摘要：公允價(jià)值是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息。我國將公允價(jià)值計(jì)量屬性正式納入對(duì)具體準(zhǔn)則具有統(tǒng)馭力的基本準(zhǔn)則中，不僅反映出我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同．也足以證明我國對(duì)本國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育程度充滿自信。但筆者認(rèn)為，無形資產(chǎn)畢竟有其特殊性．我國目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不夠成熟，因而公允價(jià)值的計(jì)量模式在無形資產(chǎn)的計(jì)量中會(huì)有一定的操作難度。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量模式；無形資產(chǎn)計(jì)量；挑戰(zhàn)；對(duì)策

　　財(cái)政部于2006年2月發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并已于2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布和實(shí)施是我國會(huì)計(jì)發(fā)展史上的又一重要里程碑，并在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破。筆者認(rèn)為．公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是其最為顯著的一個(gè)方面。但由于無形資產(chǎn)的特殊性，公允價(jià)值的計(jì)量模式在無形資產(chǎn)的計(jì)量中存在一定的操作難度，對(duì)其提出了挑戰(zhàn)．要求不斷提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。

　　一、公允價(jià)值計(jì)量模式及其在無形資產(chǎn)計(jì)量中的運(yùn)用

　　公允價(jià)值計(jì)量模式，是指以市場(chǎng)價(jià)值，即熟悉情況的當(dāng)事人在公平交易中自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，作為資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)模式。近年來，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國等一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，紛紛將公允價(jià)值作為重要甚至是首選的計(jì)量屬性加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從計(jì)量屬性角度看，公允價(jià)值在某種程度上代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。因此，其運(yùn)用的范圍和程度也就成為衡量一個(gè)國家或地區(qū)、一個(gè)組織會(huì)計(jì)國際化程度的重要標(biāo)志。我國新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，外在17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了這一計(jì)量屬性，這表明我國會(huì)計(jì)向國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性一步。將公允價(jià)值寫入對(duì)具體準(zhǔn)則具有統(tǒng)馭作用的基本準(zhǔn)則，也是一個(gè)世界性的突破，充分反映了我國會(huì)計(jì)實(shí)現(xiàn)國際趨同的信心和決心。

　　在資產(chǎn)的初始計(jì)量中，自愿要賣的雙方在公開市場(chǎng)上所支付或收到的現(xiàn)金或其等價(jià)物就代表公允價(jià)值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)都符合公允價(jià)值的定義。但是在非現(xiàn)金交易中，當(dāng)交易的資產(chǎn)或負(fù)債無法被直接客觀地確定其公允價(jià)值時(shí)．可以采用以公允價(jià)值為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)進(jìn)行估計(jì)。如在《債務(wù)重組》準(zhǔn)則和《非貨幣性交易》準(zhǔn)則中，規(guī)定了公允價(jià)值的確定原則：1．如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；2．如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；3．如果該資產(chǎn)和與陵資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)?a title="折現(xiàn)率" href="http://odtgfuq.cn/kuaijishiwu/zzjn/" target="_blank" class="bule" >折現(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。對(duì)于無形資產(chǎn)計(jì)量而言，筆者隊(duì)為，一般不滿足上述1，2兩個(gè)原則，則多數(shù)情況下符合第3個(gè)原則，即可采用以公允價(jià)值為目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)預(yù)期現(xiàn)金流量法。

　　考慮到目前我國并不真正存在無形資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》中并沒有規(guī)定按公允價(jià)值對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

　　二、公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)無形資產(chǎn)計(jì)量的挑戰(zhàn)

　　公允價(jià)值存在的前提是資產(chǎn)要有活躍的交易市場(chǎng)，持有無形資產(chǎn)的企業(yè)要熟悉這種活躍的市場(chǎng)，但是無形資產(chǎn)本身就是稀缺資源，要找到相同或同類的無形資產(chǎn)作比較．有一定的難度。因此，筆者認(rèn)為，采用以公允價(jià)值為計(jì)量日標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)的預(yù)期現(xiàn)金流量法任無形資產(chǎn)的計(jì)量中最為合適。但由于該方法本身的技術(shù)要求，對(duì)無形資產(chǎn)的計(jì)量提出了新的挑戰(zhàn)。該方法基本參數(shù)主要有：一是無形資產(chǎn)的預(yù)期收益，二是折現(xiàn)率，三是無形資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)時(shí)間。其運(yùn)用前提條件是：1．無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量；2．無形資產(chǎn)獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量；3．無形資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)。看似只有幾個(gè)參數(shù)，似乎很簡單，其實(shí)幾乎每個(gè)參數(shù)都難以確定，或者說難以準(zhǔn)確把握。

