(gè)長(zhǎng)期以來未得到解決的老大難問題，特別是在目前金融危機(jī)的環(huán)境下，中小企業(yè)的融資難問題更加突出，而解決這個(gè)問題的最好辦法之一就是規(guī)范小額貸款公司和小額貸款行業(yè)的管理。從以上的分析可見，只有建立健全了小額貸款的法律法規(guī)，才能保證貸款雙方的經(jīng)濟(jì)利益不受侵犯，才能降低壞賬率；只有建立了中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，才能減低小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，才能加快小額貸款公司的發(fā)展，加快小額貸款市場(chǎng)的形成和完善，才有可能通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到降低利率、提高服務(wù)水平，承擔(dān)起緩解中小企業(yè)融資難的重任。目前小額貸款市場(chǎng)魚目混珠，違法公司活動(dòng)猖獗。合法公司生存出現(xiàn)危機(jī)，非法公司利潤(rùn)驚人。這已經(jīng)影響到了我國(guó)金融市場(chǎng)的和諧發(fā)展，到了花大力氣改革的時(shí)候了。希望各級(jí)相關(guān)部門能夠盡早重視這一事態(tài)的發(fā)展。這也是在金融危機(jī)的今天，解決中小企業(yè)資金不足、避免中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉的重要手段之一。經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)來說是挑戰(zhàn)也是機(jī)會(huì)，只要我們能夠建立起暢通的中小企業(yè)融資機(jī)制，加強(qiáng)小額貸款市場(chǎng)的監(jiān)管，中小企業(yè)就會(huì)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中成長(zhǎng)得更加堅(jiān)強(qiáng)。

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