一、文獻(xiàn)回顧

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量的研究一直以來(lái)都是實(shí)務(wù)界和理論界關(guān)注的重要問(wèn)題。其中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性研究備受國(guó)內(nèi)外學(xué)者及相關(guān)人士的關(guān)注。2009年10月3日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的若干意見(jiàn)》中提出，要力爭(zhēng)在5年左右的時(shí)間重點(diǎn)扶持10家具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、能夠跨國(guó)經(jīng)營(yíng)并提供綜合服務(wù)的大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在該文件的引導(dǎo)下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大是否會(huì)影響其審計(jì)質(zhì)量，本文擬就該問(wèn)題進(jìn)行探索并提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和政策建議。

　　從國(guó)外的研究來(lái)看，在研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性時(shí)發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)研究成果都支持大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有更高的審計(jì)質(zhì)量。從國(guó)內(nèi)的研究來(lái)看，由于我國(guó)法制環(huán)境薄弱等原因，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系的研究尚無(wú)定論?；谝陨峡紤]，本文將采用會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入這個(gè)單一指標(biāo)來(lái)衡量會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模，深入分析用業(yè)務(wù)收入指標(biāo)衡量的會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系，從而找出會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量之間的相關(guān)性。

　　二、研究設(shè)計(jì)

　?。ㄒ唬┭芯考僭O(shè)。DeAngel（1981）提出審計(jì)質(zhì)量可以視為審計(jì)師發(fā)現(xiàn)被審計(jì)對(duì)象在會(huì)計(jì)制度上違規(guī)并公開(kāi)揭露這種違規(guī)行為的聯(lián)合概率。前者取決于審計(jì)師的專業(yè)能力，后者則依賴于審計(jì)師的獨(dú)立性。就專業(yè)能力而言，大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有更多的資源，因而有能力進(jìn)行人力資本的投入，從而提高本所審計(jì)師的專業(yè)能力。同時(shí)，依據(jù)聲譽(yù)理論，大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)十分關(guān)注其在本行業(yè)中的聲譽(yù)和地位，同時(shí)較高的薪酬也容易吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才加入。所以認(rèn)為大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員的專業(yè)能力強(qiáng)于小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在發(fā)現(xiàn)被審計(jì)對(duì)象在會(huì)計(jì)制度上違規(guī)的能力要好于小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　就獨(dú)立性而言，隨著我國(guó)相關(guān)法律制度的不斷完善，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的民事訴訟風(fēng)險(xiǎn)也在加大。對(duì)大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，其對(duì)待特定客戶的經(jīng)濟(jì)依賴性較低，自身的抗壓能力與博弈能力好于小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所。根據(jù)保險(xiǎn)理論，規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常更有動(dòng)力發(fā)表準(zhǔn)確的審計(jì)意見(jiàn)，所以可以認(rèn)為在面對(duì)客戶的會(huì)計(jì)違規(guī)行為時(shí)，大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所更能保持其獨(dú)立性。

　　審計(jì)意見(jiàn)作為審計(jì)工作的最后結(jié)果，在很大程度上可以反映審計(jì)質(zhì)量。當(dāng)投資人或管理者對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表存在質(zhì)疑時(shí)，規(guī)模越大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)現(xiàn)并報(bào)告問(wèn)題的可能性越大，所以越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的大小可以依據(jù)其業(yè)務(wù)量的多少來(lái)反映，而業(yè)務(wù)量的多少也已采用業(yè)務(wù)收入指標(biāo)體現(xiàn)出來(lái)。因此，業(yè)務(wù)收入越多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所比業(yè)務(wù)收入少的會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模大的概率越大。所以，本文提出研究假設(shè)：

　　H0：在其他條件一樣的情況下，業(yè)務(wù)收入多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率更大。

　?。ǘ颖具x取和數(shù)據(jù)來(lái)源。本文從國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)選取了2010年在深圳證券交易所上市的所有A股上市公司作為初始研究樣本，剔除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司，最后得到456個(gè)研究樣本。關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所2010年業(yè)務(wù)收入的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)2010年7月25日頒布的《2011年會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家信息》。

　　（三）模型建立及變量定義。為了檢驗(yàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系，本文通過(guò)建立以下模型來(lái)檢驗(yàn)假設(shè)：

