一、研究上市公司盈余管理對審計意見影響的意義

　　自資本市場誕生以來，盈余管理問題就成為理論界和實務(wù)界共同關(guān)注的熱點問題。與西方國家相比，我國上市公司在盈余管理方面有自己的特點：我國資本市場還處于發(fā)展階段，制度相對不夠健全和完善，在較強利益動機的促使下，企業(yè)往往會采取各種方式進行盈余管理。盈余管理可能會導致嚴重的經(jīng)濟后果：例如導致會計信息失真，誤導投資者的決策，損害廣大投資者的利益，長期來看盈余管理會加大市場風險，損害證券市場的穩(wěn)定有序發(fā)展。

　　審計意見作為審計工作的成果，是注冊會計師對企業(yè)財務(wù)報告信息整體質(zhì)量的評價，審計質(zhì)量就是通過審計意見體現(xiàn)出來的。與其他財務(wù)信息相同，盈余管理的結(jié)果最終反映在公司的財務(wù)報告中，而審計對財務(wù)報告具有重要的審核作用，這就需要注冊會計師在審計過程中發(fā)揮更大的作用。因此，研究上市公司盈余管理對審計意見的影響具有理論和現(xiàn)實意義，這將有助于提高注冊會計師的審計質(zhì)量，滿足廣大投資者對企業(yè)真實財務(wù)信息的需求，促進我國證券市場和資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　二、盈余管理的相關(guān)內(nèi)容

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　　盈余管理從本質(zhì)上講是一種利潤操縱行為，會計界關(guān)于盈余管理的概念一直以來沒有統(tǒng)一的定論。比較權(quán)威的概念有兩種，一種由美國會計學家斯考特（William. K. Scott）提出，認為盈余管理是指在一般公認會計原則GAAP允許的范圍內(nèi)， 通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為。另一種由美國會計學家凱瑟琳·雪普（Katherine Schipper）提出，認為盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

　　（二）盈余管理的動機

　　第一，股票發(fā)行和上市動機。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司，必須在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，且公司預(yù)期利潤率要達到銀行同期存款利率，這一限制性條件是許多企業(yè)無法達到的。為了達到這一目的，籌備上市和發(fā)行股票的公司往往采用各種盈余管理手段對財務(wù)信息進行包裝，以騙得上市資格。

　　第二，配股動機。在我國資本市場中，由于股東對上市公司管理層的約束機制尚不健全，上市公司沒有分紅派現(xiàn)的壓力，股權(quán)融資成本較低，因此我國上市公司的配股意愿大多十分強烈，多數(shù)公司以配股作為上市后的最佳融資渠道。但是配股需要具備一定的條件，盡管證監(jiān)會制定的配股政策幾經(jīng)改變，但始終都以凈資產(chǎn)收益率為標準。

　　第三，避免停牌、退市動機。按照有關(guān)規(guī)定，如果上市公司最近三年連續(xù)虧損，將由國務(wù)院證監(jiān)會決定暫停其股票上市，并限期消除虧損，如果在期限內(nèi)未能消除虧損，證監(jiān)會將決定終止其股票上市。對公司來說，股票上市后又被停牌或退市都是一項巨大的損失。因此，為了保住上市資格，業(yè)績較差的上市公司，尤其是已處于ST、PT行列的上市公司，為了實現(xiàn)賬面上的扭虧為盈以保住上市資格，具有強烈的盈余管理動機與傾向。

　　除此之外，企業(yè)的管理者總希望自己的公司能夠有優(yōu)良的業(yè)績，這也是盈余管理的動機之一。

　　（三）盈余管理的手段

　　第一，通過交易進行盈余管理。企業(yè)管理層對生產(chǎn)經(jīng)營活動做出不同安排，如通過資產(chǎn)和重組、債務(wù)重組等手段進行盈余管理，也包括關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)注入和非公平交易行為。通過改變交易方式和時間來操縱盈余的上市公司不斷涌現(xiàn)，一些對外投資較多的上市公司經(jīng)常根據(jù)被投資企業(yè)的盈虧狀況來調(diào)節(jié)持股比例，以改變對外投資的核算方法，達到盈余管理的目的。

