一、未實(shí)現(xiàn)融資收益處理的分析及改進(jìn)

　　根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》第18條的規(guī)定，在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為長期應(yīng)收款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。用公式表示為：

　　未實(shí)現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋初始直接費(fèi)用＋未擔(dān)保余值)－(最低租賃收款額的現(xiàn)值＋初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值＋未擔(dān)保余值的現(xiàn)值)

　　由于初始直接費(fèi)用是在租賃談判和簽訂租賃協(xié)議的過程中發(fā)生的，其現(xiàn)值等于發(fā)生額，因此上面的公式可以變形為：

　　未實(shí)現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋未擔(dān)保余值)－(最低租賃收款額的現(xiàn)值＋未擔(dān)保余值的現(xiàn)值) (公式1)

　　另一方面，根據(jù)應(yīng)用指南的規(guī)定：租賃開始日。出租人應(yīng)按最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和借記“長期應(yīng)收款”，按未擔(dān)保余值，借記“未擔(dān)保余值”，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸記“融資租賃資產(chǎn)”，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)與賬面價(jià)值的差額，借記“營業(yè)外支出”或貸記“營業(yè)外收入”，按發(fā)生的初始直接費(fèi)用，貸記“銀行存款”等，差額貸記“未實(shí)現(xiàn)融資收益”。相關(guān)會計(jì)分錄為：

　　借：長期應(yīng)收款 （最低租賃收款額＋初始直接費(fèi)用）

　　　　未擔(dān)保余值

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) （融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值）

　　　　　　銀行存款 ?。òl(fā)生的初始直接費(fèi)用）

　　　　　　未實(shí)現(xiàn)融資收益

　　根據(jù)“有借必有貸，借貸必相等”可以得出以下公式：

　　未實(shí)現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋初始直接費(fèi)用＋未擔(dān)保余值－(租賃資產(chǎn)公允價(jià)值＋初始直接費(fèi)用)＝(最低租賃收款額＋未擔(dān)保余值)－租賃資產(chǎn)公允價(jià)值(公式2)

　　對比公式1，發(fā)現(xiàn)兩個(gè)公式減號后面的表述有差異。由于出租人在租賃開始日對租賃分類時(shí)要計(jì)算租賃內(nèi)含利率，這個(gè)利率會使等式“最低租賃收款額的現(xiàn)值＋未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值＋初始直接費(fèi)用”成立，將其代入公式1得：

　　未實(shí)現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋未擔(dān)保余值)－(租賃資產(chǎn)公允價(jià)值＋初始直接費(fèi)用) (公式3)

　　對比公式2和公式3，可看出兩個(gè)公式是矛盾的，相差一項(xiàng)初始直接費(fèi)用。比較準(zhǔn)則中的表述和指南中的分錄，筆者認(rèn)為指南中的表述即公式2是正確的，否則按照準(zhǔn)則先計(jì)算出未實(shí)現(xiàn)融資收益再編制會計(jì)分錄會導(dǎo)致借貸不平衡的嚴(yán)重錯(cuò)誤，因此建議將未實(shí)現(xiàn)融資收益的差額確定為：最低租賃收款額、未擔(dān)保余值之和與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額。

　　二、融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)出處理的分析及改進(jìn)

　　新準(zhǔn)則中沒有直接對融資租賃資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出做出規(guī)定，而應(yīng)用指南中多次提到：在租賃開始日，出租人應(yīng)按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸記“融資租賃資產(chǎn)”，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)與賬面價(jià)值的差額，借記“營業(yè)外支出”或貸記“營業(yè)外收入”。筆者認(rèn)為，按照融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值貸記“融資租賃資產(chǎn)”并不合理，而應(yīng)該按照賬面價(jià)值進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。

　　[例1]某租賃公司將一臺大型設(shè)備以融資租賃方式租賃給B企業(yè)。雙方簽訂的合同約定，該設(shè)備租賃期4年，每年租金100萬，該設(shè)備租賃期屆滿時(shí)的公允價(jià)值為50萬，B企業(yè)擔(dān)保20萬，B企業(yè)的母公司擔(dān)保20萬，擔(dān)保公司擔(dān)保5萬，租賃公司發(fā)生初始費(fèi)用10萬，租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值300萬元，賬面價(jià)值為320萬。

　　本例中最低租賃收款額為445萬元[(100×4＋20＋20)＋51]；未擔(dān)保余值為5萬元(50－20－20－5)；租賃資產(chǎn)公允價(jià)與賬面價(jià)值之差為－20萬元(300－320)，即應(yīng)確認(rèn)為損失。