　　OP=β0+β1SIZE+β2TA+β3ROE+β4LEV+ε

　　模型中各變量的詳細(xì)定義見(jiàn)表1.β0是模型的常數(shù)項(xiàng)，β1是模型被解釋變量的系數(shù)，β2、β3、β4是對(duì)應(yīng)各控制變量的系數(shù)，ε是模型的殘差項(xiàng)。在控制變量的選擇過(guò)程中，主要參考了之前的研究成果。

　　1.審計(jì)質(zhì)量的度量。本文用審計(jì)意見(jiàn)的類型來(lái)反映審計(jì)質(zhì)量。也就是說(shuō)，如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)占其全部審計(jì)意見(jiàn)的比例越大，就會(huì)被認(rèn)為其越獨(dú)立、客觀公正，所以審計(jì)質(zhì)量就越高。

　　2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的定義。本文利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所年業(yè)務(wù)收入的自然對(duì)數(shù)作為會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的替代變量。因?yàn)樵诒姸嗪饬繒?huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的指標(biāo)中，年業(yè)務(wù)收入可以反映出會(huì)計(jì)師事務(wù)所的年業(yè)務(wù)量，既體現(xiàn)出會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，又能夠在一定程度上代表會(huì)計(jì)師事務(wù)所在行業(yè)中的排名。

　　3.控制變量的選取?？刂谱兞康倪x取主要是考慮影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)意見(jiàn)的客戶公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)。本文選取了公司的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)性等方面的指標(biāo)。第一，公司資產(chǎn)規(guī)模。一般情況下，公司的資產(chǎn)規(guī)模越大，其內(nèi)部控制制度越健全，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性越高。而經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定，獲得審計(jì)師出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性越大；第二，公司的盈利能力。本文用凈資產(chǎn)收益率表示公司盈利能力。盈利能力不好的公司通常面臨著未來(lái)發(fā)展的不確定性，有時(shí)甚至持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力也會(huì)受到懷疑。盈利能力越好的公司，被審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的可能性越大；第三，公司的償債能力。本文用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)表示公司的償債能力。若公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，說(shuō)明公司的償債能力較差，企業(yè)面臨著很大的財(cái)務(wù)壓力，經(jīng)營(yíng)狀況具有較大的不確定性。所以審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大。

　　三、實(shí)證結(jié)果分析

　　（一）描述性統(tǒng)計(jì)。描述性結(jié)果見(jiàn)表2.從表2可以看出，各變量的標(biāo)準(zhǔn)差較小，可以推測(cè)樣本數(shù)據(jù)分布較均勻穩(wěn)定。

　?。ǘ┫嚓P(guān)性分析。對(duì)樣本變量進(jìn)行了Pearson相關(guān)性分析，結(jié)果見(jiàn)表3.由表3可知，審計(jì)意見(jiàn)與公司規(guī)模之間的相關(guān)系數(shù)-0.394，但其絕對(duì)值沒(méi)有超過(guò)0.4.其他各個(gè)變量之間的相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值都小于0.4，說(shuō)明模型不存在嚴(yán)重的多重共線性，初步驗(yàn)證了建立回歸模型的科學(xué)性。同時(shí)，SIZE與OP之間的相關(guān)系數(shù)符號(hào)為正，說(shuō)明會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)存在著正相關(guān)的關(guān)系，初步驗(yàn)證了本文提出的假設(shè)。

　?。ㄈ㎜ogistic回歸分析。Logistic的回歸結(jié)果見(jiàn)表4.由表4可知，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模SIZE與審計(jì)意見(jiàn)OP之間的回歸系數(shù)為0.581，符號(hào)與預(yù)期的一致，并在5%的水平下顯著。這說(shuō)明會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。說(shuō)明會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模越大，越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。這與之前提出的假設(shè)相吻合。從理論分析來(lái)看，對(duì)于業(yè)務(wù)量多的大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所客戶眾多，每位客戶收入占收入總額較小，因而大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所屈從于某一客戶壓力而出具不真實(shí)的審計(jì)意見(jiàn)的可能性比較小。同時(shí)，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)長(zhǎng)久以來(lái)建立起的聲譽(yù)造成其履約成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，所以大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)在權(quán)衡收益和成本的前提下保持理性，將發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題披露出來(lái)，從而出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。

