論文摘要：在產權改革中，會計信息的披露存在一定的不充分性和虛假性．為此，應使會計信息生產專業(yè)化、經營商品化，建立公平合理的經理人激勵與約束機制，完善會計信息披露制度，提高會計人員綜合素質，促進會計信息向信息化和網絡化發(fā)展．

　　一、會計信息在產權改革中的作用

　　會計信息是借助一定的載體，遵照相應的規(guī)則，對特定主體的經濟活動所進行的會計描述。企業(yè)提供財務會計信息的目的在于，為企業(yè)的經營決策提供服務。

　　現代產權理論認為，企業(yè)的經營是建立在產權基礎之上的，企業(yè)的投資者、債權人、經營者等都是在尊重產權的基礎上所形成的契約關系，在這種產權基礎上訂立的契約關系必然要求企業(yè)提供相應的會計信息披露�，F有投資者為企業(yè)提供運營資金，并考慮是否值得保持對企業(yè)的投資，就需要分析企業(yè)的財務報表，通過財務報表掌握企業(yè)的運營狀況。潛在的投資者也需要了解企業(yè)的財務狀況和經營成果，以便確定是否進行投資。債權人在作出貸款或融資決策時，要評估企業(yè)到期償還債務的能力，通過評估主要了解企業(yè)的資本結構、現金流量等會計信息。經營者利用會計信息為企業(yè)制定經營目標，評價為實施目標而付出的努力，并在必要時采取改進措施。經營者以會計信息為基礎的決策包括：購買哪一種不動產、保持多少庫存貨物、借入多少現金等。

　　會計信息披露是維護企業(yè)產權主體利益、反映產權結構和產權關系的重要渠道，只要產權制度存在，企業(yè)進行會計信息披露的責任就不會被免除，會計信息披露就成為一種必然。例如，財產清查的依據是會計信息、價值評估的基礎是會計信息、企業(yè)產權的界定有賴于會計信息、國有資本的優(yōu)化配置也必須利用會計信息。

　　二、企業(yè)產權改革過程中會計信息披露的主要問題

　　會計信息的質量是資本市場健康發(fā)展的基礎，同時也是企業(yè)博得投資者信任、自身得以在市場經濟中長久發(fā)展的根本。會計信息披露的質量關鍵取決于三個方面：披露是否真實可靠、披露是否及時以及披露的對象之間是否公平。在企業(yè)的產權改革過程中會計信息披露主要有以下兩個問題：

　　(一)會計信息披露的不充分性．企業(yè)的會計信息中可能包括企業(yè)的資產質量、營利能力、財務預測、重大戰(zhàn)略調整、 客戶資源、供應商資源等內容，而這些都是對競爭對手極具價值的商業(yè)秘密。企業(yè)一旦對這些會計信息進行充分披露就會使企業(yè)在未來的競爭中處于劣勢地位，從而影響企業(yè)的競爭力和投資者的利益。因此，企業(yè)會盡可能的不披露或少披露會計信息，使得會計信息質量低下，造成資本市場的極度混亂。

　　除此之外，隨著國有企業(yè)改革的不斷深化，管理層收購(MBO)在我國興起，整個收購過程基本上處于企業(yè)高層的控制之中。管理層為了達到低價收購的目的，往往對國有資產作價不規(guī)范；部分企業(yè)轉讓產權不進入市場或進入市場但未實現竟價轉讓。經營者的這種暗箱操作、自賣自買的不良動機，導致其不充分披露會計信息。

　　(二)會計信息存在虛假性。企業(yè)所提供的會計信息要求真實、可靠，但在現實中，會計信息失真的情況卻時常發(fā)生。企業(yè)會計信息產權主體為企業(yè)自身，由于信息不對稱的原因使他們有動機和機會對外提供虛假會計信息。另外，會計信息具有公共產品的屬性，由于公共產品的外部性導致會計信息供給上的不足和需求上的“搭便車’’現象，不利于會計信息質量的提高。產權改革中會計信息虛假性表現為，國有股無償轉化為集體股或個人股；通過賬務調整縮減國有資產賬面數額；隱匿或事先變賣機器設備等固定資產，使得資產評估范圍不全；產權交易價格不合理。

