摘要：會計信息披露的充分性是資本市場日益發(fā)展所要面臨的重要問題，信息披露的充分性主要包括兩方面的內(nèi)容，即上市公司披露的會計信息的數(shù)量和質(zhì)量。本文主要從這兩個方面闡述了會計信息的充分性并分析了由會計信息披露不充分所導(dǎo)致的問題。

　　關(guān)鍵詞：會計信息披露；充分性；信息數(shù)量；信息質(zhì)量

　　哈耶克在其《個人主義與經(jīng)濟秩序》一書中曾經(jīng)指出“資源任何配置都是特定決策的結(jié)果，而人們作出的任何決策都基于給定的信息”，所以，上市公司所披露的信息會對投資者的決策產(chǎn)生影響，進而影響整個資本市場的發(fā)展。

　　一、會計信息披露的基本概念

　�。ㄒ唬�會計信息的涵義

　　在了解會計信息之前，首先了解一下信息的涵義。在《辭�！分行畔⒈唤忉尀椋�“音訊；消息。……通常須通過處理和分析來取得。”因此，會計信息必然是通過處理和分析所得的。在國外會計學(xué)界，通常把會計信息定義為一種經(jīng)濟信息。利特爾頓（A·C·Littleton）在其《會計理論結(jié)構(gòu)》（Structure of Accounting Theory）中認(rèn)為，企業(yè)向會計信息使用者提供信息，是為了幫助他們了解企業(yè)的經(jīng)營活動，故會計的內(nèi)容是經(jīng)濟的。

　�。ǘ�）會計信息披露的內(nèi)容

　　上市公司應(yīng)披露的會計信息可分為三部分內(nèi)容，即財務(wù)會計信息、管理會計信息和稅務(wù)會計信息，其中財務(wù)會計信息被普遍認(rèn)為是公司治理信息披露的重點，它主要用來評價公司的獲利能力、經(jīng)營狀況以及預(yù)測未來的經(jīng)營前景，是構(gòu)建良好公司治理機制的基礎(chǔ)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，只有作為所有者和經(jīng)理層的委托代理雙方均充分享有會計信息，所有者才能對企業(yè)資產(chǎn)的保值增值情況、獲利能力、未來發(fā)展前景等做出可靠的判斷，交易中的博弈雙方才會處于較為平等的地位，所有者才會得到一個相對公平的交易結(jié)果。

　　二、會計信息披露的充分性

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　　會計信息披露體系的原則是開展會計信息披露工作的前提，是指導(dǎo)會計實務(wù)的規(guī)范，主要包括：真實性、可靠性和及時性、充分性和重要性、政策性、社會性。本文主要討論的是上市公司會計信息披露的充分性，信息披露的充分性要求上市公司會計信息披露使投資者能夠全面了解公司的財務(wù)狀況、重大經(jīng)營事項的收入和財務(wù)成果，并要有針對性地對公司的過去業(yè)績，未來發(fā)展趨勢，對公司經(jīng)營業(yè)績有較大影響，資產(chǎn)、負(fù)債引起重大變動的經(jīng)營事項，尤其是可能對公司股票的市價產(chǎn)生較大影響的事項做重點披露。

　　（二）充分性的主要表現(xiàn)

　　會計信息的充分性主要表現(xiàn)在上市公司所披露信息的數(shù)量和質(zhì)量兩個方面。

　　1.從會計信息披露的數(shù)量方面來看，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）認(rèn)為會計信息的內(nèi)容分為4個層次，分別包括：（1）基本會計報表信息。主要包括資產(chǎn)負(fù)債表信息、損益表信息、現(xiàn)金流量表信息等。（2）附加的基本會計報表信息。這一層次除了包括基本會計報表信息之外，還包括物價變動信息、原油等自然資源的儲量信息等等。（3）財務(wù)報告信息。這一層次除了包括以上各層次會計信息之外，還包括諸如以下方面的信息：管理行為的分析、給股東的有關(guān)文件等。（4）全部會計信息。這一層次除了包括以上各層次財務(wù)信息之外，還包括競爭狀況及未交貨訂單的披露、分析人員報告、經(jīng)濟統(tǒng)計、公司新聞等信息。