　　根據(jù)應(yīng)用指南，該租賃公司在租賃開始日會計(jì)分錄為：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　營業(yè)外支出 200000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 3000000

　　　　　　銀行存款 100000

　　　　　　未實(shí)現(xiàn)融資收益 1700000

　　[例2]將上例中的賬面價(jià)值改為270萬元，其他資料不變，則租賃公司的賬務(wù)處理變成：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 3000000

　　　　　　銀行存款 1001300

　　　　　　未實(shí)現(xiàn)融資收益 1200000

　　　　　　營業(yè)外收入 300000

　　通過舉例可以發(fā)現(xiàn)，指南中按照公允價(jià)值轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)存在以下問題：第一，融資租賃資產(chǎn)在租出以后會有余額(例1的余額為20萬元(320－300)，例2的余額則為-30萬元(270－300))，既然資產(chǎn)已經(jīng)租出，出租人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也已經(jīng)轉(zhuǎn)移給承租人，在自己的賬面上卻還留有余額，顯然是不合理的，例2出現(xiàn)了資產(chǎn)貸方余額更顯得不合理。第二，比較兩個(gè)例題，發(fā)現(xiàn)未實(shí)現(xiàn)融資收益會隨著融資租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值的變動而有所不同。融資租賃中未實(shí)現(xiàn)融資收益相當(dāng)于出租人向承租人提供貸款收取的利息，在金額上主要受最低租賃收款額、未擔(dān)保余值和資產(chǎn)的公允價(jià)值影響，而不應(yīng)取決于賬面價(jià)值的高低。在以后的會計(jì)期間，隨著每期租金的收回，出租人將未實(shí)現(xiàn)融資收益分配記入租賃收入，而租賃收入與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益(融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之差)是兩種不同性質(zhì)的損益，從這一角度考慮也不應(yīng)把賬面價(jià)值對損益的影響記入未實(shí)現(xiàn)融資收益。

　　若按照賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)“融資租賃金融資產(chǎn)”，對例1的處理為：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　營業(yè)外支出 200000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 3200000

　　　　　　銀行存款 100000

　　　　　　未實(shí)現(xiàn)融資收益 1500000

　　對例2的處理為：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 2700000

　　　　　　銀行存款 100000

　　　　　　未實(shí)現(xiàn)融資收益 1500000

　　　　　　營業(yè)外收入 300000

　　這樣的處理，不管賬面價(jià)值如何變化，資產(chǎn)租出后賬面價(jià)值都結(jié)為零，未實(shí)現(xiàn)融資收益的金額也保持不變，始終等于最低租賃收款額、未擔(dān)保余值之和與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額。

　　三、融資租賃中出租人初始直接費(fèi)用的分析及改進(jìn)

　　關(guān)于融資租賃中出租人初始直接費(fèi)用的處理，新準(zhǔn)則在原準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上做了修訂。原準(zhǔn)則規(guī)定出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用確認(rèn)為當(dāng)前費(fèi)用，新準(zhǔn)則規(guī)定為：出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為長期應(yīng)收款的入賬價(jià)值。即把初始直接費(fèi)用記入了“長期應(yīng)收款”。而國際會計(jì)準(zhǔn)則對于初始直接費(fèi)用的處理給出了兩種選擇，既可以在收益中直接確認(rèn)為費(fèi)用，也可以在租賃期內(nèi)分?jǐn)?，與財(cái)務(wù)收益配比。美國會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是：對于初始直接費(fèi)用在發(fā)生時(shí)記入當(dāng)期；英國會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是：出租人在安排租賃時(shí)所發(fā)生的初始直接費(fèi)用，可按系統(tǒng)合理的方法在租賃期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?。而我國的新?zhǔn)則實(shí)際上是將初始費(fèi)用資本化了，但對于今后按照什么方法分?jǐn)倕s沒有具體規(guī)定。筆者認(rèn)為不管是采用哪種處理方法，將初始直接費(fèi)用記入“長期應(yīng)收款”是不合適的，原因在于初始直接費(fèi)用是出租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等，這些費(fèi)用是已經(jīng)發(fā)生的，但受益期是整個(gè)租賃期，更符合“長期待攤費(fèi)用”的定義，與能夠從承租人處收取的租金有明顯差別，不是一項(xiàng)真實(shí)的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。

　　鑒于以上考慮，建議將準(zhǔn)則中初始直接費(fèi)用的規(guī)定修訂如下：出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，記入“長期待攤費(fèi)用”，并在租賃期內(nèi)按照未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偙壤M(jìn)行分?jǐn)?，記入?dāng)期費(fèi)用；如果初始直接費(fèi)用金額較小，出于重要性原則的考慮，也可以在租賃開始日一次性記入費(fèi)用。