　　在控制變量中，上市公司的規(guī)模（TA）和審計(jì)意見(jiàn)（OP）在1%的水平下顯著相關(guān)，符號(hào)與預(yù)期的一致。上市公司的盈利能力（ROE）的系數(shù)為-0.514，符號(hào)與預(yù)期的一致，但其與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系不顯著。而公司的償債能力（LEV）與審計(jì)意見(jiàn)在5%的水平下顯著，參數(shù)為1.255，參數(shù)符號(hào)與預(yù)期的一致。由此可知，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)意見(jiàn)時(shí)，會(huì)主要考慮客戶公司的總資產(chǎn)、負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　從理論上分析，目前我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，尤其是對(duì)于國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)更是如此。本文采用會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入來(lái)度量其規(guī)模的大小，對(duì)于大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，其業(yè)務(wù)量大，所以業(yè)務(wù)收入必然很多，其擁有比小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所更多的資金和資源，越有可能對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)。同時(shí)，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所在行業(yè)范圍內(nèi)十分注重自身的名譽(yù)，其提供的審計(jì)服務(wù)被認(rèn)為是高質(zhì)量審計(jì)的象征。尤其，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所十分注重長(zhǎng)期以來(lái)在審計(jì)市場(chǎng)上樹(shù)立的良好形象。一旦發(fā)生有損其誠(chéng)信情況的出現(xiàn)，其喪失客戶和聲譽(yù)的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所。所以，大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所比小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所更會(huì)嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則來(lái)執(zhí)行審計(jì)工作和防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而本文的研究成果也恰恰說(shuō)明，業(yè)務(wù)收入多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所比業(yè)務(wù)收入少的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大。即大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率要大于小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　四、研究結(jié)論及建議

　　（一）研究結(jié)論。綜上所述，本文采用logistic回歸模型對(duì)采用業(yè)務(wù)收入指標(biāo)衡量的會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系進(jìn)行了研究?；谏罱凰?010年A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)及中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)頒布的《2011年會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家信息》研究發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)收入多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所比業(yè)務(wù)收入少的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性更大，反映了大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所較之小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所在面對(duì)客戶公司財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)，更可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，即說(shuō)明了2009年10月在政府的鼓勵(lì)下，隨著我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大，審計(jì)質(zhì)量也隨之提高。進(jìn)一步驗(yàn)證了會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，審計(jì)質(zhì)量越高。

　?。ǘ┱呓ㄗh。為了進(jìn)一步發(fā)展和繁榮我國(guó)審計(jì)事業(yè)，提高國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量，本文提出以下幾點(diǎn)政策建議：

　　第一，鼓勵(lì)具有一定規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)。本文的研究表明，我國(guó)審計(jì)質(zhì)量隨著會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大而顯著提高。所以，按照2009年10月頒布的《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的若干意見(jiàn)》作為指導(dǎo)，繼續(xù)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模，是國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)，滿足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)關(guān)鍵要素。

　　第二，加強(qiáng)法律和監(jiān)管制度的建設(shè)。DeAngelo（1981）認(rèn)為規(guī)模越大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量越高，因?yàn)槿绻霈F(xiàn)了審計(jì)失敗，大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所的機(jī)會(huì)成本會(huì)更大。會(huì)計(jì)師事務(wù)所機(jī)會(huì)成本的產(chǎn)生來(lái)自于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法律的嚴(yán)格要求。在國(guó)外成熟的審計(jì)市場(chǎng)中，一旦被發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)了審計(jì)失敗等現(xiàn)象，會(huì)計(jì)師事務(wù)所就要付出高額賠付或者倒閉的重大代價(jià)。而在我國(guó)相對(duì)“寬松”的環(huán)境下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所付出的代價(jià)要遠(yuǎn)小于在發(fā)達(dá)國(guó)家執(zhí)業(yè)失敗付出的代價(jià)。因此，在行業(yè)自律的基礎(chǔ)上，要建立起完善的監(jiān)管制度，增強(qiáng)監(jiān)管的實(shí)效性，加強(qiáng)對(duì)違規(guī)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的懲罰力度，加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的機(jī)會(huì)成本，才能迫使會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得不去提供高質(zhì)量的服務(wù)。

　　五、研究局限

　　本文研究的樣本數(shù)據(jù)的全面性可能不足，只考慮了2010年深交所A股上市的公司和我國(guó)排名前一百的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，所以從樣本的組成來(lái)看，可能存在一定的片面性。此外，本文只對(duì)影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)意見(jiàn)的公司規(guī)模、盈利能力、償債能力因素進(jìn)行了分析，但影響審計(jì)意見(jiàn)出具的因素有很多。同時(shí)本文選取會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入指標(biāo)衡量會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模是否合適，還有待進(jìn)一步的檢驗(yàn)。