　　如預(yù)期收益是采用凈現(xiàn)金流量還是凈利潤．用稅前利潤還是稅后利潤；無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報(bào)酬率、社會(huì)平均報(bào)酬率等數(shù)據(jù)本身的準(zhǔn)確含義就很難界定，等等。由于類似這些問題的存在．使得收益預(yù)測(cè)和衡量參數(shù)的不確定性大大增加．公允價(jià)值的計(jì)量模式對(duì)無形資產(chǎn)計(jì)量提出了新的挑戰(zhàn)。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　(一)無形資產(chǎn)的評(píng)估范圍難以界定

　　實(shí)際上，在時(shí)間上是很難對(duì)技術(shù)型資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命進(jìn)行可靠測(cè)定的。對(duì)一種新的技術(shù)型無形資產(chǎn)來說，它的經(jīng)濟(jì)壽命是隨著技術(shù)開發(fā)的深度而不斷延伸的．用現(xiàn)行的法定年限或協(xié)議年限去測(cè)定，實(shí)際上忽略了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因此，我們常結(jié)合有形資產(chǎn)去界定無形資產(chǎn)的范圍。但有形資產(chǎn)會(huì)隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，這使得無形資產(chǎn)的范圍難以界定。

　　(二)無形資產(chǎn)的收益期限具有不確定性

　　無形資產(chǎn)收益期限的確定，要考慮兩個(gè)因素：一是法律合同壽命，二是經(jīng)濟(jì)壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據(jù)，但是無形資產(chǎn)的收益期限要受技術(shù)進(jìn)步和使用頻率的影響。而無形資產(chǎn)的計(jì)量價(jià)值主要表現(xiàn)為超額利潤。比如說，一項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)法定有效期為50年，但實(shí)際上3、5年后就會(huì)完成技術(shù)更新，原有的技術(shù)即使繼續(xù)受法律保護(hù)，也已不再具有先進(jìn)性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產(chǎn)具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術(shù)性無形資產(chǎn)的收益期限隨著其開發(fā)、升級(jí)而得到延長。另外，無形資產(chǎn)：具有獨(dú)占性．當(dāng)一項(xiàng)無形資產(chǎn)被所有者獨(dú)占時(shí)，可以較為清楚地確定收益，但是隨著技術(shù)廣泛傳播，其價(jià)格、成本方面的獨(dú)占優(yōu)勢(shì)逐漸喪失，收益期限也相應(yīng)縮短。這些部使得無形資產(chǎn)的未來收益期限難以預(yù)測(cè)，具有不確定性。

　　(三)無形資產(chǎn)的收益難以預(yù)測(cè)、衡量

　　無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它必需依附于直接的或間接的物質(zhì)載體來表現(xiàn)價(jià)值，主要有：無形資產(chǎn)的存在使企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量，銷量增加或產(chǎn)品價(jià)格提高，或兩者兼而有之；無形資產(chǎn)的存在降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，形成了生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產(chǎn)的存在和應(yīng)用節(jié)約了無形資產(chǎn)特許權(quán)使用費(fèi)。而一個(gè)企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質(zhì)以及市場(chǎng)和機(jī)遇等因素有關(guān)。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結(jié)果。因而，要確定某項(xiàng)無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對(duì)無形資產(chǎn)未來收益預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確，直接影響到無形資產(chǎn)的計(jì)量，而收益又受到很多不確定因素影響。使得收益的預(yù)測(cè)帶有極大的不確定性。

　　(四)單項(xiàng)無形資產(chǎn)的收益分成率難以測(cè)定

　　無形資產(chǎn)必須與有形資產(chǎn)相聯(lián)系，否則就不能獨(dú)立產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。在預(yù)測(cè)無形資產(chǎn)的收益時(shí)，通常的做法是將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)放在一起，然后通過收益分成率將無形資產(chǎn)價(jià)值從綜合價(jià)值中分離出來。由于直接測(cè)定無形資產(chǎn)的分成率較為困難，通常先測(cè)算有形資產(chǎn)的分成率，再計(jì)算無形資產(chǎn)分成率。但是這樣做的結(jié)果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價(jià)值的綜合反映，單項(xiàng)的無形資產(chǎn)的收益分成率難以測(cè)定。

　　三、應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)無形資產(chǎn)計(jì)量的挑戰(zhàn)采取的對(duì)策

　　(一)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)．提高綜合素質(zhì)

　　無形資產(chǎn)公允價(jià)值的確定，有賴下活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)或最近市場(chǎng)上的交易價(jià)格，特別預(yù)期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要有主觀判斷。既然有主觀判斷，也就必然會(huì)不同程度地受到企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員主觀意志的影響。而目前我國公司治理還存在許多問題，一些高管人員的道德觀和誠信意識(shí)缺失，會(huì)計(jì)人員的道德水平和職業(yè)能力也還參差不齊。因此，在現(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)環(huán)境下，應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高綜合素質(zhì)。

　　(二)詳細(xì)了解無形資產(chǎn)的基本狀況，并加強(qiáng)對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)資料的分析

