中國(guó)證監(jiān)會(huì)2008年9月21日發(fā)布《關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)定》(征求意見稿)。新規(guī)定取消了上市公司回購(gòu)股票需證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的規(guī)定，同時(shí)減少了對(duì)上市公司通過集合競(jìng)價(jià)回購(gòu)股份動(dòng)機(jī)的限制，鼓勵(lì)上市公司回購(gòu)股票�？梢灶A(yù)見在不久的將來，通過回購(gòu)股份進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)的上市公司將越來越多。

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》對(duì)股份支付的確認(rèn)和計(jì)量作了規(guī)定，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中也做了詳細(xì)解釋。但筆者在學(xué)習(xí)過程中對(duì)股份支付中股票期權(quán)的確認(rèn)、計(jì)量和會(huì)計(jì)處理有不同看法。

　　[例]甲公司是一上市公司，發(fā)行在外的普通股股份總額為5000萬股。2005年1月1日，公司向其120名中層以上管理人員每人授予10000股股票期權(quán)。約定這些管理人員從2005年1月1日起在甲公司連續(xù)服務(wù)3年，即可以每股5元的價(jià)格購(gòu)買10000股甲公司股票。該期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為15元，為更加清晰的說明問題，假設(shè)該公司在未來3年內(nèi)沒有中層以上管理人員離職。

　　下面分別說明甲公司采用回購(gòu)股份和發(fā)行新股的形式進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理。

　　一、采用回購(gòu)股份進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理

　　各年會(huì)計(jì)處理如下：

　　(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　(2)2005年12月31日，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將取得的職工服務(wù)費(fèi)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積(其他資本公積)。每年的服務(wù)費(fèi)＝15×10000×120×1／3＝6000000(元)

　　借：管理費(fèi)用 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　筆者認(rèn)為，服務(wù)費(fèi)即員工取得期權(quán)的公允價(jià)值，不應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用，因?yàn)楣善逼跈?quán)激勵(lì)是現(xiàn)代公司中剩余索取權(quán)的一種制度，是員工參與利潤(rùn)分配的一種形式，并不是取得員工服務(wù)的一種支付，員工的服務(wù)已經(jīng)通過工資進(jìn)行了支付，員工取得公司未來股份的權(quán)利價(jià)值，應(yīng)計(jì)入利潤(rùn)分配科目。因此，會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

　　借：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn) 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　(3)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，2006年12月31日確認(rèn)服務(wù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處理同2005年12月31日。

　　(4)《公司法》規(guī)定，公司將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支付；所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。2007年開始，該企業(yè)可以選擇這一年內(nèi)股價(jià)較低的時(shí)候回購(gòu)本公司股份，假設(shè)2007年5月29日股價(jià)較低，每股股票市價(jià)19元，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi)，公司回購(gòu)了120萬股，未超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，支付的收購(gòu)價(jià)款為2280萬元。

　　根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)回購(gòu)股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照回購(gòu)的全部支出作為庫(kù)存股處理，同時(shí)進(jìn)行備查登記。

　　借：庫(kù)存股 22800000

　　　　貸：銀行存款 22800000

　　(5)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，2007年12月31日確認(rèn)服務(wù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處理同2005年12月31日。

　　筆者認(rèn)為2007年12月31日確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)，應(yīng)在回購(gòu)股份全部支出的基礎(chǔ)上減去員工行權(quán)時(shí)支付的股票購(gòu)買價(jià)款作為全部服務(wù)費(fèi)，再扣除前兩年已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用。因?yàn)榇藭r(shí)回購(gòu)股份的價(jià)格已知，公司通過股票期權(quán)激勵(lì)支付的價(jià)款已經(jīng)明確，即為回購(gòu)股份的全部支出扣除員工行權(quán)時(shí)支付的股票購(gòu)買價(jià)款，因此應(yīng)該進(jìn)行服務(wù)費(fèi)的調(diào)整。

　　2003年12月31日的服務(wù)費(fèi)＝(19－5)×10000×120－2×6000000＝4800000(元)

　　(6)假設(shè)員工在2008年1月1日全部行權(quán)購(gòu)買股票。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于員工行權(quán)購(gòu)買本公司股份收到價(jià)款時(shí)，轉(zhuǎn)銷交付職工庫(kù)存股成本和等待期內(nèi)資本公積(其他資本公積)累計(jì)金額，同時(shí)，按照差額調(diào)整資本公積(股本溢價(jià))。

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 18000000

　　　　貸：庫(kù)存股 22800000

　　　　　　資本公積——資本溢價(jià) 1200000

　　筆者認(rèn)為，在采用回購(gòu)股份的形式進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)時(shí)，不應(yīng)產(chǎn)生資本公積(資本溢價(jià))。因?yàn)楣�司沒有發(fā)行新股，員工行權(quán)時(shí)支付的股票購(gòu)買價(jià)款雖然高于股票面值，但并不是資本溢價(jià)。原因在于公司在回購(gòu)股份時(shí)支付的價(jià)款也高于股票的面值，二者的差額應(yīng)減少公司的未分配利潤(rùn)，是公司進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)的代價(jià)；并且根據(jù)《公司法》規(guī)定，用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支付。通過前面的會(huì)計(jì)處理可以看出，上述差額已經(jīng)在三年中分別減少了公司的未分配利潤(rùn)。因此，會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 16800000

　　　　貸：庫(kù)存股 22800000

　　二、采用發(fā)行新股進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理

　　各年會(huì)計(jì)處理如下：

　　(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　(2)2005年12月31日，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將取得的職工服務(wù)費(fèi)計(jì)人成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積(其他資本公積)。

　　每年的服務(wù)費(fèi)＝15×10000×120×1／3＝6000000(元)

　　借：管理費(fèi)用 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　筆者認(rèn)為，管理人員行使股票期權(quán)購(gòu)買股票，雖然購(gòu)買價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票市價(jià)，但公司3年后向員工發(fā)行新股并沒有使公司現(xiàn)金流出，管理人員獲得的期權(quán)公允價(jià)值不應(yīng)確認(rèn)為服務(wù)費(fèi)并增加資本公積，因此，不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　(3)假設(shè)員工在2008年1月1日全部行權(quán)購(gòu)買股票。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，會(huì)計(jì)處理為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 18000000

　　　　貸：股本 1200000

　　　　　　資本公積——資本溢價(jià) 22800000

　　筆者認(rèn)為，上述會(huì)計(jì)處理虛增了企業(yè)的資本溢價(jià)，企業(yè)并沒有按照市價(jià)向員工發(fā)行股票。因此，會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　貸：股本 1200000

　　　　資本公積——資本溢價(jià) 4800000