思考一：支持公允價值計量，實現(xiàn)與國際會計準則的趨同和等效。在當前金融危機背景下，公允價值計量備受爭議，歐美國家的準則制定者和金融監(jiān)管機構(gòu)等各方對是否暫停公允價值計量觀點不一。筆者認為，從理論上講，公允價值計量屬性的確是存在缺陷的。如在非流動的市場上，形成資產(chǎn)或負債的價值需要更多的主觀判斷和估計，估計技術(shù)也有待發(fā)展，但這并不意味著公允價值計量不能被使用。如果改用歷史成本，只能暫時性地掩蓋存在的損失，一段時間過后還是會出現(xiàn)的。所以，公允價值只是金融危機的“替罪羊”。

　　從實踐來看，我國上市公司2007年財報顯示，新會計準則基本實現(xiàn)了平穩(wěn)有效實施，企業(yè)的凈利潤和凈資產(chǎn)實現(xiàn)了平穩(wěn)增長。因此公允價值的引入對我國上市公司財務(wù)披露狀況的影響不大。另外，由于我國已完成對商業(yè)銀行壞賬的剝離和股份制改造，銀行的資本充足率上升，風(fēng)險管理水平有了一定提高，在這場金融危機中，中國金融業(yè)受到的沖擊較小。

　　公允價值作為一種計量屬性，只是將資產(chǎn)的真實價值報告給投資者。當市場狀況惡化時，公允價值將無法避免地提供不利信息。雖然當前國際上對公允價值計量存在廣泛爭議，但在金融資產(chǎn)和負債等特定項目的計量上，和歷史成本相比，公允價值更具優(yōu)勢。因此我們應(yīng)堅持公允價值在特定資產(chǎn)和負債項目的計量，并就在其他資產(chǎn)和負債中推廣計量展開研究，以實現(xiàn)與國際會計準則的趨同和等效。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和完善，以公允價值為主的混合計量模式將成為不二選擇。

　　思考二：適時頒布公允價值計量的相關(guān)規(guī)范和指南。與美國守序漸進式、由表外披露到表內(nèi)確認的引入方式不同，我國對公允價值的引入一步到位。這使我們面臨市場有效性較低、會計從業(yè)人員的職業(yè)技能水平低下、估值技術(shù)尚待發(fā)展、準則的可操作性有待提升等諸多問題。而且我國對公允價值的研究仍停留在理論層面，因此，有必要結(jié)合我國國情，根據(jù)新會計準則在上市公司中實施一年以來的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，采用實證研究方法分析公允價值對金融穩(wěn)定性的影響程度，分析企業(yè)采用公允價值計量后會計信息質(zhì)量是否得到提高，分析在實務(wù)中如何選擇估值模型和相關(guān)參數(shù)等。這些研究成果將為會計準則制定者提供可借鑒的經(jīng)驗。

　　我國新會計準則準予企業(yè)可依據(jù)管理層判斷和估計，來決定對一些特定的資產(chǎn)和負債是否采用公允價值進行計量。另外，對于有效市場不存在的情況下如何對公允價值進行估計，準則也沒有提供相應(yīng)的規(guī)范。因此，應(yīng)根據(jù)理論界對公允價值的研究成果，結(jié)合實踐經(jīng)驗，在與金融行業(yè)和監(jiān)管機構(gòu)進行積極有效的溝通的基礎(chǔ)上，適時頒布公允價值執(zhí)行指南，對企業(yè)應(yīng)用公允價值計量進行規(guī)范，保證公允價值選擇權(quán)的有效使用。

　　思考三：協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和公允價值會計的發(fā)展。會計準則制定機構(gòu)和金融界人士對公允價值計量的爭論源于各自的立足點不同。作為公允價值計量的支持者，會計準則制定者更多考慮的是，會計本身只是如實反映經(jīng)濟活動，公允價值計量能反映企業(yè)金融資產(chǎn)和負債的真實狀況，因而對于提高會計信息質(zhì)量來說是必不可少的。而金融界人士反對公允價值計量的原因在于，他們注重的是會計對經(jīng)濟活動的“調(diào)控”功能，由此可見，金融界更強調(diào)金融的穩(wěn)定性，但混合計量模式下的公允價值計量產(chǎn)生的不對稱性問題和順周期性問題，容易導(dǎo)致銀行資本和收益的波動并加強這種不穩(wěn)定性。

　　因此，我們應(yīng)協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和公允價值會計準則的發(fā)展。一方面，應(yīng)充分考慮我國金融市場的發(fā)展狀況。公允價值計量的運用需要有效的市場和廣泛接受的估值模型，而當前我國資本市場并不完善，相應(yīng)的風(fēng)險管理和內(nèi)部評級水平仍有待提高，因而對公允價值的運用應(yīng)持謹慎態(tài)度。另一方面，應(yīng)加強會計準則制定機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)。金融監(jiān)管機構(gòu)基于風(fēng)險管理的需要將金融資產(chǎn)和負債劃分為交易賬戶和銀行賬戶，這與會計準則制定機構(gòu)的分類難以建立明確的對應(yīng)關(guān)系，使會計處理與金融監(jiān)管的要求不一致。這種不一致性加之公允價值對金融資產(chǎn)和負債計量的非對稱性，使公允價值計量產(chǎn)生了一定的經(jīng)濟后果。因此，我國會計準則制定部門在制定與公允價值相關(guān)的會計準則時，應(yīng)加強與金融監(jiān)管部門和金融業(yè)的協(xié)調(diào)，在不影響會計信息質(zhì)量的前提下兼顧金融業(yè)對風(fēng)險監(jiān)管的要求。此外，我國金融監(jiān)管機構(gòu)還應(yīng)根據(jù)新企業(yè)會計準則中關(guān)于金融企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，完善相應(yīng)的金融監(jiān)管要求，使金融市場的穩(wěn)定發(fā)展和公允價值會計的發(fā)展相協(xié)調(diào)。