　　三、從會計信息產權安排和保護角度提出改善建議

　　(一)使會計信息生產專業(yè)化、經營商品化．企業(yè)會計信息本質上是企業(yè)的一項經濟資源，能夠為企業(yè)帶來經濟利益。政府可以組織某種中介機構，企業(yè)以有償的方式向這種中介機構提供原始會計信息；由中介機構的會計人員生產經營企業(yè)的財務會計信息，對財務會計信息進行專業(yè)化生產和商品化經營；投資者自發(fā)的加入到這種中介機構中，以交納會費的方式獲取企業(yè)相關會計信息。企業(yè)所提供的會計信息可以通過外部審計來進行鑒定。會計信息的供給方有動力提供高質量的會計信息，會計信息的需求方可以付費消費高質量的會計信息，實現會計信息的供求平衡。以有償使用會計信息取代強制性會計信息披露，會使會計信息的產權更加明晰；此外，企業(yè)有償提供會計信息可以彌補會計成本，降低了企業(yè)因會計做假帶來的社會成本及由于會計做假所產生的審計監(jiān)督成本。

　　(二)建立公平合理的經理人激勵與約束機制。大多數國有大中型企業(yè)的經理人對現行的激勵方式不滿意，在對其業(yè)績考核期限和指標選擇方面都具有明顯的短期化觀點。在產權改革中，管理層收購(MB0)作為一種激勵機制，導致了操縱財務報表、高比例分紅、隱匿或低價變賣公司資產、暗箱操作等短期化行為，成為國有資產流失的重要原因。因而，為了避免因經營者以權謀私所導致的會計信息失真和會計信息披露不充分，有必要建立公平合理的經營者激勵約束機制。例如，實行多元化的薪酬制度；引入股票、高額退休金等長期激勵措施，激勵經理人的長期化行為：培育經理人市場，規(guī)范經理人市場的運行機制。

　　(三)建立一套完善的會計信息披露制度。只有會計信息披露制度科學合理，才能從根本上保障企業(yè)經濟活動的透明度，使會計信息使用者作出正確的判斷和科學的決策，進而全面維護經濟活動中各主體的利益。會計信息披露受到內部和外部兩種制度的制約。內部制度是企業(yè)對會計信息披露的各種制度要求．夕部制度是國家和有關機構對企業(yè)會計信息的各種規(guī)定，如《公司法》、《證券法》、《企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例》等，都有這方面的規(guī)定。

　　一個強有力的會計信息披露制度有助于企業(yè)吸引資金，維持投資者對資本市場的信心；會計信息短缺且條理不清會影響市場的運作能力，增加資本成本，并導致資源配置不當。因此，要將會計信息披露納入法制軌道，加強規(guī)制和規(guī)范，加大處罰力度，完善企業(yè)會計信息披露的監(jiān)控體系，采用高質量的會計標準和審計標準披露企業(yè)信息，保證企業(yè)會計信息披露的可靠性。

　　(四)培養(yǎng)會計人員綜合素質．提高會計人員法律意識和思想道德品質的同時，要提高會計人員的從業(yè)門檻，完善會計人員的從業(yè)資格制度：會計從業(yè)人員的繼續(xù)教育要切實執(zhí)行，加強對會計人員電算化技能的培訓，以適應知識經濟時代的需求。

　　(五)促進會計信息的信息化和網絡化發(fā)展。建立在網絡環(huán)境基礎上的會計信息系統(tǒng)，可以促進會計信息的及時化、透明化，也可促進會計信息的披露者提供適用的會計信息，提高會計信息質量。