　　第二，調(diào)整會計方法和會計估計。企業(yè)管理者運用職業(yè)判斷調(diào)整會計方法和會計估計進行盈余管理，如公司通過變更會計方法進行盈余管理，包括存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法以及計提減值準備、壞賬準備等會計方法調(diào)整。在不違反會計準則的前提下進行的盈余管理，如預(yù)提費用、待攤費用和應(yīng)計項目的調(diào)整，提前確認收入或延遲確認費用的方式進行正向的盈余管理。

　　第三，借助地方政府支持。由于爭取上市資格的難度較大，“殼資源”依然稀缺，地方政府作為本地上市公司的行政領(lǐng)導和直接或間接的所有者，往往不愿當?shù)仄髽I(yè)失去寶貴的上市資格，所以一旦出現(xiàn)無法配股或面臨終止上市的狀況，地方政府常常予以資金支持等。

　　三、上市公司盈余管理對審計意見的影響

　　上市公司的財務(wù)報告中，盈余管理的存在無疑會影響到財務(wù)信息的客觀性和公允性，從而制約財務(wù)信息的使用者做出合理的決策。注冊會計師審計，作為控制財務(wù)信息真實性、合法性和公允性的一個有效手段，對財務(wù)信息的審計和評價具有非常重要的作用。審計意見作為審計鑒證的工作成果，應(yīng)該與財務(wù)報表信息所反映的公司盈余管理等情況相關(guān)。

　　大量研究表明我國上市公司圍繞上市資格和配股資格等稀缺資源展開了較多的盈余管理活動，注冊會計師能否識別出企業(yè)的盈余管理行為，能否遵照監(jiān)管部門的規(guī)章制度對較多盈余管理活動的企業(yè)出具非標準審計意見，并體現(xiàn)在審計報告中，成為檢驗我國審計市場獨立審計質(zhì)量高低的重要標準之一。通過對國內(nèi)外專家學者在盈余管理對審計意見影響方面的研究，不難發(fā)現(xiàn)二者存在一定的相關(guān)性。

　　Ferdinand和Judy （1998）將盈余管理與審計意見聯(lián)系起來考察，首先檢驗了應(yīng)計利潤分離法的各種模型計量盈余管理的效果，然后將其與審計意見類型聯(lián)系起來。他們發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈余管理程度越高越有可能被出示保留意見。其潛在邏輯是盈余管理扭曲了會計信息，增加了企業(yè)的投資風險。

　　章永奎，劉峰（2002）選取了滿足擴展的Jones模型的數(shù)據(jù)，將1998年年報被出具非標準無保留意見的128家上市公司作為測試樣本，同時選取1998年年報被出具標準無保留意見的128家上市公司作為控制樣本。以盈余管理為橋梁，通過檢驗盈余管理與審計意見之間的相關(guān)性來檢驗注冊會計師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，其實證結(jié)果顯示：注冊會計師能夠在一定程度上審計出盈余管理，不同類型的會計師事務(wù)所審計質(zhì)量存在差別。

　　何紅渠，張志紅（2003）選取滬市制造行業(yè)2000年和2001年兩年所有被出具非標準無保留審計意見的上市公司作為樣本，并隨機抽取相同數(shù)目、相同行業(yè)、相同期間被出具標準無保留審計意見的上市公司作為配對樣本，其研究結(jié)果表明：審計意見具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理現(xiàn)象，并找到了2001年獨立審計質(zhì)量得到提高的證據(jù)。

　　徐浩萍（2004）從盈余管理的角度考察了中國注冊會計師獨立審計的質(zhì)量，她對修正的Jones模型進行了再修正，選取了1997年及以前在上海證券交易所公開發(fā)行股票的公司1998-2001年的年報數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，中國的注冊會計師能夠在一定程度上鑒別會計盈余管理，這種鑒別的能力與盈余管理的手段有關(guān)。

　　李維安、王新漢、王威（2005）選取1998-2001年A股上市公司進行實證研究，選擇非經(jīng)營性收益占總利潤的比例作為盈余管理指標，證明盈余管理越高的公司，收到非標意見的可能性越大。并且還進一步對非標意見進行了歸類分析，發(fā)現(xiàn)公司盈余管理行為僅僅會增加收到“帶強調(diào)事項段的無保留意見”的可能性，而對其他類型非標意見的出示則無顯著影響。