　　2.從會計信息披露的質(zhì)量方面來看，會計信息的質(zhì)量實質(zhì)是指社會公認(rèn)的會計主體提供的會計信息能夠滿足內(nèi)外部使用者共同需要應(yīng)具備的性質(zhì)（或特征），因此也有人將會計信息的質(zhì)量特征就直接稱為決策有用性。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）在《編報財務(wù)報表的框架》（Framework For The Preparation and Presentation of Financial Statements，簡稱IASC框架）中認(rèn)為，質(zhì)量特征是指使財務(wù)報表提供的信息對使用者有用的那些性質(zhì)，可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性是四項主要的質(zhì)量特征。

　　三、我國上市公司會計信息披露不充分所產(chǎn)生的問題

　　（一）會計信息披露的不公允

　　1、會計信息失真

　　上市公司管理當(dāng)局出于公司信譽、股價、籌資的方便、管理業(yè)績的評價的特殊目的，往往違反真實性及準(zhǔn)確性的規(guī)定，公布失真的會計報告、虛假的預(yù)測盈利和稅后利潤及每股盈利。普遍存在的信息披露不實并伴隨著大規(guī)模的信息造假，是造成我國證券市場信息不對稱的根本原因。主要表現(xiàn)在：（1）編造虛假利潤；（2）盈利預(yù)測弄虛作假；（3）提供虛假的會計信息。

　　2、會計信息披露不及時

　　會計信息披露的重要質(zhì)量要求是及時性。但從目前我國上市公司會計信息公開的情況看，各種會計信息的披露都存在嚴(yán)重的滯后性。目前上市公司在實際操作中存在的主要問題有：有利的會計信息提前披露，一些上市公司把預(yù)期可能獲得的補償在未確定能收到時，作為資產(chǎn)予以確認(rèn)，從而虛增資產(chǎn)和利潤。不利的會計信息延遲披露，個別上市公司對應(yīng)予以確認(rèn)的賠款等預(yù)計負(fù)債延遲披露，虛增利潤、虛減負(fù)債，對涉及的未決訴訟、仲裁等信息延遲披露甚至不披露，以避免影響當(dāng)期的財務(wù)狀況。

　　3、會計信息披露不規(guī)范

　　上市公司會計信息披露缺乏統(tǒng)一性，信息披露制度不穩(wěn)定，會計信息披露違規(guī)、隨意。比如有些公司報喜不報憂：信息披露缺乏規(guī)范性，隨意調(diào)整利潤分配，中期報告過于簡略，無法進行財務(wù)分析與評價。有些公司的財務(wù)報告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)：與公司相關(guān)的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。

　　（二）會計信息披露的不完整

　　我國不少上市公司對有的公司的會計信息過量披露，對有的公司的會計信息披露不夠充分。上市公司在披露會計報表附注信息時避重就輕，多數(shù)企業(yè)對會計報表附注披露不詳細(xì)，不能滿足信息使用者的需要。主要表現(xiàn)為：1、償債能力披露不充分。2、或有事項披露不充分。3、關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分。4、借保護商業(yè)秘密為由，隱瞞對企業(yè)不利的會計信息，尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。5、公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動情況披露不充分。6、選用的會計政策、會計方法披露不充分。

　　四、總結(jié)

　　從以上分析中可以得出，上市公司信息披露不充分的問題，都直接導(dǎo)致了會計信息的失真，對于股市健康發(fā)展、對于國企改革乃至對于社會、國家來講都是貽害無窮的。正如美國證券市場曾經(jīng)出現(xiàn)的安然、世界通訊，以及默克制藥、施樂和法國的威旺迪等國際大公司相繼爆出的會計丑聞，以及中國證券市場上的銀廣夏、紅光等一系列事件，極壞地擾亂了證券市場的正常秩序，這些事件都說明了公司治理的成敗可歸因于信息，特別是財務(wù)會計信息披露的不充分。

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