　　為了使無形資產(chǎn)計(jì)量的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更具可靠性，會(huì)計(jì)人品在計(jì)量前，應(yīng)詳細(xì)了解包括無形資產(chǎn)的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經(jīng)營環(huán)境及市場(chǎng)情況；無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)狀況；相關(guān)法律、法規(guī)及會(huì)計(jì)特別規(guī)定情況；相似無形資產(chǎn)的最新狀況等情況。有時(shí)候．有關(guān)方面往往因?yàn)樽约旱睦�益，將失真失�?shí)的無形資產(chǎn)的歷史資料提供給會(huì)計(jì)人員，而會(huì)計(jì)人員又常常難以查清這種有目的的失真失實(shí)資料．這就給無形資產(chǎn)的計(jì)量帶來了風(fēng)險(xiǎn)。因而，會(huì)計(jì)人員必須要對(duì)有關(guān)資料進(jìn)行嚴(yán)格審查，并借助合法、有效、輔助的手段，識(shí)辨資料的真實(shí)性。

　　由于無形資產(chǎn)的預(yù)期收益、預(yù)期收益期限及收益分成率預(yù)測(cè)等存在著復(fù)雜性和不確定性，所以在計(jì)量時(shí)一定要重視數(shù)據(jù)資料的來源。在收益的預(yù)測(cè)時(shí)，要根據(jù)適度績效情景，正確地把握無形資產(chǎn)的收益。由于不可能得到十分完整的市場(chǎng)資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結(jié)論并非一定準(zhǔn)確可靠。因此，筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)人員在對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量時(shí)必須加強(qiáng)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)資料的分析。

　　(三)理解國家宏觀政策，正確預(yù)測(cè)無形資產(chǎn)收益

　　收益預(yù)測(cè)是以公允價(jià)值為目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)預(yù)期現(xiàn)金流量法的核心內(nèi)容，其結(jié)果的準(zhǔn)確與否直接影響到計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。而收益的預(yù)測(cè)往往受國家宏觀政策的影響，而國家宏觀政策的調(diào)整往往又是會(huì)計(jì)人員無法了解和預(yù)測(cè)的。為規(guī)避國家宏觀政策調(diào)整對(duì)無形資產(chǎn)收益等的預(yù)測(cè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)人員必須正確理解現(xiàn)有的同家宏觀政策。

　　其次，收益的預(yù)測(cè)必須建立在對(duì)無形資產(chǎn)收益狀況詳細(xì)了解的基礎(chǔ)上，并盡可能多地獲取歷史的會(huì)計(jì)資料、主要收益來源及主要成本項(xiàng)目的變動(dòng)情況、結(jié)構(gòu)情況。無形資產(chǎn)收益預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)資料應(yīng)該不少于三期的歷史數(shù)據(jù)及不少于五期的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。預(yù)測(cè)后，還要對(duì)收益預(yù)測(cè)的基本假設(shè)、相關(guān)數(shù)據(jù)的來源及可靠程度，預(yù)測(cè)模型的合理性和科學(xué)性進(jìn)行復(fù)核。復(fù)核應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，對(duì)各項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)有充分合理的解釋。

　　(四)選用正確的方法確定無形資產(chǎn)分成率

　　確定無形資產(chǎn)分成率的方法一般有：邊際分析法、約當(dāng)投資分成法、成本加權(quán)平均分析法等。一般而言，獲得和運(yùn)用某無形資產(chǎn)是企業(yè)正常經(jīng)營必不可少的條件，特別是使企業(yè)起死回生叫更為典型。在這種情況下如果采用邊際分析法，要得出無形資產(chǎn)收益期追加利潤占總利潤的比重，會(huì)遇到以下難題：一是認(rèn)為沒有該無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)企業(yè)瀕臨死亡，將生產(chǎn)利潤全部或大部分歸于超額利潤，夸大了無形資產(chǎn)的超額利潤；二是按行業(yè)平均利潤率為標(biāo)準(zhǔn)確定超額利潤，企業(yè)雖然起死回生，但利潤率仍低于或等于行業(yè)平均利潤率，這樣就低估了無形資產(chǎn)帶來的收益。由于無形資產(chǎn)與其它資產(chǎn)的作用往往水乳難分，采用約當(dāng)投資分成法則較為合適。

　　綜上所述，公允價(jià)值的計(jì)量模式雖然有其優(yōu)點(diǎn)，反映出我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同。但是市場(chǎng)條件尚未真正成熟的今天，我國企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量時(shí)，更應(yīng)保持必要的謹(jǐn)慎，不斷提高相關(guān)人員的道德水平、誠信意識(shí)、會(huì)計(jì)專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力，從各方面努力，以不斷提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。率較為困難，通常先測(cè)算有形資產(chǎn)的分成率，再計(jì)算無形資產(chǎn)分成率。但是這樣做的結(jié)果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價(jià)值的綜合反映，單項(xiàng)的無形資產(chǎn)的收益分成率難以測(cè)定。