　　李越冬，倪婕（2008）選取滬市制造行業(yè)2004-2005年的財務(wù)數(shù)據(jù)，通過截面修正的Jones模型和多元回歸方法，對審計意見識別盈余管理水平的能力進行了實證研究，研究結(jié)果表明，審計意見具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理現(xiàn)象。

　　綜上所述，一定程度上，盈余管理程度越高的公司，被出具非標準無保留審計意見的可能性越大。當然，受制于研究樣本的選擇、盈余管理計量模型的選擇和財務(wù)數(shù)據(jù)來源的可靠性等因素的影響，研究上市公司盈余管理對審計意見的影響并不總能得到一致的結(jié)論和觀點，只有不斷完善研究條件、豐富研究假設(shè)和拓展研究方法，才能使今后的研究得出更加精細和準確的結(jié)論。

　　四、識別盈余管理、提高審計質(zhì)量的對策建議

　　高質(zhì)量的審計更易發(fā)現(xiàn)和制約企業(yè)財務(wù)報告中的錯誤和違規(guī)信息，更有效地制約盈余管理行為。審計質(zhì)量的高低可具體反映在已審財務(wù)報告中注冊會計師容許的盈余管理程度上，審計質(zhì)量與盈余管理之間存在反向關(guān)系，較高的審計質(zhì)量會容忍較少的盈余管理，從而可提高財務(wù)報告中會計盈余的可靠性及信息含量。因此，通過下列方法識別盈余管理、提高審計質(zhì)量是十分必要的。

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　　盈余管理是企業(yè)精心策劃的結(jié)果，為注冊會計師的審計工作增加了一定的難度。一方面，注冊會計師協(xié)會應(yīng)加強注冊會計師的知識培訓，不斷提高其專業(yè)勝任能力，特別要提高識別盈余管理的能力。另一方面，注冊會計師要強化職業(yè)謹慎和職業(yè)懷疑的審計理念，對盈余管理保持高度的警惕性和執(zhí)業(yè)敏感度，強化審計力度，提高不同盈余管理手段下的審計質(zhì)量，重視重大錯報風險的識別和評估，認真實施對重大錯報風險的審計程序；同時要不斷提高相關(guān)的技術(shù)知識、環(huán)境知識和執(zhí)業(yè)判斷能力，努力做到在不同盈余管理手段下都能出具高質(zhì)量的審計報告。

　　（二）完善相關(guān)法規(guī)和準則，加強審計監(jiān)督

　　企業(yè)的盈余管理行為實質(zhì)上是對現(xiàn)有準則漏洞的利用，因此想從制度上規(guī)范企業(yè)盈余管理行為， 就要加快準則完善的步伐。只有從制度上嚴格規(guī)范，才能讓企圖通過盈余管理操縱利潤的企業(yè)沒有可乘之機。完善會計與審計工作的相關(guān)法律，加大對會計信息失真責任的認定和懲處力度，強化對審計造假行為的處罰力度，關(guān)注上市公司變更會計師事務(wù)所的行為，都將有助于從多角度加強審計監(jiān)督。

　?。ㄈ﹦?chuàng)造良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境

　　為注冊會計師提供良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境，一方面需要逐步改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，為注冊會計師獨立完成審計工作創(chuàng)造良好的企業(yè)機制；另一方面，需要遏制外部審計行業(yè)的惡性競爭，尤其要加大對隨意解聘審計主體的公司的監(jiān)管力度。此外，為提高審計市場的集中度，需要大力推動我國審計行業(yè)的重組和改造。隨著執(zhí)業(yè)環(huán)境的不斷優(yōu)化和改善，審計行業(yè)將為我國證券市場發(fā)展提供持續(xù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

　　五、結(jié)語

　　在信息不對稱的條件下，由于管理層和股東總是擁有部分私人信息，而且這些信息幾乎不可能被其他會計信息使用者了解，因此盈余管理行為將會長期存在。本文通過研究上市公司盈余管理對審計意見的影響并提出合理化建議，希望有助于注冊會計師更好地揭示出上市公司的盈余管理行為，為投資者和其他財務(wù)信息使用者提供上市公司真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，不斷提高注冊會計師的審計工作質(zhì)量。